Индийский фондовый рынок пострадал из-за спада на рынках США и Южной Кореи

Напряженность в Западной Азии оказывает серьезное негативное влияние на индийский фондовый рынок. На фоне роста цен на сырую нефть и опасений по поводу инфляции наблюдается давление продаж. В пятницу индекс Sensex закрылся со снижением четвертого рабочего дня подряд. За последние четыре торговых сессии общая рыночная капитализация компаний, котирующихся на Бомбейской фондовой бирже (BSE), уменьшилась примерно на ₹20,79 триллиона. Кроме того, за текущую неделю Sensex потерял более 1600 пунктов.

Sensex на BSE в пятницу снизился на 125,56 пункта, что составляет 0,17%, и закрылся на уровне 73 123,83. Несмотря на сокращенную рабочую неделю из-за праздников, Sensex в целом просел на 1605,44 пункта, или 2,15%. Это снижение отразилось и на рыночной капитализации компаний. Если 16 октября общая рыночная капитализация на BSE составляла ₹472,62,167.42 триллиона, то за четыре рабочих дня она сократилась до ₹451,83,393.14 триллиона, что соответствует потере около ₹20,79 триллиона.

Существует пять ключевых факторов, которые привели к устойчивому падению индийского фондового рынка в течение четырех дней. Во-первых, это растущая напряженность на Ближнем Востоке, вызвавшая беспокойство инвесторов из-за потенциальной напряженности между США и Ираном, а также угрозы американских ударов по Израилю. Во-вторых, резкий рост цен на сырую нефть; Brent Crude достиг отметки 116,73 доллара за баррель, что увеличило риск инфляции в Индии. В-третьих, опасения по поводу инфляции, связанные с дорогим топливом, усилили продажи на рынке. Четвертый фактор — это спад на американских фондовых рынках, который заставил индийских инвесторов проявлять осторожность. И наконец, ослабление рупии и рост доходности американских облигаций добавили тревоги инвесторам и оказали давление на внутренний рынок.

Основной причиной падения фондового рынка является значительный скачок цен на сырую нефть. Возрастающая геополитическая нестабильность на Ближнем Востоке повышает вероятность нарушения поставок нефти. В пятницу цена на Brent Crude выросла примерно на 3%, достигнув 116,73 доллара за баррель, превысив отметку в 116 долларов. Рост цен на нефть до пятимесячного максимума вызвал беспокойство среди инвесторов. Сиддхарт Кемка, руководитель отдела управления благосостоянием в Motilal Oswal Financial Services, отметил, что геополитическая напряженность и высокая стоимость сырой нефти могут продолжать оказывать давление на индийский рынок.

Риск повышения инфляции из-за роста цен на нефть может повлиять на экономику и затраты компаний. Напряженность между США и Ираном, сбои в дипломатических переговорах и сообщения о возможных новых американских ударах по иранским ядерным и военным объектам усилили неопределенность. Кроме того, опасения по поводу поставок усилились после того, как хуситы Йемена атаковали нефтяные объекты Саудовской Аравии.

В пятницу акции Tata Steel и Adani Ports оказались среди наиболее пострадавших в списке компаний, котирующихся в Sensex, упав более чем на 3%. Помимо них, акции Trent, Tech Mahindra, Bharat Electronics Limited (BEL), Indigo, Bajaj Finserv, Kotak Mahindra Bank, Titan, Bajaj Finance, NTPC, State Bank of India (SBI) и Hindustan Unilever также закрылись со снижением. Тем не менее, некоторые акции продемонстрировали рост: Eternal, Larsen & Toubro (L&T), Reliance Industries, Tata Consultancy Services (TCS), Ultratech Cement, Asian Paints, Maruti Suzuki India, Infosys и ICICI Bank закрылись с положительной динамикой.

Анкур Пундж, управляющий директор Equirus Wealth, заявил, что спад на американских фондовых рынках заставил индийских инвесторов стать более осторожными. Этот спад, в сочетании с ростом цен на сырую нефть на мировых рынках и ослаблением рупии, усилил давление продаж. Он добавил, что хотя большинство азиатских рынков показали улучшение, в Индии сохранялась обеспокоенность инфляцией из-за дорогой сырой нефти и растущей доходности американских облигаций, что сказалось на внутреннем рынке.

На следующей неделе инвесторы также будут следить за выходом акций Jio Platforms на фондовый рынок. IPO компании на сумму ₹30,213 триллионов было подписано в 22,19 раза. Акции планируют котироваться на BSE и NSE 28 октября. Листинг может дать представление о тенденциях рынка. Кроме того, инвесторы будут внимательно следить за заседанием Федеральной резервной системы США, которое состоится 27 и 28 октября. На рынок также могут повлиять данные о начальной безработице в США, показатели роста ВВП и решение Банка Японии относительно процентных ставок. Результаты компаний за второй квартал также будут иметь решающее значение для определения направления рынка. На следующей неделе объявят результаты таких компаний, как Paytm, Tata Consumer, L&T, Maruti Suzuki, Hindustan Unilever, Adani Ports, Trent, Sun Pharma, Bharat Electronics Limited и другие.

В настоящее время направление рынка определяется ценами на сырую нефть и событиями на Ближнем Востоке.

На последнем торговом дне и в течение четвертой последовательной сессии наблюдалось снижение на фондовом рынке. Индекс Sensex упал на 1250 пунктов от дневного максимума, однако после закрытия торгов рынок продемонстрировал значительное восстановление. Тем не менее, инвесторы в индийском рынке понесли убытки, составившие около 700 миллиардов рупий.

Рыночная капитализация BSE достигла 458 миллиардов рупий в четверг, а к пятнице она снизилась примерно на 700 миллиардов рупий, составив 451 миллиард рупий. Основной причиной такого резкого спада стала массированная распродажа акций в сегментах малой и средней капитализации.

После сильного падения в пятницу BSE Sensex восстановился, снизившись всего на 125 пунктов и остановившись на уровне 73 123,83. Индекс Nifty упал на 87 пунктов, достигнув отметки 22 600. При этом Nifty ранее касался нижней отметки в 22 372, а Sensex — 72 452,37.

В пятницу акции компаний средней и малой капитализации испытали серьезное падение. По окончании торгов индекс BSE 150 Midcap упал на 2,10%, закрывшись на уровне 15 143,47, а BSE 250 Smallcap снизился на 2,68%, завершив торги на отметке 6 440,65. Акции Jammu & Kashmir Bank потеряли более 16 процентов, в то время как акции Swiggy снизились примерно на 17%. Эти две компании стали акциями дня в секторах средней и малой капитализации.

Большинство акций в сегментах малой и средней капитализации в пятницу находились в зоне падения более чем на 3 процента, что привело к существенному снижению портфелей инвесторов. Среди топ-30 акций BSE наибольшее падение зафиксировано у Tata Steel, которое снизилось на 3,21 процента. Двадцать акций закрылись в минусе, а остальные десять — в плюсе. Акции Eternal, напротив, закрылись с ростом около 4 процентов.

Главной причиной падения считается ситуация с сырой нефтью, цена которой достигла 115 долларов за баррель. Brent Crude Oil в пятницу вырос на 1,33%, достигнув 114,67 доллара за баррель. Этот рост обусловлен атакой хуситов на Саудовскую Аравию. Кроме того, иностранные инвесторы продолжают наращивать продажи. 22 октября иностранные инвесторы продали индийские акции на сумму 16 113,89 крор рупий, тогда как DII поддержали рынок, купив акции на сумму 14 519,12 крор рупий.

Масштабные продажи наблюдались как среди розничных инвесторов, так и среди иностранных участников в сегментах малой и средней капитализации. Также на рынок повлияли результаты отчетности некоторых компаний.

Индийский фондовый рынок начал торговую сессию с положительной динамики после трехдневного спада, однако вскоре произошло резкое падение. Рынок сначала продемонстрировал рост благодаря активности в IT-акциях. Индекс BSE Sensex открылся на отметке 73 665,64 пунктов, показав прирост в 416,25 пунктов, а NSE Nifty 50 достиг 22 742,20 пунктов, увеличившись на 54,55 пункта. Bank Nifty также стартовал с ростом на 40,05 пункта, достигнув 54 965,75 пунктов. В частности, Nifty показал рост более чем на 300 пунктов среди IT-акций; акции TCS выросли на 2,63%, Infosys на 1,53%, Wipro на 0,85%, а HCL Tech на 1,22%.

Однако по мере увеличения торгового времени темпы роста рынка замедлились. На рынок негативно повлияли слабость на международных фондовых рынках и высокие цены на сырую нефть. Рост Sensex и Nifty постепенно ослаб, и Nifty, открывшийся в зеленой зоне, быстро перешел в красную. Он потерял более 100 пунктов, а Sensex упал более чем на 150 пунктов, также войдя в красную зону. Bank Nifty оставался в красной зоне на протяжении всего дня, потеряв более 500 пунктов.

Цена Brent Crude держится около 114 долларов за баррель

Brent Crude торгуется в районе 114 долларов за баррель. Поскольку Индия импортирует значительную часть своих потребностей, удорожание нефти может оказать давление на инфляцию, производственные затраты компаний и торговый дефицит страны. На валютном рынке индийская рупия также начала движение с небольшой поддержкой. По сравнению с закрытием в четверг на уровне 94,82 рупии за доллар, в пятницу рупия открылась на уровне 94,79 за доллар, укрепившись на 3 пиаса. В то же время на азиатских рынках наблюдалось снижение, а американские фондовые рынки также закрылись в основном с отрицательной динамикой в четверг.

Опасения инвесторов, связанные с растущими расходами компаний на искусственный интеллект (AI) и высокими ценами на сырую нефть, оказали давление на настроения рынка. Внутренний рынок теперь будет следить за результатами компаний за третий квартал. Эти отчеты покажут, как компании справляются с высокой стоимостью энергии, слабой глобальной обстановкой и экономической неопределенностью.

Поддержка рынка ожидается на следующей неделе

Существуют и позитивные сигналы для фондового рынка. Значительное падение доходности 10-летних казначейских облигаций США и укрепление рупии могут внести существенный вклад. Эти факторы способны помочь снизить продажи со стороны иностранных институциональных инвесторов (FII), что, в свою очередь, может поддержать фондовый рынок. Кроме того, IPO Jio Platforms привлекло около 3,73 лакх крор в течение последних двух дней. После завершения процесса распределения акций ожидается, что более 3 лакх крор этой суммы вернется на рынок, что может увеличить доступность денежных средств на рынке на следующей неделе и поддержать акции.

Ожидается укрепление акций крупных компаний

Если в понедельник произойдет рост на фондовом рынке, его могут возглавить акции крупных корпораций. Наблюдается относительная устойчивость в акциях крупных компаний, и могут появиться возможности для инвестирования в акции компаний с хорошим ростом по разумным ценам. Напротив, давление может сохраняться в сегментах средних и, особенно, малых компаний. Ранее рост этих акций был обусловлен не столько сильными операционными показателями компаний, сколько дополнительным притоком наличных средств на рынке. Таким образом, обосновать текущие цены некоторых акций на основе их операционных результатов может быть сложно.

Какие сигналы для инвесторов?

В настоящее время перед рынком стоят два типа сигналов. С одной стороны, покупки в IT-акциях, небольшое укрепление рупии и потенциальный приток денежных средств на следующей неделе могут поддержать рынок. С другой стороны, сырая нефть по цене около 114 долларов за баррель, слабость мировых рынков и неопределенность относительно квартальных отчетов компаний повышают риски. В такой атмосфере принимать решения, основываясь только на первоначальном росте рынка, не является правильным шагом. Помимо поиска инвестиционных возможностей в крупных и надежных компаниях, необходимо уделять внимание прибыли компании, ее оценке и рискам. Особую осторожность следует проявлять при инвестировании в акции малых компаний.