Sugʻurta bozorida payshanba tartibga kirmagan shovqin bilan kechdi, chunki investorlar mamlakat tartibga soluvchisi tomonidan taklif qilingan keng koʻlamli oʻzgarishlarni hisobga olishga harakat qilishdi. IRDAI (Hindiston sugʻurta va rivojlanishni tartibga soluvchi idorasi) sugʻurta va distribyutorlar uchun komissiya mukofotlari tuzilishini qayta koʻrib chiqishga qaratilgan maslahatnoma hujjatini chiqarib, sanoat daromadlarining sezilarli darajada kamayishi haqidagi xavotirlarni keltirib chiqarganidan soʻng, sektor aksiyalari pasaydi.
Eng katta zararni PB Fintech, raqamli agregator Policybazaarning ona kompaniyasi oldi. Uning aksiyalari roʻyxatdan oʻtganidan beri eng katta bir kunlik tushishda 36% ga tushib, bozordagi qiymati 31 000 milliard rupiyadan ortiq yoʻqolishga olib keldi. Taʼsir tez tarqalib, Max Financial Services, HDFC Life va ICICI Prudential Life kabi anʼanaviy oʻyinchilarga ham katta zararni yetkazdi.
Faqat sugʻurta firmalari emas, balki kengroq moliyaviy sektor ham bosimni his qildi: investorlar moliyaviy vositachilar uchun foyda prognozlarini qayta koʻrib chiqqanligi sababli, savdo sessiyasi davomida 12 ta moliyaviy aksiyalar jami taxminan 1,58 lakh milliard rupiya kapitalizatsiyani yoʻqotdi.
Panikaning asosida IRDAI ning mahsulot va kanalga bogʻliq komissiyalarni cheklashni tiklash rejasi yotadi — bu tizim ular faqat 2023 yilda bekor qilgan edi. Yangi taklifga koʻra, toʻlov sxemalari aniq mahsulot turi, distribyutsiya kanali va polislarni sotish va xizmat koʻrsatish uchun sarflangan haqiqiy harakatlarga bogʻlanadi.
Hayot va umumiy sugʻurta uchun ushbu taklif operatsion xarajatlar ustidan yanada qattiq nazoratni nazarda tutadi. Biroq, brokerlar va onlayn agregatorlar uchun u daromadga bevosita tahdid hisoblanadi. Policybazaar kabi raqamli platformalar, ular asosan dastlabki distribyutorlik toʻlovlariga tayanadi, ayniqsa zaif koʻrinadi. Bozor tahlilchilari shuni taxmin qilishadiki, yangi bitimlar uchun komissiya stavkalarining faqat 10% ga pasayishi PB Fintech foydasini 10-12% ga kamaytirishi mumkin.
Tartibga soluvchi umumiy xarajatlar chegaralarini qattiqroq belgilashga ham urgʻu beradi. Hayot sugʻurtalari uchun IRDAI boshqaruv xarajatlari sultonini bosqichma-bosqich kamaytirishni nazarda tutmoqda, uni ikki yil ichida yalpi bevosita premia daromadining 15%, keyin esa besh yil ichida 12,5% gacha tushirishni maqsad qilgan.
Qoʻshimcha takliflar sogʻliq va avtomobil transporti segmentlariga tegishli boʻlib, yangilash komissiyalari uchun qattiqroq doiralarni belgilaydi, sugʻurtani bank kreditlari bilan majburiy birlashtirishni taqiqlaydi va 'qora naqshlarʼni taqiqlaydi — bu mijozlarni maʼlum mahsulotlarga undovchi yoki maʼlumotlarni baham koʻrishga majburlaydigan buyurtma sahifalari dizayn taktikalari.
Bu choralarining uzoq muddatli tuzilmaviy oqibatlarini taʼkidlab, BimaPay bosh ijrochi direktori Hanut Mehta quyidagicha taʼkidladi: «Bu islohotlar komissiyalarga asoslangan insurtech modellarini mijoz uchun qiymatga asoslangan modellar va ulardan ajratadi. Bima Sugam kabi bozor infratuzilmasi institutlari va mahsulotlar haqida standartlashtirilgan maʼlumotlar hamda qora naqshlarni taqiqlash bozorni polislarni targʻib qiluvchi sotuvchilardan ularni neytral platformalarda tanlaydigan mijozlarga siljitadi. Bu onlayn sugʻurta qanday sotilishi haqida fundamental oʻzgarishdir».
Darhol taʼsiri yuqori komissiyalarga bogʻliq boʻlgan platformalarga tegishi mumkin. Mehta shunday dedi: «Ularning iqtisodiyoti qattiqroq boʻladi va baʼzilari biznes modellarini butunlay qayta koʻrib chiqishga majbur boʻladi. Mijozlarni jalb qilishga qaratilgan marketing, narxlarni keskin pasaytirish va buyurtma bosqichidagi agressiv dizayn taktikalari himoya qilish qiyinlashadi va baʼzi hollarda taqiqlanishi mumkin».
Shu bilan birga, sotish atrofidagi qatlamlarda katta imkoniyat ochilishi mumkin: toʻlovlar, yangilashlar, xizmat koʻrsatish, polislarni boshqarish va shikoyatlar bilan ishlash — bu yerlar mijozlar bugungi kunda eng katta qiyinchiliklarga duch keladigan va sanoat eng kam investitsiya qilgan joylardir. Mehta eslatib oʻtdi, sotish nuqtasining standartlashtirilishi va marjinalikning pasayishi bilan qiymat toʻlovni osonlashtiruvchi, saqlab turuvchi va sugʻurtadan foydalanishni taʼminlovchi tomonga oʻtadi, qoʻshimcha qilib Hindiston bu siljishga yaxshi tayyorlangan, chunki kerakli infratuzilma mavjud.
U shuningdek, «Aadhaar e-KYC, Account Aggregator ramkasi va UPI AutoPay toʻliq raqamli sugʻurta yoʻlini juda past xarajatlar bilan qoʻllab-quvvatlashi mumkin. Ushbu umumiy infratuzilma ustida qurish, komissiyalar oʻzgarishlaridan eng koʻp sezadigan kichik shaharlardagi millionlab agentlar va POSP larga mijozlarga samarali xizmat koʻrsatish va distribyutsiya tizimining muhim qismi boʻlib qolishga yordam beradi».
Uzoq muddatli maqsad noodobor sotuvlarni kamaytirish va sugʻurtaqorlar uchun xarajatlarni pasaytirish boʻlsa-da, bozorlar darhol marjaga eʼtibor qaratmoqda. Taʼsir tabiiyki farq qiladi: keng agentlik tarmogʻiga yoki kuchli bank hamkorligiga ega anʼanaviy sugʻurtachilar bu siljishdan mustaqil raqamli platformalarga qaraganda ancha yaxshiroq oʻta oladi. Jamoatchilik fikrlari 25-oktabrgacha qabul qilinishi sababli, yakuniy qoidalar hali ham oʻzgarishi mumkin.