Princeton Equity Group успешно закрыла свой третий фонд, собрав общие обязательства в размере 1,3 миллиарда долларов. Эта частная инвестиционная фирма специализируется на компаниях-франчайзерах и предприятиях с множеством точек присутствия. Фонд Princeton Equity Partners III был значительно переподписан всего за два месяца.
Новый фонд превысил первоначальную цель по сбору средств в 875 миллионов долларов. Он более чем вдвое крупнее предыдущего фонда Princeton объемом 575 миллионов долларов, который был закрыт три года назад. В новом фонде приняли участие как существующие ограниченные партнеры, так и международные институциональные инвесторы.
Среди новых инвесторов числятся пенсионные фонды, эндаументы, благотворительные фонды и суверенные фонды благосостояния. Также капитал внесли семейные офисы, страховые компании и управляющие активами. Инвестиционная база расширилась, особенно в Европе.
Princeton заявила, что будет продолжать следовать инвестиционной стратегии, установленной в 2006 году. Фирма сотрудничает с управленческими командами, предоставляя им не только капитал, но и операционные ресурсы. Портфель компании охватывает такие секторы, как фитнес, здравоохранение, потребительские услуги и другие.
Основной фокус Princeton направлен на предприятия, использующие франчайзинговые модели или имеющие несколько мест работы. Стратегия охватывает компании из различных категорий услуг и потребления. За свою историю фирма инвестировала в более чем 30 таких предприятий.
В портфеле находятся такие бренды, как Barry’s, D1 Training, Massage Envy и European Wax Center. Другие инвестиции включают KidStrong, Ellie Mental Health и Strickland Brothers. Princeton также поддерживала такие компании, как Amped Fitness, Pirtek и StretchZone.
KidStrong, одна из недавних инвестиций Princeton, является бизнесом по развитию детей, который управляет более чем 180 центрами по Северной Америке. KidStrong предлагает занятия, лагеря и вечеринки, ориентированные на физическое и умственное развитие детей. Программы этой компании разрабатываются с участием специалистов по развитию ребенка.
Princeton подчеркнула, что ее стратегия основана на долгосрочном партнерстве с основателями и управленческими командами, предоставляя капитал и отраслевую экспертизу для поддержки роста компаний в портфеле. Для поддержки своих инвестиций фирма использует специализированную операционную группу GrowthEdge, а также технологическую платформу FusionPoint, работающую на базе искусственного интеллекта.
Соучредитель и управляющий партнер Jim Waskovich отметил, что фирма сосредоточена на бизнесе, возглавляемом основателями, акцентируя внимание на их юнит-экономике и способности функционировать в условиях меняющейся экономической ситуации. Новый фонд предоставляет Princeton дополнительный капитал для поддержки компаний в рамках ее инвестиционной стратегии, а также расширяет возможности работы с франчайзерами и многоместными предприятиями.
В настоящее время Princeton управляет примерно 3 миллиардами долларов активов, что включает обязательства по недавно закрытому третьему фонду. Фирма была основана около двух десятилетий назад, и ее стратегия остается неизменной с 2006 года.
Фонд III привлек обязательства как от существующих, так и от новых институциональных инвесторов. Последний раунд привлечения средств укрепил связи Princeton с международными поставщиками капитала. Соучредитель и управляющий партнер Doug Kennealey заявил, что фонд способствовал расширению базы инвесторов фирмы, особо отметив новые отношения в Европе, а также налаживание связей с глобальными консультантами и ведущими эндаументами.
Фирма сообщила, что эти обязательства поступили на фоне продолжающейся поддержки со стороны действующих инвесторов. Lazard выступила эксклюзивным агентом по размещению фонда, а Proskauer Rose предоставила юридические консультации Princeton. Новый капитал дает Princeton ресурсы для поиска дополнительных инвестиционных возможностей, и фирма продолжит нацеливаться на предприятия с франчайзинговой и многоместной моделью.