Вступление в силу повышения процентной ставки привело к увеличению ставок по кредитам. Резервный банк Южной Африки повысил ставку на 25 базисных пунктов, подняв базовую процентную ставку с 10,5% до 10,75%, что немедленно увеличивает ежемесячные платежи по долгам с плавающей ставкой, привязанным к этой ставке.
Последнее повышение ставки вступает в силу сегодня, увеличивая ежемесячные выплаты по автокредиту на сумму R250 000 на сумму от R32, а по ипотечному кредиту на R3 миллиона — примерно на R505.
При финансировании автомобиля на R500 000 сроком на шесть лет по базовой ставке ежемесячный платеж возрастает с приблизительно R9 389 до R9 453, что составляет дополнительно R64 в месяц. Автомобиль стоимостью R1 миллион при тех же условиях будет стоить около R18 906 в месяц вместо R18 779, увеличивая платеж на R127.
На нижней границе, платежи по автомобилю на R250 000 растут с примерно R4 695 до R4 727, что означает прирост в R32 ежемесячно. При финансировании транспортного средства на R750 000 ежемесячный платеж составит около R14 180 по сравнению с R14 084 до повышения, добавив R95 к ежемесячному платежу.
Значительное влияние на крупные суммы
Разница становится более ощутимой при расчете ипотечных кредитов, которые обычно погашаются в течение гораздо более длительного периода времени.
Ипотечный кредит на R1 миллион сроком на 20 лет по базовой ставке обойдется примерно в R10 152 в месяц, что выше, чем R9 984, увеличивая ежемесячный платеж на R168. При займе на R1,5 миллиона платеж возрастает с около R14 976 до R15 228, что добавляет домовладельцу еще R253 в месяц.
Ипотечный кредит на R2 миллиона будет стоить около R20 305 в месяц по сравнению с R19 968 до увеличения, что увеличивает ежемесячный платеж на R337. При сумме в R3 миллиона ежемесячный платеж увеличивается с примерно R29 951 до R30 457, что представляет собой разницу около R505.
Расчеты предполагают 100% финансирование по базовой ставке без депозита или сервисных сборов; индивидуальные заемщики могут платить ставки выше или ниже базовой.
Долгосрочные последствия
Более высокая ставка также влияет на общую сумму, которую заемщики вернут, если ставка останется неизменной на протяжении всего срока кредита.
При финансировании автомобиля на R500 000 сроком на шесть лет, общая сумма к погашению при ставке 10,75% составит около R680 600, по сравнению с R676 000 при ставке 10,5%. Таким образом, разница в четверть процентного пункта добавит около R4 600 к общей стоимости транспортного средства.
Эффект значительно больше проявляется при ипотечном кредите на 20 лет. Ипотечный кредит на R1,5 миллиона по ставке 10,75% обойдется примерно в R3,65 миллиона за 20 лет, включая около R2,15 миллиона процентов. При ставке 10,5% тот же кредит обойдется примерно в R3,59 миллиона, включая R2,09 миллиона процентов. Если бы разница сохранялась на весь срок, повышение ставки добавило бы около R60 700 к стоимости кредита.
Пик ставок?
Несмотря на то что повышение было широко ожидаемым, старший экономист PSG Йоханн Эльс отметил, что единогласное решение оказалось более жестким, чем он предполагал. Он заявил: «Я ожидал, что решение будет близким, с сильным аргументом в пользу повышения ставки. Однако тот факт, что оно было единогласным, оказался более жестким, чем я ожидал».
Модель квартального прогноза SARB также не предусматривает дальнейших повышений в своем базовом сценарии, хотя Эльс предостерегает, что модель нельзя воспринимать слишком буквально, поскольку обстоятельства могут измениться.
Он считает: «По моему собственному прогнозу, тот факт, что они повысили ставку в мае, а теперь снова повысили ее в сентябре, признавая, что денежно-кредитная политика уже ограничительная, означает, что при текущих обстоятельствах дальнейшего повышения ставки не должно быть».
Глава отдела макроэкономических исследований Standard Bank Group доктор Эльна Муулман согласилась с тем, что ставки могли достичь своего пика. Она отметила: «Очень вероятно, что это может быть пик цикла повышения процентных ставок, и возможно, что у Резервного банка будет возможность начать предоставлять некоторое снижение процентной ставки в конце следующего года».
Однако Муулман подчеркнула, что это будет зависеть от динамики цен на нефть и того, начнут ли более высокие транспортные расходы влиять на другие цены.
Роль нефти
Генеральный директор Future Forex Гарри Шерцер схожим образом высказывает мнение, что вопрос заключается в том, знаменует ли повышение в среду пик цикла ужесточения. Он отмечает: «Многое будет зависеть от траектории инфляции, цен на нефть, ранда и мировых процентных ставок в ближайшие месяцы».
Дальнейшие повышения не исключены. Эльс сообщил, что SARB рассматривал альтернативный сценарий, при котором мировые процентные ставки вырастут более чем предполагалось в базовом сценарии, что приведет к очередному местному повышению ставки и более длительному сохранению высоких ставок.
Второй сценарий, при котором возрастут инфляционные ожидания и заработная плата, также приведет к очередному повышению. Если ситуация на Ближнем Востоке улучшится и цены на нефть резко упадут, прогноз инфляции может улучшиться быстрее, чем ожидает SARB, открывая путь к более раннему снижению ставок.
«В этом сценарии, я думаю, что снижение ставок также может быть проведено раньше, чем ожидается в настоящее время», — говорит Эльс. «Поэтому мое ожидание — никаких дальнейших повышений ставок после этого, при текущих обстоятельствах».