Конкуренция за второе место на рынке легковых автомобилей (PV) Индии обостряется между Tata Motors и Mahindra & Mahindra (M&M), причем электромобили (EV) становятся ключевым фактором различия. Оба автопроизводителя наращивают производственные мощности для удовлетворения спроса.
Tata удерживает лидерство над Mahindra на протяжении большей части финансового года 2026-27 (FY27), однако разрыв между компаниями значительно колебался. Согласно данным Федерации дилерских ассоциаций автотранспортных средств (Fada), Mahindra ненадолго обогнала Tata в сентябре, опередив ее всего на 89 автомобилей, но затем Tata восстановила второе место в октябре с преимуществом в 8 467 единиц.
За период с апреля по октябрь Tata зарегистрировала 417 559 легковых автомобилей, в то время как Mahindra продала 389 435 единиц, что дало Tata совокупное преимущество в 28 124 автомобиля. На рынке доминирует Maruti Suzuki India, а Hyundai Motor India, традиционно занимавшая второе место, в последние месяцы отстала как от Tata, так и от Mahindra.
Данные Fada показывают, что в период с апреля по октябрь лидерами розничных регистраций PV стали Maruti Suzuki, за ними следовали Tata, Mahindra, Hyundai и Toyota. Хотя Hyundai сохранила четвертое место на протяжении всего периода, Toyota занимала пятое место до сентября, после чего ее обошла Kia в октябре.
Сай Гиридхар, президент Fada, отметил, что «происходит напряженная гонка между Tata и Mahindra за вторую позицию. На этот раз Tata значительно обогнала Mahindra и имеет здоровый запас около 9 000 автомобилей. В прошлом месяце это было незначительное различие».
Двухконная гонка за второе место
Соперничество между Tata и Mahindra оставалось очень близким на протяжении всего финансового года. В апреле Tata опережала Mahindra на 2 452 регистрации, а разрыв увеличился до 4 233 единиц в мае, прежде чем сократиться до 2 910 в июне и 2 555 в июле. В августе разница расширилась до 7 596 единиц, но в сентябре Mahindra вырвалась вперед на 89 автомобилей.
Октябрь позволил Tata восстановить более существенное лидерство. Ее регистрации PV выросли на 28,3% по сравнению с предыдущим месяцем до 73 449 единиц, в то время как продажи Mahindra увеличились на 13,3% до 64 982 единиц. Доля рынка Tata в октябре составила 14,47%, против 12,8% у Mahindra. Hyundai заняла третье место с 58 099 регистрациями и долей в 11,44%.
Представитель Tata Motors Passenger Vehicles заявил, что компания демонстрировала стабильный рост месяц к месяцу в течение финансового года, чему способствовал ее портфель и спрос клиентов. Представитель добавил, что второй квартал (июль-сентябрь/Q2) FY27 стал самым высоким кварталом для Tata, с продажами 201 723 единиц, что на 40% больше по сравнению с прошлым годом (Y-o-Y). В октябре общий объем продаж компании, включая международный бизнес, впервые превысил 75 000 автомобилей и внедорожников (SUV).
Тем временем Mahindra сообщила, что октябрь стал знаковым месяцем, отмеченным рекордными ежемесячными внутренними продажами SUV в размере 73 338 единиц и общими продажами автомобилей в размере 131 109 единиц, что на 9% больше по сравнению с прошлым годом (Y-o-Y). Р Велусами, президент автомобильного бизнеса M&M, заявил: «Нашей основной мерой лидерства является доля рынка выручки от SUV, где мы продолжаем занимать первое место. Она составляет 24,3% во втором квартале FY27».
Преимущество электромобилей в пользу Tata
Электромобили сыграли важную роль в лидерстве Tata над Mahindra. За период с апреля по октябрь Tata зарегистрировала 88 125 электрических PV (ePVs) по сравнению с 50 322 у Mahindra, что дало ей преимущество в сегменте в 37 803 единицы. Однако, исключая электромобили, Mahindra зарегистрировала 339 113 PV за семь месяцев, опередив 329 434 единиц Tata. Это указывает на то, что более сильный бизнес Tata в сфере EV стал важным фактором в поддержании ее общего лидерства над Mahindra. Электромобили составили около 21,1% от регистраций PV Tata за апрель-октябрь, по сравнению с 12,9% у Mahindra.
По словам представителя Tata, электрические и автомобили на сжатом природном газе (CNG) в совокупности теперь составляют 51% объемов компании. Продажи EV Tata превысили 47 000 единиц в сентябрьском квартале, показав рост на 90% по сравнению с прошлым годом (Y-o-Y), а продажи CNG также достигли исторического максимума за квартал. Компания сообщила, что продала более 130 000 электромобилей за последний год и продолжает лидировать на рынке ePV с долей, превышающей 40%. Объем продаж CNG достиг 200 000 единиц с долей рынка в личном сегменте в 21%.
Тем не менее, Mahindra набирает обороты в сегменте EV. Ее регистрации EV выросли до 8 538 единиц в октябре с 7 780 в сентябре, в то время как продажи Tata немного снизились до 14 669 единиц с 14 791. Разрыв между двумя компаниями в регистрации EV сократился до 6 131 единиц в октябре по сравнению с 7 011 в сентябре.
Война моделей встречается с производственной мощью
Конкуренция также формируется за счет расширяющихся портфелей SUV обеих компаний. Punch и Nexon от Tata остаются основными драйверами объема продаж, поддерживаемые моделями Harrier, Safari и новой Sierra. По словам представителя Tata, Punch и Nexon вошли в пятерку самых продаваемых моделей в стране за текущий период, при этом Punch стал самым продаваемым внедорожником в Индии. Компания также сообщила, что Punch.ev стал первой отдельной электрической моделью, превысившей ежемесячные продажи в 5 000 единиц в октябре. Представитель Tata заявил: «Чтобы удовлетворить этот растущий спрос, мы увеличили предложение и постепенно улучшаем доступность продукции».
Спрос на Mahindra стимулируют модели XUV 7XO, XEV 9S, Thar и Scorpio-N, по словам Велусами. Он сообщил, что XEV 9S стал самым продаваемым электромобилем в Индии в сентябрьском квартале, с продажами 13 275 единиц, а бронирования на BE 6 Sporteq выросли на 93%. Велусами подчеркнул: «При наличии спроса, превышающего выпуск, сроки ожидания остаются высокими для ключевых моделей».
Mahindra работает выше своей установленной производственной мощности для удовлетворения спроса. Велусами отметил: «Мы работали с загрузкой более 103%, отправляя каждый произведенный нами автомобиль, что привело к снижению складских запасов дилеров до исторического минимума в восемь-девять дней».
Компания также расширяет мощности раньше запланированного. К первой половине FY27 она имела ежемесячную мощность SUV в 68 000 единиц и планирует добавить еще 14 000 единиц к четвертому кварталу (январь-март/Q4), доведя мощность до 82 000 единиц в месяц. Ожидается, что к концу 2027-28 этот показатель увеличится до 92 000 единиц в месяц, а к концу 2030-31 — до 132 000 единиц, включая мощности на предлагаемом объекте в Нагпуре. Велусами заключил: «Это позволит нам конвертировать наши открытые бронирования в розничные поставки и укрепить нашу долю на розничном рынке».
Путь к следующему порядку
Октябрьские рейтинги были получены на фоне снижения общих розничных регистраций PV на 14,23% по сравнению с прошлым годом до 507 768 единиц. Fada объяснила это снижение высокой базой октября 2025 года, когда одновременно выпали праздники Навратри и Дивали, по сравнению с тем, как Дивали выпал в ноябре этого года. Тем не менее, по сравнению с предыдущим месяцем регистрации PV выросли на 18,86%, что отражает накопление праздничного спроса.
Tata заявила, что рост розничных продаж в период праздников превысил 20% с момента Ганпати Чатурти по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компания также сообщила о поставке более 20 000 автомобилей в дни Дхантерас и на следующий день. Mahindra заявила, что стала брендом с самым быстрым ростом в регистрациях Vahan, благодаря сильному спросу на весь свой портфель SUV.
За период с апреля по октябрь общие розничные регистрации PV в отрасли выросли на 16,41% до 3,07 миллиона единиц. Учитывая, что Tata и Mahindra расширяют свои портфели SUV и EV, а Mahindra готовится добавить значительные производственные мощности, конкуренция за второе место, вероятно, останется напряженной в ближайшие месяцы.
