O acesso a recursos financeiros permite que os agricultores adquiram recursos necessários, invistam em equipamentos, expandam a produção ou cubram necessidades sazonais de capital. No entanto, a existência de uma empresa agrícola viável não garante a aprovação automática do pedido de empréstimo.
É crucial para os agricultores entenderem o conceito de risco de crédito e demonstrarem a capacidade de gerenciar e pagar dívidas ao se prepararem para obter financiamento. Sibo Molo, consultor agrícola e diretor da Molo Consulting, Brendan Jacobs, chefe de agronegócios do Standard Bank, e Zama Sangweni, economista agrícola da Absa, abordam vários aspectos a serem considerados antes de procurar um credor.
Os agricultores podem obter vários tipos de crédito, incluindo overdrafts, empréstimos comerciais, financiamento de ativos, linhas de crédito renováveis, financiamento comercial e empréstimos de capital de giro. Sangweni observa que cada tipo de crédito tem um objetivo específico, e os agricultores devem garantir que a ferramenta escolhida corresponda aos objetivos de financiamento pretendidos.
Ela enfatiza: «O tipo de crédito deve realmente corresponder ao objetivo e ao prazo de vida dos investimentos que estão sendo financiados». Por exemplo, um overdraft é mais adequado para gerenciar flutuações de fluxo de caixa de curto prazo, enquanto um empréstimo de longo prazo pode ser usado para projetos maiores, como expansão da fazenda ou obras de infraestrutura.
Sangweni explica que um empréstimo faz sentido quando é usado para criar valor futuro e promover o crescimento do negócio. Se a empresa estiver constantemente tomando empréstimos apenas para cobrir perdas operacionais ou despesas mensais, isso é frequentemente visto como um sinal de problemas de gestão de fluxo de caixa.
Nesses casos, fontes de financiamento alternativas podem ser mais adequadas, como subsídios, investimentos de capital de risco, financiamento misto ou financiamento de desenvolvimento.
Existem diferentes tipos de financiamento: instrumentos de curto prazo (overdrafts, financiamento comercial) são ideais para comprar matérias-primas e cobrir lacunas sazonais de fluxo de caixa. Instrumentos de médio e longo prazo (financiamento de ativos, empréstimos a prazo) são destinados à aquisição de máquinas, gado e desenvolvimento de infraestrutura.
A capacidade de crédito do agricultor não é determinada apenas pelos indicadores financeiros do próprio negócio agrícola. Molo aponta que os credores também podem considerar o histórico de crédito pessoal do proprietário da fazenda ou dos diretores da empresa.
Molo observa: «Seu histórico de crédito pessoal é muito importante ao solicitar financiamento comercial». Contas pessoais não pagas, sejam varejo ou móveis, podem afetar negativamente o perfil de crédito e potencialmente dificultar a obtenção de financiamento.
Sangweni acrescenta que isso é especialmente relevante para empresas novas ou pequenas com histórico limitado de atividade, pois os credores podem estudar o comportamento financeiro do proprietário juntamente com as atividades do negócio. À medida que o negócio amadurece, o foco se desloca cada vez mais para a própria eficiência financeira e perfil de crédito da empresa.
Portanto, recomenda-se aos agricultores verificar seus registros de crédito antes de solicitar, identificar contas não pagas ou disputas e, se possível, resolver dívidas legais. Os comitês de crédito na África do Sul avaliam sua conformidade, gestão financeira e riscos operacionais antes de conceder fundos. Recomenda-se realizar uma auditoria do seu negócio com base nestes 25 critérios principais para calcular a prontidão do seu pedido.
Jacobs afirma que os credores analisam tanto os riscos gerais associados à agricultura quanto os riscos específicos do negócio que solicita financiamento. O risco setorial considera fatores que afetam o setor agrícola, incluindo o produto e a zona geográfica de operação do agricultor. Ao mesmo tempo, o risco de contraparte analisa a equipe de gestão e os métodos de negócios.
Sangweni acredita que a questão fundamental para o financiador é a capacidade do negócio de pagar a dívida de forma sustentável. «Nós olhamos para a geração de fluxo de caixa. Nós também olhamos para a lucratividade do negócio».
Os credores também podem considerar o nível atual de endividamento, histórico de crédito, garantias e colaterais, bem como o objetivo do financiamento.
Um dos pontos mais importantes antes de contrair um empréstimo é determinar um valor de dívida realista que a fazenda possa suportar. Sangweni aconselha os agricultores a não basear suas necessidades de empréstimo exclusivamente no valor que o credor está disposto a oferecer.
«O ponto de partida é sempre o fluxo de caixa, e não o valor que o credor está disposto ou pode fornecer», afirma ela. Os agricultores devem entender qual fluxo de caixa livre resta após cobrir despesas operacionais, impostos e obrigações de dívida existentes. Também é necessário avaliar se eles poderão fazer pagamentos durante períodos de desaceleração econômica ou em caso de queda na agricultura. Sangweni recomenda realizar testes de estresse no negócio antes de assumir obrigações adicionais.
A agricultura está sujeita a vários riscos que podem afetar a receita e a capacidade de pagamento. Estes incluem perda de colheitas, flutuações nos preços das matérias-primas, problemas de mão de obra, mudanças na margem de lucro e altos custos de capital. Jacobs insiste que os agricultores devem estar cientes desses riscos e demonstrar quais medidas estão tomando para gerenciá-los.
Ele diz: «As práticas de gestão financeira devem demonstrar eficácia nas práticas agrícolas, compreensão dos dados, ações tomadas para gerenciar e mitigar riscos, bem como gestão proativa de custos». Por exemplo, um agricultor que solicita financiamento para produção deve ser capaz de explicar a colheita esperada, os custos de produção, as condições de mercado e quais precauções estão disponíveis em caso de mudança nas condições.
Secas, inundações, surtos de doenças e outros eventos climáticos podem afetar diretamente a produção e a receita da fazenda. Isso torna a resiliência climática um aspecto cada vez mais importante da gestão de riscos financeiros dos agricultores. Jacobs observa que os financiadores agrícolas entendem a ciclicidade da agricultura e a suscetibilidade a choques externos. Ele acrescenta que «a comunicação proativa ajuda no planejamento», e os bancos também consideram a capacidade do agricultor de lidar com dificuldades e resistir a adversidades financeiras.
Portanto, os agricultores devem considerar investimentos e métodos de gerenciamento que reduzam a vulnerabilidade, como irrigação eficiente em água, seguro apropriado, diversificação da produção onde for comercialmente viável e planejamento sólido para imprevistos.
Relatórios financeiros sólidos são um dos pilares da gestão responsável de crédito. Molo aconselha os agricultores a manterem registros regularmente e manterem relatórios financeiros precisos.
Ele enfatiza: «Relatórios financeiros são necessários para obter financiamento». Um registro preciso de ativos também é importante, que deve refletir ativos como tratores, veículos e gado, com informações de identificação atualizadas. Esses registros ajudam o agricultor a entender o valor do negócio e podem ser úteis na avaliação de garantias ou hipotecas.
Sangweni informa que os credores podem exigir relatórios financeiros anuais, relatórios gerenciais, extratos bancários, previsões de fluxo de caixa, documentos de registro da empresa, informações fiscais e detalhes do uso do financiamento. Ela explica: «Quanto mais completa e precisa for a informação, melhor será a oportunidade para o credor avaliar efetivamente seu pedido e tomar uma decisão informada».
Os agricultores também devem separar suas finanças agrícolas e pessoais e registrar transações regularmente, em vez de tentar reconstruir registros quando o prazo para solicitar financiamento estiver se aproximando.
Agricultores com pouco ou nenhum histórico de crédito comercial podem começar demonstrando que o negócio é capaz de cumprir suas obrigações financeiras. Sangweni recomenda manter documentação financeira adequada, separar finanças pessoais e empresariais, arquivar documentação de transações e demonstrar um fluxo de caixa estável.
Ela afirma: «É muito importante criar uma prova de que o negócio pode gerenciar responsavelmente as obrigações financeiras».
Quando necessário, linhas de crédito menores também permitem que o negócio construa um histórico de pagamentos antes de assumir grandes volumes de dívida.
Ao considerar um empréstimo, os agricultores devem olhar além apenas da taxa de juros. Sangweni observa que o custo total do empréstimo pode incluir juros, taxas de transação e outras tarifas, bem como a frequência e as condições de pagamento. «Eles precisam entender o custo total do empréstimo».
Os agricultores devem descobrir se as taxas de juros são fixas ou variáveis, entender o que acontecerá com os pagamentos se as taxas aumentarem e considerar como os pagamentos afetarão o fluxo de caixa se a receita chegar atrasada. O prazo de pagamento também deve corresponder ao objetivo do financiamento. Sangweni adverte: «Você não pode usar um instrumento de financiamento de investimento de longo prazo para financiar um projeto de curto prazo».
O endividamento pode impulsionar o crescimento, mas o excesso de dívida pode limitar a capacidade da fazenda de operar e responder a condições em mudança. Sangweni destaca vários sinais de alerta, incluindo a contratação repetida de nova dívida para pagar dívidas antigas, déficit de caixa constante, aumento das obrigações mensais e aumento da parcela da receita destinada ao serviço da dívida.
Ela conclui: «Quando a dívida começa a limitar a flexibilidade operacional ou a tomada de decisões estratégicas, muitas vezes é hora de revisar a estrutura financeira». Os agricultores também devem ter cautela se os fundos emprestados forem usados para fins diferentes daqueles indicados no pedido de financiamento.
Endividamento responsável significa usar a dívida para fins que fortaleçam o negócio, e não apenas para adiar problemas financeiros existentes. Sangweni observa que empresas de sucesso tendem a usar o crédito para gerar renda futura, incluindo ativos produtivos, expansão, modernização de tecnologias ou capital de giro adicional relacionado a uma possibilidade de crescimento comprovada.
Jacobs aconselha de forma semelhante os agricultores a usar dados confiáveis ao preparar pedidos de financiamento, em vez de depender de estimativas excessivamente otimistas. «Seja transparente com seu financiador; isso fortalece a confiança e o relacionamento», aconselha Jacobs.
A garantia pode ser um obstáculo sério para agricultores que não possuem ativos tradicionalmente aceitos. No entanto, a ausência de garantia não significa que o agricultor não tenha opções de financiamento. Sangweni diz que agricultores sem garantia devem fortalecer outros aspectos de seus pedidos. Os agricultores também podem explorar financiamento misto, financiamento de desenvolvimento e mecanismos de garantia de crédito, se forem adequados para eles. Algumas estruturas de financiamento dão mais atenção à geração de fluxo de caixa demonstrada e à capacidade de pagamento, e não apenas aos ativos.
A gestão adequada da dívida começa antes de surgirem problemas de pagamento. Os agricultores devem monitorar de perto os cronogramas de pagamento, evitar compromissos excessivos e entrar em contato com os credores se houver pressão financeira esperada. Sangweni afirma: «Perder pagamentos é geralmente muito mais prejudicial do que manter relacionamentos transparentes e comunicação antes que os problemas surjam».
A comunicação antecipada pode permitir que o agricultor e o credor avaliem as opções disponíveis antes que a situação se complique. Em última análise, a gestão de crédito é mais do que apenas obter um empréstimo; é construir um negócio agrícola capaz de utilizar o capital emprestado de forma produtiva.
