Индийский фондовый рынок начал торговую сессию с положительной динамики после трехдневного спада, однако вскоре произошло резкое падение. Рынок сначала продемонстрировал рост благодаря активности в IT-акциях. Индекс BSE Sensex открылся на отметке 73 665,64 пунктов, показав прирост в 416,25 пунктов, а NSE Nifty 50 достиг 22 742,20 пунктов, увеличившись на 54,55 пункта. Bank Nifty также стартовал с ростом на 40,05 пункта, достигнув 54 965,75 пунктов. В частности, Nifty показал рост более чем на 300 пунктов среди IT-акций; акции TCS выросли на 2,63%, Infosys на 1,53%, Wipro на 0,85%, а HCL Tech на 1,22%.
Однако по мере увеличения торгового времени темпы роста рынка замедлились. На рынок негативно повлияли слабость на международных фондовых рынках и высокие цены на сырую нефть. Рост Sensex и Nifty постепенно ослаб, и Nifty, открывшийся в зеленой зоне, быстро перешел в красную. Он потерял более 100 пунктов, а Sensex упал более чем на 150 пунктов, также войдя в красную зону. Bank Nifty оставался в красной зоне на протяжении всего дня, потеряв более 500 пунктов.
Цена Brent Crude держится около 114 долларов за баррель
Brent Crude торгуется в районе 114 долларов за баррель. Поскольку Индия импортирует значительную часть своих потребностей, удорожание нефти может оказать давление на инфляцию, производственные затраты компаний и торговый дефицит страны. На валютном рынке индийская рупия также начала движение с небольшой поддержкой. По сравнению с закрытием в четверг на уровне 94,82 рупии за доллар, в пятницу рупия открылась на уровне 94,79 за доллар, укрепившись на 3 пиаса. В то же время на азиатских рынках наблюдалось снижение, а американские фондовые рынки также закрылись в основном с отрицательной динамикой в четверг.
Опасения инвесторов, связанные с растущими расходами компаний на искусственный интеллект (AI) и высокими ценами на сырую нефть, оказали давление на настроения рынка. Внутренний рынок теперь будет следить за результатами компаний за третий квартал. Эти отчеты покажут, как компании справляются с высокой стоимостью энергии, слабой глобальной обстановкой и экономической неопределенностью.
Поддержка рынка ожидается на следующей неделе
Существуют и позитивные сигналы для фондового рынка. Значительное падение доходности 10-летних казначейских облигаций США и укрепление рупии могут внести существенный вклад. Эти факторы способны помочь снизить продажи со стороны иностранных институциональных инвесторов (FII), что, в свою очередь, может поддержать фондовый рынок. Кроме того, IPO Jio Platforms привлекло около 3,73 лакх крор в течение последних двух дней. После завершения процесса распределения акций ожидается, что более 3 лакх крор этой суммы вернется на рынок, что может увеличить доступность денежных средств на рынке на следующей неделе и поддержать акции.
Ожидается укрепление акций крупных компаний
Если в понедельник произойдет рост на фондовом рынке, его могут возглавить акции крупных корпораций. Наблюдается относительная устойчивость в акциях крупных компаний, и могут появиться возможности для инвестирования в акции компаний с хорошим ростом по разумным ценам. Напротив, давление может сохраняться в сегментах средних и, особенно, малых компаний. Ранее рост этих акций был обусловлен не столько сильными операционными показателями компаний, сколько дополнительным притоком наличных средств на рынке. Таким образом, обосновать текущие цены некоторых акций на основе их операционных результатов может быть сложно.
Какие сигналы для инвесторов?
В настоящее время перед рынком стоят два типа сигналов. С одной стороны, покупки в IT-акциях, небольшое укрепление рупии и потенциальный приток денежных средств на следующей неделе могут поддержать рынок. С другой стороны, сырая нефть по цене около 114 долларов за баррель, слабость мировых рынков и неопределенность относительно квартальных отчетов компаний повышают риски. В такой атмосфере принимать решения, основываясь только на первоначальном росте рынка, не является правильным шагом. Помимо поиска инвестиционных возможностей в крупных и надежных компаниях, необходимо уделять внимание прибыли компании, ее оценке и рискам. Особую осторожность следует проявлять при инвестировании в акции малых компаний.