Индийский фондовый рынок продемонстрировал реversal двухдневного восходящего тренда, снизившись почти на один процент в ходе торгов понедельника. Падение было обусловлено сохранением высоких цен на нефть и активизацией продаж в акциях крупных частных банков после публикации квартальных отчетов.
Баррометр BSE Sensex снизился на 765 пунктов, что составляет 1,02 процента, достигнув уровня 73 964. Соответственно, индекс NSE Nifty 50 потерял 224 пункта или 0,97 процента, закрывшись на отметке 22 923 в течение дня. Общее настроение на рынке оставалось слабым, поскольку индексы Nifty Midcap и Nifty Smallcap 100 снизились на 0,65 процента и 0,75 процента соответственно, что свидетельствует о распродаже по всему рынку.
Причины падения индийского фондового рынка
Доктор V K Vijayakumar, главный инвестиционный стратег Geojit Investments, отметил, что обострение напряженности в Ормузском проливе и последующий рост цены на нефть Brent до 109 долларов послужат сильным тормозом для рынка. Он добавил, что, несмотря на привлекательную оценку крупных компаний и укрепление рупии, позитивный настрой иностранных инвесторов (FIIs) маловероятно сохранится из-за высокой стоимости сырой нефти.
Существует четыре основных причины, объясняющих распродажу на фондовом рынке:
Банковский сектор испытал спад
Крупнейшие частные банки Индии, такие как HDFC Bank, ICICI Bank и Axis Bank, стали главными тянущими вниз индексами на Dalal Street после объявления результатов за сентябрьский квартал. Эти три компании совокупно обеспечили более 50 процентов продаж в Sensex.
Хотя аналитики остались оптимистично настроены в отношении акций HDFC Bank благодаря лучшим, чем ожидалось, результатам, они прогнозируют краткосрочное давление до назначения замены DMD Kaizad Bharucha. При этом ясность относительно новых назначений и изменений в высшем руководстве будет иметь решающее значение для наблюдения. Акции HDFC Bank упали почти на 3 процента.
Тем временем, смешанные результаты Axis Bank привели к недостижению показателей во втором квартале. Elara Capital указала, что этот кредитор отставал от группы конкурентов по основным фундаментальным показателям, что спровоцировало падение на 5 процентов. В целом, индекс частных банков также снизился на 1,7 процента в этот день.
Продажи FPI на шестимесячном максимуме
Продажи со стороны иностранных портфельных инвесторов (FPIs) достигли шестимесячного максимума в октябре, что связано с продолжающимся влиянием высоких цен на сырую нефть. Общий объем продаж в этом месяце составил 52 100 крор рупий, что является третьим по величине за год после 60 847 крор рупий, проданных в апреле.
По сообщениям СМИ, министр финансов Nirmala Sitharaman обозначила отток капитала как один из самых больших рисков для Индии в 2027 году на фоне избыточной рыночной ликвидности. В этом году FPIs продали рекордные 3,12 триллиона рупий.
Цены на нефть остаются высокими
Несмотря на снижение на 2 процента в течение дня, цены на нефть продолжают оставаться повышенными, составляя 108 долларов за баррель в торговой сессии понедельника. Прошлая неделя ознаменовалась ростом цен на сырую нефть на 11 процентов на фоне ужесточения поставок и высокого спроса на топливо для судоходства. Иранские атаки на танкеры вблизи Ормузского пролива нарушили потоки нефти.
Более высокие цены на сырую нефть создают макроэкономические риски для Индии, ослабляя дефицит счета текущих операций и оказывая давление на национальную валюту. В ходе сегодняшних торгов фьючерсы на нефть Brent снизились на 2,5 процента до 107 долларов, но остались выше комфортных уровней.
Технический прогноз
Хitesh Rathi, технический аналитик по акциям и деривативам в Angel One, заявил, что если ралли не покажет значительного участия более широкого рынка, то сочетание узкого лидерства рынка и сильного сопротивления, вероятно, ограничит дальнейший рост. Он отметил, что при таких обстоятельствах текущая конфигурация риска и доходности не благоприятствует быкам на данном этапе.
Что касается уровней, то зона 23250-23300 представляет собой немедленный барьер для Nifty, за которым следует более сильное сопротивление в зоне 23450-23500. С другой стороны, зона 23050-23000 служит немедленной поддержкой, а за ней — более сильная поддержка на уровне 22900, как он наблюдал.
