A TBC Uzbekistan, um ecossistema financeiro digital que faz parte do TBC Bank Group, relatou um aumento de 46,5% no volume total de pagamentos no ecossistema em termos anuais, atingindo 43,9 trilhões de soums no terceiro trimestre de 2026. Além disso, a base de usuários mensalmente ativos aumentou para 6,1 milhões de pessoas.
No entanto, o lucro líquido do segmento do Uzbequistão diminuiu 61,2%, totalizando 15,9 milhões de lari georgianos (o que equivale aproximadamente a 6,1 milhões de dólares americanos). Essa queda ocorreu em meio ao aumento dos custos operacionais em 18% e à queda da receita de juros líquida em 14,5%, de acordo com os resultados preliminares IFRS publicados pela TBC Uzbekistan e pelo TBC Bank Group em 6 de novembro de 2026.
O crescimento dos pagamentos e da base de usuários continua
O ecossistema continuou a expandir sua base de clientes: os usuários registrados atingiram 25,5 milhões, e o número de vendedores ativos cresceu 48% em comparação com o ano anterior. No trimestre reportado, os clientes realizaram 198 milhões de transações, um aumento de 39% em relação ao ano anterior. O volume de pagamentos em equivalente em dólares aumentou 54%.
O relatório indica que os equivalentes em dólares são baseados nas taxas de câmbio da empresa. Os indicadores patrimoniais foram convertidos pela taxa de 30 de setembro de 2026, que era de 2,6051 lari por dólar americano, enquanto os indicadores de resultados foram traduzidos usando a taxa de câmbio média para o período correspondente.
Queda de lucros devido ao aumento de custos e redução da receita de juros
No ano anterior, o lucro líquido do segmento era de 41,1 milhões de lari (aproximadamente 15,2 milhões de dólares americanos). No terceiro trimestre, a receita de juros líquida atingiu 125,0 milhões de lari (cerca de 47,7 milhões de dólares americanos). Enquanto isso, a receita líquida de comissões e taxas aumentou 5,9% para 44,7 milhões de lari (aproximadamente 17,0 milhões de dólares americanos).
Os custos operacionais atingiram 92,4 milhões de lari (cerca de 35,3 milhões de dólares americanos), levando o índice de despesas sobre receitas a aumentar para 53,8% em comparação com 41,5% no ano anterior. O lucro antes dos impostos caiu de 48,2 milhões de lari (aproximadamente 17,8 milhões de dólares americanos) para 13,9 milhões de lari (cerca de 5,3 milhões de dólares americanos). O retorno sobre o patrimônio líquido foi de 7,8%, caindo de 23,3%.
Nos primeiros nove meses de 2026, o lucro líquido do segmento foi de 57,3 milhões de lari (aproximadamente 21,5 milhões de dólares americanos), inferior ao valor de 95,0 milhões de lari (aproximadamente 34,5 milhões de dólares americanos) no mesmo período do ano passado, demonstrando uma queda de 39,7%. A receita de juros líquida neste período caiu 9,9% para 369,7 milhões de lari (aproximadamente 138,7 milhões de dólares americanos).
O relatório observou que os resultados dos nove meses de 2025 incluíram uma provisão única de perdas de crédito de 24,6 milhões de lari (aproximadamente 8,9 milhões de dólares americanos) antes dos impostos.
Balanço: ativos permanecem relativamente estáveis, capital cresce
Em 30 de setembro, os ativos do segmento somaram 3,47 bilhões de lari (aproximadamente 1,33 bilhão de dólares americanos). Eles aumentaram 0,2% em termos anuais e 1,9% no trimestre. O capital próprio cresceu 10,2% para 820,0 milhões de lari (aproximadamente 314,8 milhões de dólares americanos).
Os depósitos dos clientes atingiram 1,49 bilhão de lari, ou cerca de 573 milhões de dólares americanos, um aumento de 1,7% em termos anuais e 2,8% no trimestre. Os fundos captados de instituições de crédito diminuíram 9,9% para 973,6 milhões de lari (aproximadamente 373,7 milhões de dólares americanos).
Portfólio de crédito volta a crescer, mas permanece abaixo do nível do ano passado
O volume total de empréstimos foi de 2,37 bilhões de lari, ou cerca de 910 milhões de dólares americanos. O portfólio cresceu 2,8% no trimestre, e sem contar empréstimos instantâneos, o crescimento atingiu 13%. No entanto, ficou 10,1% menor do que em setembro de 2025. Os créditos líquidos caíram 15,6% em termos anuais para 2,07 bilhões de lari (aproximadamente 793 milhões de dólares americanos).
Empréstimos instantâneos representaram 53% do portfólio, empréstimos comerciais 20%, empréstimos em pontos de venda (POS) e parcelamento 14%, e cartões de crédito e outros produtos 13%.
Qualidade do portfólio de crédito piora
A taxa de não pagamentos (NPL) aumentou para 11,8% em comparação com 4,7% no ano anterior. O valor dos NPL foi de 280,4 milhões de lari (aproximadamente 107,6 milhões de dólares americanos), e a taxa de cobertura de reservas atingiu 108,5%.
O custo do risco diminuiu um ponto percentual no trimestre para 10,8%. A margem de receita de juros líquida foi de 20,1%. Na apresentação para investidores, foi observado que o aumento na taxa de NPL no segundo trimestre está amplamente relacionado à extensão do período de amortização da dívida de 270 para 360 dias.
Posição de capital permanece significativamente acima dos requisitos regulatórios
O índice de adequação de capital de Nível 1 da TBC Bank Uzbekistan foi de 21,4%, excedendo o nível mínimo exigido de 8,5%. O índice geral de adequação de capital atingiu 21,7% contra o requisito mínimo de 12%. O capital regulatório do banco foi de 541,2 milhões de lari (aproximadamente 207,7 milhões de dólares americanos), e os ativos ponderados pelo risco foram de 2,50 bilhões de lari (aproximadamente 958 milhões de dólares americanos).
O CEO do TBC Group, Vakhtang Buchrikidze, afirmou que o crescimento do crédito no Uzbequistão está se recuperando gradualmente à medida que o portfólio se ajusta às exigências regulatórias. Ele também acrescentou que as regras de cobrança automática de dívidas estão previstas para entrar em vigor no início de 2027.
O crescimento da base de clientes de varejo é mais rápido nas regiões
O crescimento mais rápido de clientes de varejo foi registrado na Região de Samarcanda, onde o crescimento foi de 28% em termos anuais. Na Região de Namangan, o crescimento atingiu 27%, e nas regiões de Surkhandarya e Andijan, o crescimento foi de 26%.
Na Região de Tashkent, bem como nas regiões de Navoi, Jizzakh e Syrdarya, e na República de Karakalpakstan, a penetração dos serviços do ecossistema já ultrapassa o nível da capital.
Cartões Salom e Osmon
O número de cartões de débito TBC Salom emitidos aumentou 106% em termos anuais para 1,5 milhão. Mais de 241.000 cartões de crédito TBC Osmon foram emitidos, um aumento de 176% em relação ao ano anterior. O cartão Salom agora está disponível nas redes UZCARD, Humo e Visa. Em 30 de setembro, as contas Salom representavam 5,8% do portfólio de depósitos, que totalizou 6,7 trilhões de soums.
Base de clientes empresariais aumenta cinco vezes
O número de clientes empresariais registrados no ecossistema cresceu cinco vezes em comparação com o ano passado, sendo que 84% deles estão sediados fora de Tashkent. Um pouco mais da metade se dedica ao comércio atacadista e varejista, seguidos por manufatura, tecnologia da informação e comunicação, agricultura e educação.
Através da plataforma BILLZ, foram processadas transações no valor de mais de 7,8 trilhões de soums, e o número de marcas nesta plataforma ultrapassou 4.800, um aumento de 53% em relação ao ano anterior. Durante o trimestre, a tecnologia SoftPOS foi lançada, permitindo que os vendedores aceitem pagamentos com cartão em smartphones sem terminais POS dedicados. O BILLZ também se tornou acessível para lojas de produtos.
O projeto do sistema de pagamento TBC Biznes, lançado em julho, permite que funcionários de empresas participantes se tornem titulares de cartões Salom. A emissão de cartões empresariais para clientes do TBC Biznes está planejada para os próximos meses.
Novos serviços do ecossistema
As assinaturas dos serviços do ecossistema aumentaram 120% para 1,2 milhão. As assinaturas TBC plus e payme plus foram unificadas em uma oferta única. O TBC Avto, lançado em maio, concedeu 340 empréstimos, e seu portfólio atingiu 75,4 bilhões de soums. A receita de venda de passagens aéreas através do payme travel aumentou para 5,6 bilhões de soums, um aumento de 96% em relação ao segundo trimestre. Um dos cinco bilhetes foi adquirido com parcelamento ou pagamento diferido. Também foram adicionados passeios internacionais e serviços eSIM ao payme travel.
A instituição financeira micro TBC Credit iniciou suas atividades em fevereiro de 2026. De acordo com o Banco Central, ela ocupou o terceiro lugar entre 142 instituições financeiras micro do país em termos de ativos.
Programa de fidelidade Novvot e assistente de IA
Em outubro, o ecossistema lançou o programa de fidelidade Novvot. Os clientes ganham pontos Novvot, conhecidos como navats, que podem ser gastos nos aplicativos do ecossistema e na Novvot Shop. Inicialmente, o programa abrange TBC Bank e payme, com planos de expansão para todos os produtos do ecossistema.
O assistente de IA Lola processa cerca de 120.000 solicitações de clientes mensalmente sem intervenção de operador e resolve aproximadamente metade dos chats recebidos.
OLX Uzbekistan junta-se ao ecossistema
Após a conclusão da aquisição em julho, a OLX Uzbekistan começou a integração no ecossistema. Dmitry Puchkov foi nomeado novo diretor geral da plataforma. Daniyor Turgunov, que liderou a OLX Uzbekistan por 10 anos, mantém um papel chave na gestão da empresa.
A OLX continuará a operar como uma plataforma de anúncios independente sob sua própria marca.
Comentários da liderança
A CEO da TBC Uzbekistan, Nika Kurdiani, observou: 'O segmento de negócios está crescendo de forma estável e tornando-se uma parte cada vez mais importante do ecossistema: o número de vendedores ativos cresceu 48% em termos anuais, e os empréstimos comerciais representaram 20% do portfólio total de crédito.'
