Обвал фондового рынка: потеря более 700 миллиардов рупий из-за роста цен на сырую нефть и решений Трампа

Начало первой недели торгов на фондовом рынке оказалось крайне неудачным для инвесторов. Оба индекса, Sensex и Nifty, испытали резкое падение сразу после открытия. В результате этого хаоса на рынке инвесторы потеряли миллиарды рупий.

На Бомбейской фондовой бирже (BSE) индекс Sensex, состоящий из 30 акций, начал свое движение с падения более чем на 700 пунктов. Тем временем индекс Nifty Национальной фондовой биржи (NSE), который включает 50 акций, моментально опустился ниже отметки в 23 000.

В понедельник, когда начались торги на фондовом рынке, царил полный беспорядок. Sensex биржи BSE открылся на уровне 73 734, что ниже закрытия предыдущей пятницы на уровне 73 895, но затем произошел внезапный обвал. BSE Sensex начал падать, провалившись более чем на 750 пунктов, и торговался на уровне 73 138.

Ситуация с NSE Nifty была аналогичной. Этот индекс из 50 акций открылся на уровне 23 065, что ниже предыдущего закрытия в 23 140, и затем резко скользнул ниже уровня 23 000. К моменту написания новости Nifty демонстрировал падение на 271 пункт, торгуясь на уровне 22 869.

Падение фондового рынка вызвало потрясения во всех категориях активов. Акции крупных компаний начали падать, словно карточные домики. В категории крупных компаний BSE, из которых состояли 30 акций, все 30 торговались в красной зоне. Наибольшее снижение зафиксировано у акций HDFC Bank (1,90%), Kotak Bank (1,80%), SBI (1,60%), HUL (1,58%), Trent (1,56%), Bajaj Finance (1,40%), Reliance (1,35%) и ICICI Bank (1,34%).

Индийские эталонные индексы начали торговую сессию в четверг с просадкой, что было вызвано повышением доходности облигаций, увеличением цен на сырую нефть и распродажей акций банковского и страхового секторов.

Индекс BSE Sensex потерял 707 пунктов, что составляет 0,94 процента, достигнув дневного минимума в 74 120,62 пункта. К 9:25 утра трехсоставной индекс снижался на 575 пунктов или на 0,77 процента, составив 74 251 пункт. Тем временем, его аналог на NSE, Nifty 50, обвалился на 241 пункт или на 1,02 процента, достигнув отметки 23 205. По последним данным, он находился на уровне 23 245, снизившись на 201 пункт или на 0,86 процента.

Большинство отраслевых индексов, за исключением фармацевтики, демонстрировали значительное снижение. Наибольшее давление на торги оказывали акции банковского и финансового сектора.

Доктор V K Vijayakumar, главный инвестиционный стратег Geojit Investments, отметил, что резкий рост цен на нефть марки Brent выше 102 долларов и повышение доходности 10-летних облигаций США до 5,11 процента негативно скажутся на рынке. Он добавил, что пока сохраняются эти два глобальных фактора риска, перспективы разумного восстановления рынка кажутся маловероятными.

Основные причины обвала фондового рынка

Существует несколько факторов, объясняющих сегодняшнее падение фондового рынка. Во-первых, наблюдался всплеск мировых доходностей облигаций, что вызвало беспокойство у инвесторов на фондовом рынке. Доходность 10-летних облигаций США стабилизировалась на уровне 5,11 процента в азиатской торговой сессии после увеличения на 15 базисных пунктов в предыдущей сессии, что является самым высоким уровнем с 2007 года. В то же время, доходность государственных облигаций Японии поднялась на 8 базисных пунктов до 3,06 процента, уровня, который не наблюдался с августа 1996 года. Более высокие ставки снижают привлекательность более рискованных активов, таких как акции развивающихся рынков, например, Индии.

Во-вторых, цены на нефть остаются высокими. Несмотря на незначительное смягчение цен на нефть в течение дня, они продолжают держаться выше отметки в 102 доллара за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 4 процента в предыдущей сессии из-за продолжающегося раскола между Ираном и Соединенными Штатами относительно завершения их войны. Президент Ирана заявил Генеральной Ассамблее ООН, что Тегеран никогда не сдастся под давлением США, согласно сообщению Reuters.

В-третьих, растет вероятность повышения ставок ФРС. Чиновники ФРС США сохранили жесткий тон на фоне роста инфляционного давления, вызванного повышением цен на нефть. ГоVERNOR Федеральной резервной системы Майкл Барр сообщил в среду, что недавнее повышение ставки центральным банком было частью усилий по корректировке стоимости заимствований и сигнализировало о возможности необходимости дальнейших повышений, согласно отчету Reuters. Теперь CME FedWatch прогнозирует 69-процентную вероятность повышения ставки ФРС на следующем заседании, по сравнению с 44 процентами месяц назад.

В-четвертых, акции банков и финансовых компаний оказали понижающее давление. Акции банковского и финансового сектора подверглись интенсивному давлению продаж после того, как IRDAI предложил реформировать правила комиссионных, чтобы ограничить выплаты, привязать их к сложности продукта и распространить комиссии страховщиков на период до первого года полиса.

Среди крупнейших проигравших в пакете Nifty 50 сегодня были HDFC Life, Bajaj Finance, Axis Bank и Bajaj Finserv, которые потеряли до 8,5 процента. Банковский и финансовый секторы составляют наибольший вес в пакете Nifty 50.

Технический прогноз

Шрикант Чоухан, руководитель отдела исследований акций Kotak Securities, отметил, что на дневных графиках Nifty сформировал небольшую бычью свечу, а в течение дня он поддерживает диапазонное движение. Он добавил, что текущая структура рынка не имеет определенного направления, и трейдеры могут ожидать бокового прорыва. «В восходящем направлении ключевой зоной сопротивления остается 23 500/75000. Выше 23 500/75000 рынок может двинуться к 23 600-23 650/75800-76000. С другой стороны, ниже 23 250/74300, давление продаж может усилиться. Ниже этого уровня рынок может скользить к 23 150-23000/74000-73600».

Вторник оказался неудачным днем для инвесторов на фондовом рынке. Несмотря на сильный старт индексов Сенсейкс и Нифти, рынок внезапно пережил резкое падение, что привело к обвалу обоих индексов.

Сенсейкс, состоящий из 30 акций Бомбейской фондовой биржи (BSE), резко снизился более чем на 1300 пунктов от дневного максимума. В то же время индекс Нифти Национальной фондовой биржи (NSE) потерял 440 пунктов от своего дневного максимума.

Начало торгов во вторник было отмечено мощным ростом, что давало надежду инвесторам на прерывание спада, наблюдавшегося на прошлой неделе. Однако радость длилась недолго, поскольку последовавший за этим спад усиливался по мере развития торгов.

К моменту написания материала, BSE Sensex торговался на уровне 74 087, показав падение около 700 пунктов, что составило обвал на 1349 пунктов от дневного максимума. NSE Nifty, который начал торги на уровне 23 576 по сравнению с предыдущим закрытием в 23 398, также начал падать вслед за Сенсейксом и к моменту публикации достиг уровня 23 152, потеряв 440 пунктов от дневного максимума.

Падение на фондовом рынке обусловлено несколькими факторами. Среди них — резкий рост цен на сырую нефть и влияние доходности казначейских облигаций США.

Первая причина связана с напряженностью между США и Ираном на Ближнем Востоке, а также с обострением конфликтов в Западной Азии, что поставило под угрозу мировую энергетическую поставку. Это отражается на ценах на нефть: цена на Brent Crude на международном рынке торгуется выше 107 долларов за баррель, что увеличивает риск инфляции и ухудшает настроения на фондовых рынках.

Вторая причина связана с США. В понедельник доходность 10-летних американских облигаций достигла 5%, что является первым случаем после октября 2023 года. Поскольку 10-летняя облигация считается глобальным ориентиром и отражает состояние американской экономики, это оказало влияние на индийский рынок во вторник, особенно после значительного падения на американском фондовом рынке в предыдущий день.

Третий фактор — это резкий скачок индекса India VIX, который служит мерой страха на фондовом рынке. На фоне глобальной напряженности и роста цен на нефть, этот индекс подскочил примерно до 13, превысив отметку в 6%, что сигнализирует о возможном увеличении продаж на рынке в ближайшее время. При этом в большинстве категорий, кроме IT-индекса, зафиксировано сильное снижение.

Среди акций, которые сильнее всего пострадали в ходе обвала фондового рынка, можно выделить BEL Share (снижение на 5%), IndiGo Share (снижение на 3,56%), Bajaj Finserv Share (снижение на 2,96%), Adani Ports Share (снижение на 2,50%), SBI Share (снижение на 2,42%), Titan Share (снижение на 2,35%), Bajaj Finance Share (снижение на 2,34%), Asian Paints Share (снижение на 2,31%), M&M Share (снижение на 2,19%) и Trent Share (снижение на 2%).