На фондовом рынке начался высокий настрой, поскольку снижение цен на сырую нефть и доходности облигаций стимулировали настроения, благоприятствующие риску на Далал Стрит. Инвесторы активно скупали акции после того, как оба основных индекса долгое время находились в фазе консолидации, в течение которой они потеряли почти 5 процентов.
В ходе торгов понедельника барометр BSE Sensex поднялся на 692 пункта, что составляет 0,93 процента, достигнув уровня 74 987. Соответственно, индекс NSE Nifty 50 увеличился на 120 пунктов или 0,51 процента, составив 23 467.
Аналитики из SBI Securities отметили, что постепенное падение цен на сырую нефть за последние четыре торговых сессии принесло некоторое облегчение азиатским акциям и улучшило риск-настроения, несмотря на сохраняющуюся геополитическую напряженность в Западной Азии.
Доктор V K Vijayakumar, главный инвестиционный стратег в Geojit Investments, добавил, что уверенность инвесторов формируется благодаря устойчивому росту в развитых экономиках и ожиданиям хорошей корпоративной прибыли как в глобальном масштабе, так и в Индии.
Основные факторы роста фондового рынка
Снижение цен на нефть
Цены на сырую нефть упали четвертый день подряд, что помогло снизить опасения относительно инфляции и дефицита текущего счета. Цена на нефть марки Brent снизилась до 101 доллара США с XX долларов на прошлой неделе. Основным стимулом стало ослабление опасений по поводу поставок из Саудовской Аравии, поскольку королевство начало направлять дополнительные грузы азиатским покупателям посредством перевалки судна к судну вблизи Ормузского пролива, а увеличение загрузки успокоило тревоги о полной остановке экспорта после атаки на трубопровод.
Раджив Шаран, руководитель отдела исследований в Brickwork Ratings, подчеркнул, что для Индии, являющейся крупным импортером, это является положительным моментом. Более мягкий нефтяной счет уменьшает давление на импортный счет, рупию и импортируемую инфляцию, предоставляя некоторую передышку текущему счету. Однако он предупредил, что это скорее облегчение, а не разворот, поскольку цена Brent все еще выше 100 долларов, и премия за геополитический риск сохраняется, поэтому любая новая эскалация может быстро отменить падение.
Снижение доходности облигаций
Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась примерно на 3 базисных пункта до 4,97 процента в начале напряженной недели, поскольку несколько чиновников Федеральной резервной системы планируют дать ориентиры по перспективам денежно-кредитной политики. Снижение цен на нефть также способствовало падению доходности.
Низкие ставки по облигациям США выгодны развивающимся рынкам, таким как Индия, поскольку они обеспечивают стабильность рупии и снижают риск оттока капитала. На прошлой неделе эта эталонная доходность резко возросла до 19-летнего максимума после повышения процентных ставок ФРС.
Поддержка со стороны мировых рынков
Мировые рынки продемонстрировали рост, и этот позитивный настрой отразился и на индийских рынках. На азиатских рынках индекс KOSPI Южной Кореи вырос на 1,62 процента, а индекс Hang Seng Гонконга увеличился на 1,04 процента. Китайские рынки также показали рост, так как Shanghai Composite поднялся на 0,96 процента.
Акции США также выглядели позитивно: фьючерсы S&P 500 выросли на 0,6 процента, а контракты Nasdaq 100 поднялись на 0,8 процента на фоне роста технологических акций.
Технический анализ сектора технологий
Шрикант Чоухан, руководитель отдела исследований по акциям в Kotak Securities, отметил, что технически Nifty сформировал медвежью свечу на недельном графике и продолжает поддерживать формирование нижнего максимума на дневном графике, что указывает на слабую краткосрочную тенденцию. Тем не менее, рынок сейчас находится в зоне перепроданности, что повышает вероятность резкого восстановительного ралли от текущих уровней.
По его мнению, для трейдеров ключевыми зонами поддержки могут оставаться уровни 23 200/74 000 и 23 150/73 700. Он добавил: «Пока Nifty держится выше этих уровней, нельзя исключать откат к 23 500/74 700. Решительный прорыв выше 23 500 может еще больше продлить восстановление в сторону 23 600–23 700/75 000–75 300».
