Mercado de ações indiano afetado por quedas nos mercados dos EUA e da Coreia do Sul

A tensão no Oriente Médio está exercendo um impacto negativo sério no mercado de ações indiano. Em meio ao aumento dos preços do petróleo bruto e às preocupações com a inflação, observa-se pressão vendedora. Na sexta-feira, o índice Sensex fechou em queda pelo quarto dia consecutivo útil. Nas últimas quatro sessões de negociação, a capitalização de mercado total das empresas listadas na Bolsa de Valores de Bombaim (BSE) diminuiu em aproximadamente ₹20,79 trilhões.

Além disso, o Sensex perdeu mais de 1600 pontos nesta semana.

O Sensex na BSE caiu 125,56 pontos na sexta-feira, representando 0,17%, e fechou em 73.123,83. Apesar da semana de trabalho reduzida devido aos feriados, o Sensex caiu um total de 1605,44 pontos, ou 2,15%. Essa queda refletiu-se também na capitalização de mercado das empresas. Se em 16 de outubro a capitalização de mercado total na BSE era de ₹472,62.167,42 trilhões, ela caiu para ₹451,83.393,14 trilhões em quatro dias úteis, correspondendo a uma perda de cerca de ₹20,79 trilhões.

Existem cinco fatores chave que levaram à queda sustentada do mercado de ações indiano durante quatro dias. Primeiro, a crescente tensão no Oriente Médio, que gerou preocupação entre os investidores devido ao potencial conflito entre EUA e Irã, bem como à ameaça de ataques americanos ao Israel. Segundo, o forte aumento nos preços do petróleo bruto; o Brent Crude atingiu a marca de US$ 116,73 por barril, aumentando o risco de inflação na Índia. Terceiro, as preocupações com a inflação relacionadas ao combustível caro intensificaram as vendas no mercado. O quarto fator é a queda nos mercados de ações americanos, que levou os investidores indianos a serem cautelosos. E, finalmente, a desvalorização da rupia e o aumento do rendimento dos títulos americanos adicionaram ansiedade aos investidores e pressionaram o mercado interno.

A principal razão para a queda do mercado de ações é o significativo salto nos preços do petróleo bruto. A crescente instabilidade geopolítica no Oriente Médio aumenta a probabilidade de interrupção do fornecimento de petróleo. Na sexta-feira, o preço do Brent Crude subiu cerca de 3%, atingindo US$ 116,73 por barril, ultrapassando a marca de US$ 116. O aumento dos preços do petróleo para o máximo de cinco meses gerou preocupação entre os investidores. Siddharth Kemka, chefe de gestão de patrimônio na Motilal Oswal Financial Services, observou que a tensão geopolítica e o alto custo do petróleo bruto podem continuar a pressionar o mercado indiano.

O risco de aumento da inflação devido ao aumento dos preços do petróleo pode afetar a economia e os custos das empresas. A tensão entre os EUA e o Irã, os contratempos nas negociações diplomáticas e os relatos de possíveis novos ataques americanos a alvos nucleares e militares iranianos aumentaram a incerteza. Além disso, as preocupações com o fornecimento se intensificaram após os Houthi do Iêmen atacarem instalações de petróleo na Arábia Saudita.

Na sexta-feira, as ações da Tata Steel e Adani Ports estiveram entre as mais afetadas na lista de empresas listadas no Sensex, caindo mais de 3%. Além delas, as ações da Trent, Tech Mahindra, Bharat Electronics Limited (BEL), Indigo, Bajaj Finserv, Kotak Mahindra Bank, Titan, Bajaj Finance, NTPC, State Bank of India (SBI) e Hindustan Unilever também fecharam em baixa. No entanto, algumas ações apresentaram crescimento: Eternal, Larsen & Toubro (L&T), Reliance Industries, Tata Consultancy Services (TCS), Ultratech Cement, Asian Paints, Maruti Suzuki India, Infosys e ICICI Bank fecharam com dinâmica positiva.

Ankur Punch, diretor executivo da Equirus Wealth, afirmou que a queda nos mercados de ações americanos fez com que os investidores indianos se tornassem mais cautelosos. Essa queda, combinada com o aumento dos preços do petróleo bruto nos mercados globais e a desvalorização da rupia, intensificou a pressão de venda. Ele acrescentou que, embora a maioria dos mercados asiáticos tenha mostrado melhorias, a Índia manteve preocupações com a inflação devido ao alto custo do petróleo bruto e ao aumento do rendimento dos títulos americanos, o que afetou o mercado interno.

Na próxima semana, os investidores também acompanharão o lançamento das ações da Jio Platforms no mercado. O IPO da empresa, no valor de ₹30,213 trilhões, foi subscrito 22,19 vezes. As ações estão programadas para ser negociadas na BSE e NSE em 28 de outubro. O listagem pode fornecer uma visão das tendências do mercado. Além disso, os investidores acompanharão atentamente a reunião do Federal Reserve dos EUA, que ocorrerá em 27 e 28 de outubro. Os dados sobre o desemprego inicial nos EUA, os indicadores de crescimento do PIB e a decisão do Banco do Japão sobre as taxas de juros também podem influenciar o mercado. Os resultados trimestrais das empresas também serão cruciais para determinar a direção do mercado. Na próxima semana, serão anunciados os resultados de empresas como Paytm, Tata Consumer, L&T, Maruti Suzuki, Hindustan Unilever, Adani Ports, Trent, Sun Pharma, Bharat Electronics Limited e outras.

Atualmente, a direção do mercado é determinada pelos preços do petróleo bruto e pelos eventos no Oriente Médio.

Houve uma queda no mercado de ações no último dia de negociação e durante a quarta sessão consecutiva. O índice Sensex caiu 1250 pontos do máximo diário, mas após o fechamento das negociações, o mercado demonstrou uma recuperação significativa. No entanto, os investidores no mercado indiano sofreram perdas de cerca de 700 bilhões de rupias.

A capitalização de mercado da BSE atingiu 458 bilhões de rupias na quinta-feira, mas caiu cerca de 700 bilhões de rupias até sexta-feira, totalizando 451 bilhões de rupias. A principal razão para essa forte queda foi a venda maciça de ações nos segmentos de pequena e média capitalização.

Após a forte queda na sexta-feira, o BSE Sensex se recuperou, caindo apenas 125 pontos e parando no nível de 73.123,83. O índice Nifty caiu 87 pontos, atingindo a marca de 22.600. Anteriormente, o Nifty havia tocado o nível inferior de 22.372, e o Sensex, 72.452,37.

Na sexta-feira, as ações de empresas de pequena e média capitalização sofreram uma queda acentuada. Ao final das negociações, o índice BSE 150 Midcap caiu 2,10%, fechando em 15.143,47, e o BSE 250 Smallcap caiu 2,68%, encerrando as negociações em 6.440,65. As ações do Jammu & Kashmir Bank perderam mais de 16 por cento, enquanto as ações da Swiggy caíram cerca de 17%. Essas duas empresas foram as ações do dia nos setores de pequena e média capitalização.

A maioria das ações nos segmentos de pequena e média capitalização estava em território de queda superior a 3% na sexta-feira, o que levou a uma redução substancial dos portfólios dos investidores. Entre as 30 principais ações da BSE, a maior queda foi registrada pela Tata Steel, que caiu 3,21%. Vinte ações fecharam no negativo, e as outras dez no positivo. As ações da Eternal, ao contrário, fecharam com um aumento de cerca de 4 por cento.

A principal causa da queda é considerada a situação do petróleo bruto, cujo preço atingiu 115 dólares por barril. O Brent Crude Oil subiu 1,33% na sexta-feira, atingindo 114,67 dólares por barril. Esse aumento é atribuído ao ataque dos Houthi ao Iêmen à Arábia Saudita. Além disso, os investidores estrangeiros continuam aumentando as vendas. Em 22 de outubro, investidores estrangeiros venderam ações indianas no valor de 16.113,89 crore de rupias, enquanto os DII apoiaram o mercado, comprando ações no valor de 14.519,12 crore de rupias.

Vendas em grande escala foram observadas tanto entre investidores de varejo quanto entre participantes estrangeiros nos segmentos de pequena e média capitalização. Os resultados de relatórios de algumas empresas também influenciaram o mercado.

O mercado de ações indiano iniciou a sessão com dinâmica positiva após uma queda de três dias, mas logo sofreu uma forte queda. O mercado demonstrou inicialmente crescimento graças à atividade nas ações de TI. O índice BSE Sensex abriu em 73.665,64 pontos, mostrando um aumento de 416,25 pontos, e o NSE Nifty 50 atingiu 22.742,20 pontos, aumentando em 54,55 pontos. O Bank Nifty também começou com um aumento de 40,05 pontos, atingindo 54.965,75 pontos. Em particular, o Nifty mostrou um aumento de mais de 300 pontos entre as ações de TI; as ações da TCS subiram 2,63%, Infosys subiu 1,53%, Wipro subiu 0,85% e HCL Tech subiu 1,22%.

No entanto, à medida que o tempo de negociação aumentava, o ritmo de crescimento do mercado desacelerou. A fraqueza nos mercados de ações internacionais e os altos preços do petróleo bruto afetaram negativamente o mercado. O crescimento do Sensex e do Nifty enfraqueceu gradualmente, e o Nifty, que abriu na zona verde, rapidamente passou para a vermelha. Ele perdeu mais de 100 pontos, e o Sensex caiu mais de 150 pontos, entrando também na zona vermelha. O Bank Nifty permaneceu na zona vermelha durante todo o dia, perdendo mais de 500 pontos.

O preço do Brent Crude se mantém em torno de US$ 114 por barril

O Brent Crude está sendo negociado em torno de US$ 114 por barril. Como a Índia importa uma parte significativa de suas necessidades, o aumento do preço do petróleo pode exercer pressão sobre a inflação, os custos de produção das empresas e o déficit comercial do país. No mercado cambial, a rupia indiana também começou a se mover com um pequeno suporte. Em comparação com o fechamento na quinta-feira em 94,82 rúpias por dólar, na sexta-feira a rupia abriu em 94,79 por dólar, fortalecendo-se em 3 paise. Ao mesmo tempo, houve uma queda nos mercados asiáticos, e os mercados de ações americanos também fecharam predominantemente em baixa na quinta-feira.

As preocupações dos investidores relacionadas aos crescentes gastos das empresas em inteligência artificial (IA) e aos altos preços do petróleo bruto pressionaram o sentimento do mercado. O mercado doméstico agora acompanhará os resultados das empresas do terceiro trimestre. Esses relatórios mostrarão como as empresas estão lidando com o alto custo da energia, o cenário global fraco e a incerteza econômica.

O suporte ao mercado é esperado na próxima semana

Existem sinais positivos para o mercado de ações. Uma queda significativa no rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA com vencimento em 10 anos e o fortalecimento da rupia podem contribuir significativamente. Esses fatores podem ajudar a reduzir as vendas por parte de investidores institucionais estrangeiros (FII), o que, por sua vez, pode apoiar o mercado de ações. Além disso, o IPO da Jio Platforms atraiu cerca de 3,73 lakh crore nos últimos dois dias. Após a conclusão do processo de distribuição de ações, espera-se que mais de 3 lakh crore desse valor retorne ao mercado, o que pode aumentar a disponibilidade de fundos no mercado na próxima semana e sustentar as ações.

Espera-se o fortalecimento das ações de grandes empresas

Se houver um aumento no mercado de ações na segunda-feira, ele pode ser liderado pelas ações de grandes corporações. Há uma relativa estabilidade nas ações de grandes empresas, e podem surgir oportunidades de investimento em ações de empresas com bom crescimento a preços razoáveis. Por outro lado, a pressão pode persistir nos segmentos de empresas de médio e, especialmente, pequenas empresas. Anteriormente, o crescimento dessas ações foi impulsionado não tanto por fortes resultados operacionais das empresas, quanto pelo influxo adicional de dinheiro no mercado. Assim, pode ser difícil justificar os preços atuais de algumas ações com base em seus resultados operacionais.

Quais são os sinais para os investidores?

Atualmente, há dois tipos de sinais para o mercado. Por um lado, compras em ações de TI, um pequeno fortalecimento da rupia e um potencial influxo de fundos na próxima semana podem apoiar o mercado. Por outro lado, o petróleo bruto a cerca de US$ 114 por barril, a fraqueza dos mercados globais e a incerteza em relação aos resultados trimestrais das empresas aumentam os riscos. Nesse ambiente, tomar decisões baseadas apenas no crescimento inicial do mercado não é o caminho correto. Além de procurar oportunidades de investimento em grandes e confiáveis empresas, é necessário prestar atenção ao lucro da empresa, sua avaliação e riscos. Deve-se ter especial cautela ao investir em ações de pequenas empresas.