Hukumat UPI tranzaktsiyalari uchun MDR komissiyasini Diwali dan keyingi vaqtgacha kechiktirdi

Hindiston milliy toʻlovlar korporatsiyasi (NPCI) baʼzi UPI tranzaksiyalari uchun sotuvchi diskont stavkasi (MDR) yigʻishini Diwali bayrami dan keyingi davrga kechirishga qaror qildi. Bu qaror dastlab rejalashtirilgan kiritilish sanasidan atigi ikki kun oldin qabul qilindi, shu bilan birga taklif etilayotgan komissiya tuzilmasi oʻzgarmay qolmoqda.

Kechiktirish sotuvchilarga bayram mavsumining eng faol davrida dam olish imkonini beradi. Dastlab MDR 15-oktabrda joriy etilishi kerak edi. NPCI eʼloniga koʻra, UPI va xizmatlarni boshqarish qoʻmitasi tanlangan «jismoniy shaxs — sotuvchi» (P2M) turidagi tranzaksiyalar uchun MDR Diwali dan darhol keyin joriy etilishi va yangi sana alohida maʼlum qilinishi kerak deb qaror qildi.

MDRning oʻzi oʻzgarishsiz qolishi tasdiqlangan. MDR — bu sotuvchi raqamli operatsiyani qayta ishlaydigan bank va toʻlov kompaniyasiga toʻlaydigan toʻlovdir.

UPI MDR ning taklif etilgan tuzilmasi qanday?

Bu yigʻish 2000 hind rupiyasidan ortiq miqdordagi sotuvchilar tomonidan amalga oshiriladigan UPI tranzaksiyalari uchun qoʻllaniladi. MDR stavkasi 0,40 foiz darajasida belgilangan, ammo uning yuqori chegarasi 300 rupiyni tashkil etadi. Bundan tashqari, hisob toʻlash, yoqilgʻi va taʼlim kabi sotuvchilarning maʼlum bir tranzaksiya kategoriyalari uchun 5 rupiya miqdorida fiks belgisini yigʻish nazarda tutilmoqda.

15-oktabr muddatiga kelib, joriy etish sanasini 1 yanvarga kechirish variantini muhokama qilingan. Biroq, NPCI tushuntirishlari yigʻish Diwali dan biroz keyin kuchga kirishini koʻrsatadi. Avval chakana savdo assotsiatsiyalari taklif etilgan komissiyaga qarshi norozilik sifatida 2-oktabrda «UPIsiz kun» eʼlon qilishni talab qilgan, ammo Federal fiskal vaziri Nirmala Sitaraman bilan uchrashuvdan soʻng noroziligini bekor qildilar.

Sentabrda UPI kuniga oʻrtacha 802 million tranzaksiya bilan rekord darajaga erishdi, shu bilan birga kunlik tranzaksiya oʻrtacha qiymati 97 913 crore rupiyni tashkil etdi. Tranzaksiya hajmi avvalgi yilga nisbatan 22,6 foizga oʻsib, 19,63 milliarddan 24,07 milliardga yetdi. Tranzaksiya umumiy qiymati 24,89 trilyondan 29,37 trilyonga 18 foizga oshdi.

Oyiga qarab tranzaksiya hajmi avgustga nisbatan 1,8 foizga kamaydi (24,51 milliard), bu qisman sentabrning 30 kun, avgustning esa 31 kun boʻlganligi sababli. Tranzaksiya qiymati 29,82 trilyondan 29,37 trilyonga 1,5 foizga kamaydi.

Sotuvchi diskont komissiyasi stavkasini (MDR) UPI uchun joriy etish sanasi yaqinlashmoqda, ammo toʻlovlar sanoati hali bu oʻzgarishga tayyorlanishni yakunlamagan. Rejalashtirilganicha, 2026-yil 15-oktyabrdan boshlab, 0,4 foiz miqdoridagi MDR stavkasi 2000 rupiy dan ortiq qiymatdagi maʼlum UPI tranzaksiyalari uchun qoʻllanilishi kerak. Shu bilan birga, savdo tashkilotlari, fintech kompaniyalari va toʻlov tizimlari vakillari ushbu joriy etilishni 2027-yil yanvarigacha kechiktirishni talab qilishmoqda. Manbalar xabar berishicha, bu talablar Hindiston Milliy korporativ toʻlov organi (NPCI) ga yetkazilgan.

Sanoat quyidagilarni koʻrsatadiki, turli xil UPI toʻlov turlari, shu jumladan tegishli MDR stavkalari uchun qoidalar, siyosatlar va qoʻllash chegaralari yetarli darajada aniq emas. Manbalar shuni bildiradiki, bu masala Moliya vazirligi bilan muhokama qilinmoqda va NPCI keyingi ikki kun ichida qaror qabul qilishi mumkin.

Oʻtgan oyda UPI Boshqaruv qoʻmitasi baʼzi 2000 rupiy dan ortiq qiymatdagi tranzaksiyalar uchun 0,4 foiz, yaʼni 40 bazis punktini tashkil etuvchi MDR stavkasini belgilagan edi. MDR — bu sotuvchi raqamli toʻlovni qayta ishlash uchun tegishli banklarga yoki toʻlov tizimi bilan bogʻliq tomonlarga toʻlaydigan komissiyadir. Masalan, 2000 rupiy tranzaktsiyasi uchun komissiya 8 rupiy, 10 000 rupiy tranzaktsiyasi uchun esa 40 rupiy tashkil etadi. Biroq, toʻlov sanoati uchun asosiy muammo qaysi tranzaksiyalar ushbu yigʻimga tortilishi va har bir kategoriya uchun qanday stavka qoʻllanilishi boʻlib qolmoqda.

Toʻlov sanoati UPI da kartali toʻlovlarda ishlatiladigan yagona komissiya tuzilmasi yoʻqligini taʼkidlaydi. Kommunal xizmatlarni toʻlash, kreditlarni toʻldirish va kapital bozori operatsiyalari kabi operatsiyalar uchun alohida stavkalar belgilangan. Kompaniyalar va savdogarlar orasida bu turli kategoriyalar va qoidalar haqida chalkashlik mavjud, bu esa toʻlov sanoati bilan bogʻliq koʻplab tashkilotlarning yangi tizimni joriy etishdan oldin tayyorgarlik koʻrish uchun qoʻshimcha vaqt soʻrashiga sabab boʻlmoqda.

Yangi tizimning kuchga kirish sanasi mamlakatdagi bayram xaridlari boshlanish davriga toʻgʻri keladi. Bir manba aytishicha, toʻlov sanoati va savdogarlarning bir qator organlari MDRni joriy etish sanasini bayram mavsumi tugagunigacha kechiktirishni soʻrab NPCI ga murojaat qilishgan. Sanoat tadbirkorlar uchun xarajatlar inflyatsion bosim fonida bayram sotuvlari paytida oshishi mumkinligi haqida xavotirda. Shuningdek, baʼzi savdogarlar MDR yukini mijozlarga yuklashga urinishi mumkinligi haqida qoʻrquv mavjud.

Kartali toʻlovlarda har bir sotuvchining oʻz kategoriyasi bor va tarmoq operatorlari ushbu kategoriya asosida tranzaksiyalarni qayta ishlaydi va tekshiradi. Kartalar uchun MDR stavkalari ham nisbatan bir xil tartiblangan. UPI dagi vaziyat biroz boshqacha: turli toʻlov turlari uchun alohida qoidalar va toʻlovlar tizimi ishlab chiqilgan. Ularning ichida karta orqali amalga oshirib boʻlmaydigan toʻlovlar ham mavjud. UPI keng tarqalmasidan oldin, kreditlarni toʻldirish yoki kapital bozori bilan bogʻliq koʻplab toʻlovlar internet-banking, IMPS, NEFT va RTGS kabi kanallar orqali amalga oshirilardi va ularning alohida toʻlov tizimi mavjud edi.

Kreditlarni toʻldirish uchun MDR masalalari ham yuzaga kelmoqda. Baʼzi hollarda banklar pul yuboruvchidan va oluvchidan toʻlov olardi. Kapital bozori tarafdorlari broker hisobiga mablagʻ kiritish jismoniy shaxs — jismoniy shaxs (P2P) toʻlovi kabi ekanligini taʼkidlaydilar, shuning uchun broker kompaniyalari bunday operatsiyalardan bevosita foyda olmasligi sababli MDRga tortilmasligi kerak.

Kreditlarni qoʻlda toʻldirish masalalari ham yuzaga kelmoqda. Kichik summalar uchun avtomatik yechib olish bank hisobida belgilangan vaqtda mablagʻ yetishmasligi sababli muvaffaqiyatsizlikka uchrishi mumkin. Shundan soʻng, mijoz oʻzi qoʻlda toʻlovni amalga oshiradi. Bu yerda yangi masala yuzaga keladi: agar qoʻlda toʻlov moliyaviy institutsional toʻlov deb hisoblansa, unga 0,4 foiz miqdoridagi MDR qoʻllanilishi mumkin. Biroq, NPCI bunday toʻlovlar uchun 5 rupiy miqdoridagi fiksatsiya qilingan toʻlov mavjudligini ham aniqlashtirdi. Endi banklar va toʻlov agregatorlari kreditni toʻldirish va oddiy moliyaviy xizmat oʻrtasidagi farqni aniqlash vazifasida turibdi. Aynan shu sababli, yangi tizim kuchga kirishidan oldin qoidalarda katta aniqlik talab qilinmoqda.

Hozirgi asosiy savol shundaki, MDR 15-oktabrda joriy etiladimi yoki uni 2027-yil yanvarigacha kechiktiradimi. Sanoat talablari NPCI ga kelgan va Moliya vazirligi bilan muhokamalar davom etmoqda. Agar NPCI sanani oʻzgartirmasa, MDR 15-oktyabrdan boshlab, belgilangan qoidalarga muvofiq 2000 rupiy dan ortiq qiymatdagi sotuvchilarning tegishli UPI toʻlovlariga qoʻllaniladi. Agar talablar qabul qilinsa, savdogarlarga va toʻlov kompaniyalariga tayyorgarlik koʻrish uchun koʻproq vaqt beriladi. Hozirda barcha diqqat MDR uchun UPI boʻyicha 15-oktyabr muddatini oʻzgartirib qoʻyish yoki 2027-yil yanvarigacha kechiktirish qolib qolishini aniqlash uchun keyingi ikki kun ichidagi NPCI qaroriga qaratilgan.

Hindiston Reserve Banki (RBI) gubernatori Sanjay Malhotra seshanba kuni sotuvchi diskontlash stavkasi (MDR) shaklidagi «kichik komissiya» kiritilishi UPI tranzaktsiyalari hajmini «sezilarli darajada taʼsir qilmasligini» maʼlum qildi.

Markaziy bank bosh qarorgohi sharoitida jurnalistlarga murojaat qilib, u quyidagilarni taʼkidladi: «Hozirgi vaqtda biz hajmning pasayishini kuzatmabmiz. Va men shaxsan kichik komissiyaning hajmga sezilarli taʼsir koʻrsatmasligiga ishonmayman».

Eslatma qilish kerakki, oʻtgan oyda hukumat MDR yigʻishga ruxsat berdi, bu yerda 2000 rupiyadan ortiq miqdordagi tranzaktsiyalar 0,4% miqdoridagi komissiyaga tortiladi.

Stavka oshirilishi eʼlon qilinganidan bir necha soat oʻtgach, jurnalistlarga gapirib, stavkani pasaytirish istisno ekanligini taʼkidlab, Malhotra banklarning kredit oʻsishi kelajakda kuchli boʻlib qolishini va umumiy iqtisodiy faollikka hissa qoʻshishda davom etishini bildirib oʻtdi.

U RBI ning ortiqcha likvidlik fonida nobank kreditorlarining aktiv sifati ustida mumkin boʻlgan salbiy taʼsir haqida xabardor ekanligini tan olgan, ammo markaziy bank bunday rivojlanishni kutmasligini aniqlashtirdi.

Bundan tashqari, u tizimli likvidlik soʻnggi bir necha hafta kabi juda uzoq vaqt davomida yuqori ortiqcha holatda boʻlmasligini qoʻshimcha qildi.

Markaziy bank xodimiga aylangan karyera byurokrat mamlakatning makroiqtisodiy asoslarining kuchini namuna sifatida imtiyozli swap mexanizmi doirasida diasporadan banklar tomonidan deponiyalar boʻyicha deyarli 133 milliard dollar jalb qilinishi orqali FCNR(B) sxemasini koʻrsatdi. U shuningdek, banklar jalb qilingan mablagʻlardan aqlli foydalanishiga ishonch bildirdi.

Malhotra tashqi qiyinchiliklar toʻlov oqimlarining kamayishiga olib kelganini eslatib oʻtdi va joriy hisobga bosim vaqtinchalik hodisa ekanligini qoʻshdi. U bir qator qoʻllab-quvvatlovchi omillarga tayangan holda, toʻlov balansi tez orada ortiqcha holatga qaytishiga ishonch bildirdi.

Malhotra RBI ning Tata Sons dan NBFC litsenziyasini bekor qilish soʻrovini rad etgani va eng yirik biznes konglomeratini NBFC yuqori darajasi meʼyorlariga moslashtirishni soʻragani haqidagi savolga javob bermasdan oʻtdi, bu asosiy egalar va holding kompaniyasi rahbariyati oʻrtasidagi uzoq muddatli nizoning markazida joylashgan.