Аналитики отмечают, что в предстоящую неделю, которая будет сокращена из-за праздников, инвесторы будут уделять пристальное внимание геополитической обстановке, ценам на сырую нефть, доходности облигаций и объявлениям макроэкономических данных для определения тенденций рынка.
Эксперты указывают, что глобальные настроения на рынке будут формироваться под влиянием дипломатических переговоров между США и Ираном, а также цен на сырую нефть. Рынок, вероятно, сохранит осторожность, поскольку продолжающееся влияние цен на нефть, геополитических событий и мировых доходностей облигаций будет определять краткосрочное направление движения.
Обратите внимание, что фондовые рынки будут закрыты в пятницу в честь праздника Махатмы Ганди Джейанти.
Обзор факторов влияния
Ажит Мишра, старший вице-президент отдела исследований в Religare Broking, заявил, что в глобальном масштабе критически важны события, связанные с дипломатией между США и Ираном, а также цены на сырую нефть. Он добавил, что любой прогресс в создании рамок для возобновления работы Ормузского пролива может снизить цены на энергоносители, что облегчит импортный счет Индии и давление на рупию. В то же время, возобновление геополитической напряженности может поддерживать высокий уровень волатильности.
Кроме того, в течение недели будут опубликованы данные по промышленному производству за август и показатель PMI по производству от HSBC. Участники рынка также внимательно следят за активностью иностранных институциональных инвесторов (FII) и предстоящими ежемесячными данными о продажах автомобилей.
По словам Поммуди Р, генерального директора Enrich Money, мировые доходности облигаций останутся важным фактором после сентябрьского решения Федеральной резервной системы. Дальнейшее повышение доходностей и доллара может негативно сказаться на притоке капитала на развивающиеся рынки, тогда как умеренность в доходностях может принести некоторое облегчение. Рупия также остается важным показателем, поскольку постоянный спрос на доллары, связанный с нефтью, и продолжающийся отток FII могут оказывать давление на валюту, хотя вмешательство RBI помогло сдержать чрезмерную волатильность.
Дополнительно, ряд экономических отчетов из США будет иметь значение для глобального восприятия риска. На прошлой неделе индекс BSE Sensex упал на 399,22 пункта, или на 0,53 процента, а NSE Nifty снизился на 205,9 пункта, или на 0,88 процента.
Хариселван Радхакришнан, основатель и генеральный директор HST Wealth, отметил, что цена на нефть Brent, находящаяся около 105 долларов за баррель, остается слишком высокой, чтобы обеспечить значительное макроэкономическое облегчение. Прогресс в переговорах между США и Ираном может помочь уменьшить геополитическую премию в ценах на нефть, в то время как обострение или перебои с поставками могут усилить инфляционное давление.
Он также подчеркнул, что доходность 10-летних казначейских облигаций США, которая в настоящее время находится около 5,2 процента, будет служить еще одним ограничивающим фактором для аппетита к глобальному риску. Поммуди добавил, что сочетание более высоких цен на нефть, повышенных доходностей и геополитической неопределенности способствовало резкой распродаже в середине прошлой недели. Высокие доходности продолжают ужесточать глобальные финансовые условия и могут снижать относительную привлекательность активов развивающихся рынков.
Сиддхарта Кемка из Motilal Oswal Financial Services считает, что рынки будут следить за августовским промышленным производством Индии и федеральным бюджетным дефицитом для получения сигналов о внутреннем импульсе и пути консолидации. В глобальном плане ожидания относительно глобального цикла ставок будут формироваться потребительской уверенностью в США и данными о вакансиях JOLTS, а также кластером инфляции в еврозоне за сентябрь.