TBC Uzbekistan, являющаяся цифровой финансовой экосистемой в составе TBC Bank Group, сообщила о росте общего объема платежей в экосистеме на 46,5% в годовом исчислении, достигнув 43,9 триллиона сум в третьем квартале 2026 года. При этом база ежемесячно активных пользователей увеличилась до 6,1 миллиона человек.
Однако чистая прибыль сегмента Узбекистана уменьшилась на 61,2%, составив 15,9 миллиона грузинских лари (что примерно эквивалентно 6,1 миллиону долларов США). Это снижение произошло на фоне роста операционных расходов на 18% и падения чистого процентного дохода на 14,5%, согласно предварительным результатам IFRS, опубликованным TBC Uzbekistan и TBC Bank Group 6 ноября 2026 года.
Рост платежей и базы пользователей продолжается
Экосистема продолжила расширение клиентской базы: зарегистрированные пользователи достигли 25,5 миллиона, а количество активных продавцов выросло на 48% по сравнению с предыдущим годом. За отчетный квартал клиенты совершили 198 миллионов транзакций, что на 39% больше, чем годом ранее. Объем платежей в долларовом эквиваленте увеличился на 54%.
В отчете указано, что долларовые эквиваленты основаны на обменных курсах компании. Балансовые показатели были конвертированы по курсу на 30 сентября 2026 года, составлявшему 2,6051 лари за доллар США, тогда как показатели прибыли и убытков были переведены с использованием среднего обменного курса за соответствующий период.
Падение прибыли из-за роста расходов и снижения процентного дохода
Год ранее чистая прибыль сегмента составляла 41,1 миллион лари (примерно 15,2 миллиона долларов США). В третьем квартале чистый процентный доход достиг 125,0 миллиона лари (около 47,7 миллиона долларов США). При этом чистый доход от комиссий и сборов вырос на 5,9% до 44,7 миллиона лари (примерно 17,0 миллиона долларов США).
Операционные расходы достигли 92,4 миллиона лари (около 35,3 миллиона долларов США), что привело к увеличению коэффициента затрат к доходам до 53,8% по сравнению с 41,5% годом ранее. Прибыль до налогообложения снизилась с 48,2 миллиона лари (примерно 17,8 миллиона долларов США) до 13,9 миллиона лари (около 5,3 миллиона долларов США). Рентабельность собственного капитала составила 7,8%, упав с 23,3%.
За первые девять месяцев 2026 года чистая прибыль сегмента составила 57,3 миллиона лари (примерно 21,5 миллиона долларов США), что ниже показателя в 95,0 миллиона лари (примерно 34,5 миллиона долларов США) за аналогичный период прошлого года, демонстрируя снижение на 39,7%. Чистый процентный доход за этот период снизился на 9,9% до 369,7 миллиона лари (примерно 138,7 миллиона долларов США).
В отчете было отмечено, что результаты за девять месяцев 2025 года включали единовременный списание кредитных потерь в размере 24,6 миллиона лари (примерно 8,9 миллиона долларов США) до налогообложения.
Баланс: активы остаются относительно стабильными, капитал растет
По состоянию на 30 сентября активы сегмента составили 3,47 миллиарда лари (примерно 1,33 миллиарда долларов США). Они увеличились на 0,2% в годовом исчислении и на 1,9% за квартал. Собственный капитал вырос на 10,2% до 820,0 миллиона лари (примерно 314,8 миллиона долларов США).
Депозиты клиентов достигли 1,49 миллиарда лари, или около 573 миллионов долларов США, что на 1,7% выше в годовом исчислении и на 2,8% за квартал. Средства, привлеченные от кредитных учреждений, сократились на 9,9% до 973,6 миллиона лари (примерно 373,7 миллиона долларов США).
Портфель кредитов возвращается к росту, но остается ниже уровня прошлого года
Общий объем кредитов составил 2,37 миллиарда лари, или около 910 миллионов долларов США. Портфель вырос на 2,8% за квартал, а без учета мгновенных денежных займов рост достиг 13%. Тем не менее, он оказался на 10,1% меньше, чем в сентябре 2025 года. Чистые кредиты снизились на 15,6% в годовом исчислении до 2,07 миллиарда лари (примерно 793 миллиона долларов США).
Мгновенные денежные займы составили 53% портфеля, бизнес-кредиты — 20%, займы в точках продаж (POS) и рассрочка — 14%, а кредитные карты и другие продукты — 13%.
Качество кредитного портфеля ухудшается
Коэффициент неработающих кредитов (NPL) возрос до 11,8% по сравнению с 4,7% годом ранее. Сумма NPL составила 280,4 миллиона лари (примерно 107,6 миллиона долларов США), при этом коэффициент покрытия резервов достиг 108,5%.
Стоимость риска снизилась на один процентный пункт за квартал до 10,8%. Маржа чистого процентного дохода составила 20,1%. В презентации для инвесторов отмечалось, что увеличение коэффициента NPL во втором квартале в значительной степени связано с продлением периода списания долга с 270 до 360 дней.
Позиция капитала остается значительно выше регуляторных требований
Коэффициент достаточности капитала первого уровня TBC Bank Uzbekistan составил 21,4%, превышая минимальный требуемый уровень в 8,5%. Общий коэффициент достаточности капитала достиг 21,7% при минимальном требовании в 12%. Регуляторный капитал банка составил 541,2 миллиона лари (примерно 207,7 миллиона долларов США), а активы, взвешенные с учетом риска, — 2,50 миллиарда лари (примерно 958 миллионов долларов США).
Генеральный директор TBC Group Вахтанг Буцхрикидзе заявил, что рост кредитования в Узбекистане постепенно восстанавливается по мере корректировки портфеля в соответствии с регуляторными требованиями. Он также добавил, что правила автоматического взыскания долгов ожидаются к вступлению в силу в начале 2027 года.
Рост розничной клиентской базы наиболее быстрый в регионах
Наиболее быстрый прирост розничных клиентов зафиксирован в Самаркандской области, где рост составил 28% в годовом исчислении. В Наманганской области рост достиг 27%, а в областях Сурхандарья и Андижан рост составил 26%.
В Ташкентской области, а также в регионах Навои, Джизак и Сырдарья, а также в Республике Каракалпакстан, проникновение услуг экосистемы уже превышает уровень в столице.
Карты Salom и Osmon
Количество выпущенных дебетовых карт TBC Salom увеличилось на 106% в годовом исчислении до 1,5 миллиона. Было выпущено более 241 000 кредитных карт TBC Osmon, что на 176% больше, чем годом ранее. Карта Salom теперь доступна на сетях UZCARD, Humo и Visa. По состоянию на 30 сентября счета Salom составляли 5,8% от депозитного портфеля, который в общей сложности достиг 6,7 триллиона сум.
База бизнес-клиентов увеличилась в пять раз
Количество зарегистрированных в экосистеме бизнес-клиентов выросло в пять раз по сравнению с прошлым годом, причем 84% из них базируются за пределами Ташкента. Чуть более половины занимаются оптовой и розничной торговлей, далее следуют производство, информационно-коммуникационные технологии, сельское хозяйство и образование.
Через платформу BILLZ были обработаны транзакции на сумму более 7,8 триллиона сум, а количество брендов на этой платформе превысило 4 800, что на 53% больше, чем годом ранее. В течение квартала была запущена технология SoftPOS, позволяющая продавцам принимать карточные платежи на смартфонах без выделенных терминалов POS. BILLZ также стал доступен для продуктовых магазинов.
Проект по расчетной платежной системе TBC Biznes, запущенный в июле, позволяет сотрудникам участвующих компаний стать держателями карт Salom. Выпуск бизнес-карт для клиентов TBC Biznes планируется в ближайшие месяцы.
Новые сервисы экосистемы
Подписки на услуги экосистемы выросли на 120% до 1,2 миллиона. Подписки TBC plus и payme plus были объединены в единое предложение. TBC Avto, запущенный в мае, выдал 340 займов, а его портфель достиг 75,4 миллиарда сум. Выручка от продажи авиабилетов через payme travel выросла до 5,6 миллиарда сум, что на 96% больше, чем во втором квартале. Одно из пяти билетов приобреталось с помощью рассрочки или отложенного платежа. Также в payme travel были добавлены международные туры и услуги eSIM.
Микрофинансовая организация TBC Credit начала активную деятельность в феврале 2026 года. По данным Центрального банка, она заняла третье место среди 142 микрофинансовых организаций страны по активам.
Программа лояльности Novvot и AI-помощник
В октябре экосистема запустила программу лояльности Novvot. Клиенты зарабатывают баллы Novvot, известные как наваты, которые можно потратить в приложениях экосистемы и в Novvot Shop. Первоначально программа охватывает TBC Bank и payme, с планами по расширению на все продукты экосистемы.
AI-помощник Lola обрабатывает около 120 000 запросов клиентов ежемесячно без участия оператора и разрешает приблизительно половину входящих чатов.
OLX Uzbekistan присоединяется к экосистеме
После завершения приобретения в июле OLX Uzbekistan начал интеграцию в экосистему. Дмитрий Пучков назначен новым генеральным директором платформы. Даниор Тургунов, который руководил OLX Uzbekistan в течение 10 лет, сохраняет ключевую роль в управлении компанией.
OLX продолжит функционировать как независимая платформа объявлений под собственным брендом.
Комментарии руководства
Генеральный директор TBC Uzbekistan Ника Курдиани отметила: «Бизнес-сегмент стабильно растет и становится все более важной частью экосистемы: количество активных продавцов выросло на 48% в годовом исчислении, а бизнес-кредиты составили 20% от общего кредитного портфеля».
