IPO компании Jio от Reliance Industries готовится к выходу; ожидаются даты листинга

Один из самых ожидаемых первичных публичных предложений (IPO) в Индии — это Jio IPO. Еще в 2019 году на годовом собрании акционеров Reliance Industries Limited Мукеш Амбани, управляющий директор Reliance Industries, упомянул планы компании выставить Jio отдельно в течение пяти лет. После значительного увеличения доли рынка и расширения своего портфеля в последние годы, компания Jio Platforms Limited подала свой Проект Красного Проспекта (DRHP) в SEBI 19 июня 2026 года.

Предстоящее IPO предоставит розничным инвесторам возможность инвестировать в один из наиболее интересных и современных бизнесов группы Reliance. Jio Platforms Limited является флагманом цифровых сервисов и цифровой связи Reliance. Ее ключевая операционная дочерняя компания, Reliance Jio Infocomm, предоставляет услуги мобильной, широкополосной и корпоративной связи по всей Индии. Бизнес также присутствует в сфере цифровых развлечений, облачных технологий, искусственного интеллекта и других цифровых услуг.

Jio IPO будет представлять собой чистое размещение (fresh issue) до 270 миллионов акций с номинальной стоимостью 10 рупий каждая. Окончательная цена размещения будет определена посредством процесса формирования книги заявок. Поскольку в предложении отсутствует компонент продажи существующих акций (OFS), акционеры, владеющие акциями, не будут их продавать, и вся выручка от выпуска пойдет на привлечение капитала для самой компании.

Согласно представленным данным, компания Jio Platforms Limited имеет промоутера Reliance Industries Limited. Тип IPO — 100% чистое размещение, предусматривающее выпуск до 270 миллионов акций с номиналом 10 рупий на акцию, с предполагаемым листингом на NSE и BSE. Объем предстоящего IPO в размере до 270 миллионов акций составляет примерно 2,9% от акционерного капитала после выпуска. Рыночные отчеты оценивают потенциальный объем предложения примерно в 37 700 крор рупий.

Jio входит в процесс IPO с обширной клиентской базой и растущим цифровым бизнесом. По итогам финансового года 26 Jio Platforms насчитывала 524,4 миллиона клиентов. Выручка от операционной деятельности составила около 1,47 лакх крор рупий, а EBITDA — 76 255 крор рупий, при этом прибыль после налогообложения (PAT) достигла примерно 30 049 крор рупий. Кроме традиционных телекоммуникационных предложений, бизнес также расширяется, включая фиксированный широкополосный доступ, корпоративную связь, облачные сервисы, цифровые развлечения, IoT и продукты, связанные с ИИ.

Инвесторам следует обратить внимание на несколько моментов. Во-первых, это оценка; итоговый ценовой диапазон определит стоимость входа инвесторов в компанию, и большой размер IPO не гарантирует высокой или привлекательной оценки. Во-вторых, планируется значительное использование средств IPO для погашения или досрочного погашения заемных средств, на что выделено до 27 500 крор рупий. В-третьих, необходимо учитывать концентрацию бизнеса: телекоммуникации остаются важной частью операций Jio, поэтому инвесторам следует анализировать конкуренцию, ценообразование, рост абонентов, капитальные затраты и регуляторные изменения наряду с новыми цифровыми направлениями компании.

Наконец, инвесторам рекомендуется ожидать полного проспекта (RHP) и окончательных деталей IPO перед подачей заявки. Ценовой диапазон, размер лота, даты подписки и конечный объем выпуска предоставят более четкое представление о публичном предложении. Запуск Jio IPO приблизился благодаря подаче DRHP и получению письма с замечаниями от SEBI. Однако, поскольку окончательный ценовой диапазон, объем выпуска и даты подписки еще не определены, инвесторам следует оценить финансовые показатели компании, предполагаемое использование средств и перспективы бизнеса, прежде чем подавать заявку.

Первичное публичное размещение (IPO) Национальной фондовой биржи Индии (NSE), которое представляет собой второй по величине публичный выпуск в стране, привлекло 3,92 раза больше заявок на заключительном дне торгов в понедельник. Объем этого размещения составил 22 569 крор рупий.

Данное IPO является вторым по масштабу публичным выпуском в Индии после IPO Hyundai Motor India в 2024 году, которое достигло 27 870 крор рупий. Хотя NSE IPO превысило предложение LIC в 21 000 крор рупий в 2022 году, оно все же уступает рекордному публичному предложению от Hyundai Motor India.

Согласно данным BSE по состоянию на 14:35, на IPO было подано 34,78 крора акций (34 78 26 096) против 8,86 крора акций (8 86 42 911), которые были выставлены на продажу.

Различные категории участников показали разный уровень интереса: квалифицированные институциональные покупатели (QIBs) продемонстрировали подписку в размере 7,99 раза, доля неинституциональных инвесторов была подписана в 5,07 раза, а квота для розничных инвесторов получила 1,13 раза подписки.

На прошлой неделе в среду NSE привлекла 6 746 крор рупий от якореров, среди которых были государственная страховая компания Life Insurance Corporation of India (LIC), Goldman Sachs и Fidelity. Кроме того, в раунде якорей приняли участие суверенные фонды, такие как GIC Singapore, Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) и Norges Bank, а также Eastspring и HSBC Global Asset Management.

IPO включает Предложение на продажу (OFS) до 12,64 крора акционерных акций от существующих акционеров. Биржа установила ценовой диапазон для IPO в размере 1 700–1 785 рупий за акцию. При верхней границе это обеспечит оценку до 4,42 лакха крор рупий.

Поскольку размещение полностью представляет собой OFS, вырученные средства от продажи акций поступят существующим акционерам, а не самой NSE. Ожидается, что акции NSE дебютируют на рынке 24 сентября.

Этот публичный выпуск знаменует собой важную веху для NSE, чьи планы листинга были приостановлены почти на десятилетие из-за регуляторных препятствий, включая споры, связанные с колокацией. Уменьшение размера OFS с первоначально запланированных 14,9 крора акций снизило общий объем выпуска с первоначальной оценки около 30 000 крор рупий.