Капитал банков Узбекистана вырос на 17,3% за год, достигнув 152,9 триллиона сумов

Согласно данным Центрального банка Узбекистана, высоколиквидные активы коммерческих банков Узбекистана достигли 227,3 триллиона сумов по состоянию на 1 октября 2026 года. Это представляет собой рост на 51,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, когда показатель составлял 150,2 триллиона сумов.

В абсолютном выражении высоколиквидные активы увеличились на 77,1 триллиона сумов. При этом общие активы банковского сектора выросли на 20,5% за тот же период, достигнув 1 044,8 триллиона сумов. Доля высоколиквидных активов в общих активах банков возросла с 18% до 22,4%, при расчете этого показателя учитывается вычет стоимости высоколиквидных ценных бумаг, проданных в рамках репо-сделок.

Ключевые коэффициенты ликвидности остались значительно выше установленных регуляторных минимумов. Коэффициент покрытия ликвидности (LCR) достиг 269,6%, тогда как годом ранее он составлял 199,7%, при минимальном требовании в 100%. Коэффициент чистого стабильного фондирования (NSFR) увеличился с 115,8% до 132,1%, также превысив порог в 100%.

Однако коэффициент немедленной ликвидности снизился с 117,4% до 97,2%, хотя он остался почти в четыре раза выше минимально необходимого уровня в 25%.

Структурные изменения в балансах банков

Рост ликвидности также отразился в структуре балансов банков. Инвестиции в ценные бумаги и другие финансовые инструменты почти удвоились за год, увеличившись на 93,4% до 155,6 триллиона сумов. Их доля в общих активах выросла с 9,3% до 14,9%.

Средства, которые банки хранят в Центральном банке, увеличились на 33,7%, составив 36,2 триллиона сумов, в то время как наличные средства выросли на 11,7% до 30 триллионов сумов. Напротив, средства, размещенные на счетах нерезидентов, уменьшились на 18,8% до 44,9 триллиона сумов, а требования к резидентам снизились на 3,2% до 29,2 триллиона сумов.

Рост фондирования и кредитный портфель

Увеличение банковской ликвидности произошло на фоне более быстрого роста притока средств. Депозиты выросли на 34,9% в годовом исчислении, достигнув 501 триллиона сумов, в то время как кредитный портфель расширился на 13,2% до 659,1 триллиона сумов. Как следствие, соотношение кредитов к депозитам в банковской системе снизилось с 1,57 до 1,32.

Одновременно с этим, роль заемного финансирования уменьшилась. Доля заимствований и обязательств по аренде в общих обязательствах банков снизилась с 33,6% до 28,2%, тогда как доля депозитов увеличилась с 50,4% до 56,2%.

Согласно данным Центрального банка Узбекистана, общие активы коммерческих банков Узбекистана достигли 1 044,8 триллиона сумов по состоянию на 1 октября 2026 года. Этот показатель представляет собой увеличение на 20,5% по сравнению с 866,8 триллиона сумов годом ранее.

Наиболее быстрый рост активов продемонстрировали банки, не имеющие государственной собственности, увеличив свои балансы на 36,2% до 410 триллионов сумов. В то же время, активы банков с государственным участием выросли на 12,2%, составив 634,9 триллиона сумов.

Как следствие, доля банков без государственной собственности в активах всей банковской системы возросла с 34,7% до 39,2%, что свидетельствует о растущем вкладе частного банковского сектора.

Валютные активы снижаются в процентном соотношении к общим активам

Доля валютных активов в балансах банков продолжала уменьшаться относительно общего объема. Активы, номинированные в иностранной валюте, увеличились всего на 6% в годовом исчислении, достигнув 352,7 триллиона сумов. Их доля в общих банковских активах снизилась с 38,4% до 33,8%, что отражает более медленный темп роста по сравнению с общим фондом активов банковской системы.

Портфель кредитов расширяется, но инвестиции в ценные бумаги растут быстрее

Кредиты оставались крупнейшей статьей активов коммерческих банков. Чистый кредитный портфель увеличился на 13,1% до 638,1 триллиона сумов, хотя его доля в общих активах снизилась с 65,1% до 61,1%. Это снижение относительного веса кредитования в значительной степени объясняется значительно более быстрым ростом инвестиций и ценных бумаг.

Активы банков в виде инвестиций и ценных бумаг взлетели на 93,4% за год, достигнув 155,6 триллиона сумов, что почти вдвое больше. Соответственно, их доля в общих банковских активах увеличилась с 9,3% до 14,9%. Средства, которые коммерческие банки хранят в Центральном банке, выросли на 33,7% до 36,2 триллиона сумов. При этом денежные средства увеличились на 11,7% до 30 триллионов сумов, а начисленные проценты к получению выросли на 47,2% до 39,1 триллиона сумов. В то же время, требования к нерезидентам снизились на 18,8% до 44,9 триллиона сумов, а требования к резидентам также уменьшились на 3,2% до 29,2 триллиона сумов.

Пассивы и капитал банков продолжают расти

Что касается пассивов и капитала баланса, общие банковские обязательства увеличились на 21,1%, достигнув 891,9 триллиона сумов. Собственный капитал банковской системы вырос на 17,3%, составив 152,9 триллиона сумов. Эти показатели демонстрируют, что расширение банковских активов сопровождалось ростом как обязательств, так и капитала.

Двенадцать банков контролируют почти 79% общих активов

Банковская система Узбекистана сохраняет высокую степень концентрации, поскольку крупнейшие учреждения аккумулируют подавляющее большинство активов. Из 35 действующих коммерческих банков страны, 12 имели активы, превышающие 30 триллионов сумов на 1 октября 2026 года. Вместе эти банки контролировали 821,9 триллиона сумов, что эквивалентно 78,7% от общих активов банковской системы.

Еще 11 банков располагали активами в диапазоне от 10 до 30 триллионов сумов, их совокупные активы составили 181,5 триллиона сумов. Шесть банков имели активы от 3 до 10 триллионов сумов, что суммарно составляет 34,2 триллиона сумов. Шесть наименьших банков, каждый из которых имел активы менее 3 триллионов сумов, владели совокупно 7,2 триллиона сумов.

Данные Центрального банка подчеркивают продолжающееся расширение банковского сектора Узбекистана, особенно среди частных учреждений, а также изменение структуры активов в сторону инвестиций и ценных бумаг. Несмотря на более быстрый рост малых и частных банков, сектор остается доминируемым относительно небольшой группой крупных финансовых организаций.

Согласно данным Центрального банка Узбекистана, коммерческие банки Узбекистана сообщили о росте чистой прибыли на 40,3% в годовом исчислении, достигнув 15,26 триллиона сумов по состоянию на 1 октября 2026 года. Этот показатель значительно превышает 10,88 триллиона сумов, зафиксированных годом ранее.

До налогообложения прибыль увеличилась на 34,8%, составив 17,44 триллиона сумов, в то время как расходы на корпоративный подоходный налог выросли гораздо медленнее — всего на 5,8%, достигнув 2,19 триллиона сумов.

Рост доходов от процентов составил 18,5%, увеличившись до 110,4 триллиона сумов. Однако расходы по процентам росли быстрее, увеличившись на 21,4% до 79,2 триллиона сумов. Как следствие, процентная маржа расширилась на 11,8%, достигнув 31,3 триллиона сумов.

Основным фактором роста прибыли стал доход от непроцентной деятельности, который увеличился на 44,3% до 76,2 триллиона сумов. Это опередило рост расходов на непроцентную деятельность на 32,7%, которые составили 26,5 триллиона сумов. Чистый доход от непроцентной деятельности банков увеличился в 1,9 раза, достигнув 23,4 триллиона сумов.

Банковский сектор также зафиксировал увеличение издержек. Операционные расходы возросли на 27,3% до 26,3 триллиона сумов, а предполагаемые убытки по кредитам и лизингу увеличились на 34%, составив 24,9 триллиона сумов. Предполагаемые некредитные убытки выросли на 42,9% до 12,3 триллиона сумов.

Показатели рентабельности улучшились за отчетный период: рентабельность активов (ROA) поднялась с 2,1% до 2,37%, а рентабельность собственного капитала (ROE) выросла с 11,8% до 14,1%.

Тем не менее, соотношение чистой процентной маржи к общим активам снизилось с 4,53% до 4,24%, а отношение чистого процентного дохода к активам упало с 4,3% до 3,99%.

Структура прибыли по размерам банков

Наибольшую долю общей прибыли сектора обеспечили крупнейшие банки, которые составили около двух третей от общего объема. Двенадцать банков с активами, превышающими 30 триллионов сумов, сгенерировали совокупную чистую прибыль в размере 10,3 триллиона сумов, что составляет 67,5% от общей прибыли сектора. Их рентабельность собственного капитала достигла 12,35%.

Средние банки продемонстрировали самые высокие показатели рентабельности собственного капитала. Шесть банков с активами в диапазоне от 3 до 10 триллионов сумов достигли ROE в 23,65%, а 11 банков с активами между 10 и 30 триллионами сумов сообщили о ROE в 20,8%. Последняя группа принесла совокупную прибыль в размере 3,93 триллиона сумов.

В то же время шесть наименьших банков, каждый из которых имеет активы до 3 триллионов сумов, заработали совокупно 38,8 миллиарда сумов, при этом их рентабельность собственного капитала составила всего 1,96%.