O Banco da Inglaterra (BoE) aumentou sua taxa básica de juros para 4% na quinta-feira. Este foi o primeiro aumento de taxa em mais de três anos, impulsionado pelo rápido aumento dos preços globais de energia e o subsequente aumento da inflação global.
Em seu comunicado, o diretor do Banco da Inglaterra, Andrew Bailey, observou que 'há atualmente pressão inflacionária suficiente, causada pelo aumento dos preços da energia, para justificar o aumento da Taxa do Banco'.
O Banco da Inglaterra (BoE) elevou sua taxa de juros principal para 4%, de 3,75% anteriormente, na quinta-feira, marcando o primeiro aumento em mais de três anos. O banco central alertou que aumentos adicionais podem ser necessários se o conflito entre os EUA e o Irã mantiver os preços da energia elevados.
O BoE declarou que a inflação britânica provavelmente atingirá cerca de 5% em meados do próximo ano, mais do dobro da meta do banco central, um golpe para o novo primeiro-ministro Andy Burnham, que busca aliviar a pressão sobre o custo de vida.
Apesar de haver poucas evidências de aceleração da inflação fora dos setores diretamente afetados pelo aumento dos preços da energia, o BoE observou que a pressão inflacionária causada por meses de preços altos de energia exige um aumento da taxa agora.
O governador Andrew Bailey enfatizou que o aumento atual não deve ser visto como o início de uma longa série inevitável de aumentos, mas também observou que, se o conflito no Oriente Médio não for resolvido, é improvável que seja o último aumento.
O Comitê de Política Monetária (Monetary Policy Committee, MPC) votou 8 votos a 1 pelo aumento das taxas para 4% de 3,75%. No entanto, contrariando as previsões da Reuters, o desacordo foi expresso não por um membro do comitê que defendia a manutenção das taxas, mas por aquele que insistia em um aumento mais significativo.
Catherine Mann, que no mês passado falou sobre a lentidão do BoE em acalmar os mercados em relação ao controle da inflação, votou a favor de um aumento de meio ponto percentual para 4,25%.
Nos atas da decisão de novembro, Mann expressou preocupação com os «riscos inflacionários não lineares», pois a inflação ao consumidor atingiu 3,5% em setembro, o que ela considerou um gatilho potencial para perda de confiança no banco central.
Anteriormente, Bailey afirmou que o BoE poderia se dar tempo antes de tomar a decisão de aumentar as taxas, dado que no início do conflito ele tinha taxas de juros mais altas do que esperavam outros bancos centrais, e os investidores previam anteriormente que ele reduziria as taxas este ano.
No momento da quarta decisão, investidores e mercados financeiros estavam quase certos de um aumento da taxa neste mês. No entanto, os mercados financeiros também precificaram um aumento de três quartos de ponto percentual em 2027, mais do que esperam a maioria dos economistas.
Bailey explicou que tais divergências refletem que os mercados financeiros estão incorporando em suas previsões «riscos de cauda» de um aumento acentuado futuro nos preços da energia, enquanto as expectativas dos economistas são baseadas no cenário mais provável de menor aperto futuro.
Ele declarou nos atas de política: «Sem notícias que suavizem os riscos para a pressão inflacionária, vejo um argumento a favor de um aumento adicional das taxas». A vice-governadora Claire Lombardelli sugeriu que outro aumento de taxa seria necessário em breve.
O membro externo do MPC, Megan Green, e o chief economist Hugh Pill, assim como Mann, votaram pelo aumento da taxa em setembro, falando sobre a necessidade de «maior aperto» e «aumentos adicionais», respectivamente.
Os membros do MPC Swati Dhindghra e Alan Taylor, que anteriormente relutavam em aumentar as taxas, afirmaram que precisariam de provas mais substanciais de efeitos secundários antes de apoiarem um aperto adicional.
Em sua previsão central de crescimento e inflação, o BoE ajustou para cima as expectativas de crescimento para o ano corrente e o próximo para 1,6% e 1,3%, respectivamente, o que é notavelmente superior ao previsto pelo Escritório de Responsabilidade Orçamentária do governo na semana passada.
Essa melhoria veio após dados oficiais fortes no ano corrente, e o BoE associa parte desse crescimento aos gastos com inteligência artificial, bem como a um pequeno impulso temporário do orçamento anual do Ministro das Finanças John Healey na semana passada.
No entanto, agora o BoE prevê que a inflação atingirá um pico médio de 4,8% no segundo trimestre do próximo ano. Em um cenário mais desfavorável, se os preços do petróleo atingirem cerca de US$ 130 por barril em comparação com os atuais US$ 100, a inflação atingirá 6,2% no terceiro trimestre de 2027.
De acordo com o cenário central, o retorno da inflação ao nível de 2% não é esperado até o terceiro trimestre de 2028, seis meses mais tarde do que o previsto pelo BoE em julho, quando as projeções foram feitas durante a desaceleração no conflito entre EUA e Irã, que reduzia os custos de energia.
O BoE informou que, após considerar a inflação e os impostos, a renda dos domicílios britânicos do trabalho diminuirá tanto no ano corrente quanto no próximo.
O banco central acrescentou que o orçamento anual de Healey reduzirá a inflação em 0,25 pontos percentuais no pico, mas depois a aumentará quando a ajuda temporária ao custo de vida expirar.
Aqueles que planejam depositar fundos em um depósito bancário (Fixed Deposit, FD) ou já possuem tais depósitos devem prestar atenção às mudanças nas taxas. Punjab National Bank (PNB) e Canera Bank ajustaram suas taxas de juros para FD em novembro. As novas condições entraram em vigor em 1º de novembro e 2 de novembro de 2026, respectivamente.
No Canera Bank, a taxa máxima para idosos é de 7,25%, e para clientes comuns é de 6,75%. Enquanto isso, o PNB oferece no máximo 6,60% para clientes comuns e 7,10% para idosos. Estas taxas são válidas para FDs internos de valor inferior a 3 crore rupias.
As novas taxas de juros do Canera Bank começaram a valer em 2 de novembro de 2026. O banco aumentou a taxa para prazos selecionados de FD em 15 pontos base (0,15%). O maior percentual é oferecido pelo banco em um FD especial com prazo de 555 dias.
Para o FD especial com prazo de 555 dias, agora é creditado 6,75%, enquanto anteriormente era 6,60%. Além disso, um FD especial com prazo de 444 dias oferece uma taxa de 6,65%.
Para idosos, a taxa máxima no FD especial de 555 dias atinge 7,25%, aumentando de 7,10% anteriormente. Para o FD de 444 dias, a taxa é de 7,15%.
Além disso, o Canera Bank concede um percentual adicional de 0,50% acima da taxa padrão para idosos qualificados em FDs internos de 180 dias ou mais.
As novas taxas de FD no Punjab National Bank (PNB) entraram em vigor em 1º de novembro de 2026. O banco oferece juros de 3% a 6,60% para clientes comuns, sendo que a taxa máxima é alcançada no FD especial de 444 dias.
Para idosos no PNB, a taxa máxima no FD especial de 444 dias é de 7,10%. Também são oferecidas taxas de 7% para FD de 666 dias e 6,75% para FD de um ano.
O banco também concede um percentual adicional a certos superidosos de 80 anos ou mais.
Além desses dois bancos estatais, o grande banco privado Accent Bank também fez alterações em suas taxas de FD. No entanto, essas alterações se referem a FDs internos em lote (Bulk Fixed Deposit) no valor de 3 crore rupias ou mais. As novas taxas ficaram disponíveis a partir de 3 de novembro de 2026 e diferem dos programas de varejo padrão de FD do banco.
É importante lembrar que o rendimento real do FD depende do prazo do investimento, da categoria do cliente e das condições estabelecidas pelo banco. Antes de tomar uma decisão de investimento, recomenda-se verificar as informações sobre as taxas de juros no site oficial do banco.
