Tashkent responde por 45% dos empréstimos bancários e 76% dos depósitos do Uzbequistão

De acordo com dados do Ministério da Economia e Finanças, no período de janeiro a setembro de 2026, o Uzbequistão concedeu empréstimos hipotecários aos cidadãos no valor de 20,9 trilhões de som. Este indicador demonstra um crescimento de 39% em comparação com o mesmo período do ano passado. O valor total dos empréstimos excedeu o volume concedido nos primeiros nove meses de 2025 em 5,9 trilhões de som, sendo que durante o período de relatório, 67.598 pessoas receberam empréstimos hipotecários.

O valor concedido representou 91% da meta estabelecida para 2026, que prevê o fornecimento de 23 trilhões de som em financiamento hipotecário. O programa é financiado por três fontes: 12,2 trilhões de som do orçamento do estado, 7,8 trilhões de som de fundos próprios de bancos comerciais e 3 trilhões de som da Companhia de Refinanciamento Hipotecário do Uzbequistão.

Dos empréstimos concedidos desde o início do ano, 12,8 trilhões de som, ou 61%, foram financiados pelo orçamento do estado. Os bancos comerciais contribuíram com mais 6,1 trilhões de som (29%), e a Companhia de Refinanciamento Hipotecário do Uzbequistão garantiu 2 trilhões de som, o que corresponde a 10% do valor total.

Durante o período de nove meses, o financiamento hipotecário do mercado imobiliário primário atingiu 15,5 trilhões de som. O número de empréstimos hipotecários concedidos para compra de imóveis no mercado primário aumentou de 37.000 em janeiro-setembro de 2025 para 49.800 no mesmo período de 2026.

No mercado secundário, o crédito hipotecário foi de 5,2 trilhões de som, um aumento de 28% em comparação com o ano anterior. Em 1º de outubro de 2026, o valor total de subsídios hipotecários pagos no âmbito do programa atingiu 1,2081 bilhão de som. Desse valor, 800,3 bilhões de som, ou 66%, foram destinados à compensação das parcelas de juros dos mutuários dos empréstimos hipotecários.

Os 407,8 bilhões de som restantes, que correspondem a 34% do volume total, foram fornecidos a 13.722 cidadãos para cobrir os pagamentos de entrada na compra de imóveis.

De acordo com o Banco Central do Uzbequistão, em 1º de outubro de 2026, o volume de créditos não operacionais (NPL) nos bancos comerciais do Uzbequistão atingiu 25,04 trilhões de soms. Este valor corresponde a 3,8% do portfólio total de crédito do setor bancário, avaliado em 659,1 trilhões de soms.

Nos bancos estatais, a participação dos NPL foi de 16,9 trilhões de soms, equivalente a 3,98% de seus portfólios de crédito. Nos demais bancos, os créditos não operacionais atingiram 8,1 trilhões de soms, ou 3,47% dos empréstimos concedidos.

O maior volume de créditos não operacionais está concentrado nos maiores bancos estatais do país. Por exemplo, o Agrobank relatou 3,18 trilhões de soms em NPL, o que corresponde a 3,3% de seu portfólio. O UzNationalBank registrou 3,11 trilhões de soms, ou 3%.

O terceiro lugar em volume de NPL foi ocupado pelo Microcreditbank com um indicador de 2,74 trilhões de soms, o que representa 11,4% de seu volume total de crédito. Entre outros bancos com grandes volumes de NPL estavam o Uzpromstroybank (1,79 trilhões de soms, 3%), Asaka Bank (1,61 trilhões de soms, 4,1%), Xalq Bank (1,59 trilhões de soms, 4,1%) e Business Development Bank (1,53 trilhões de soms, 5,8%).

O Mortgage Bank reportou 1,24 trilhões de soms em NPL, ou 3,3% de seu portfólio. Os indicadores do Anor Bank e Kapitalbank foram de 1,18 trilhões de soms (9%) e 1,11 trilhões de soms (2,8%), respectivamente.

O Madad Invest Bank demonstrou o maior coeficiente de NPL: 254,8 bilhões de soms de um portfólio total de 586,8 bilhões de soms, o que equivale a 43,4%. Outros bancos com coeficientes de NPL de dois dígitos incluíram Poitakht Bank (13,8%), TBC Bank (13,4%) e Microcreditbank (11,4%). O coeficiente foi de cerca de 9% no Anor Bank, 6,9% no AVO Bank e 6,1% no Garant Bank.

O UzKDB Bank e o Octobank não informaram a existência de créditos não operacionais. Os coeficientes de NPL foram inferiores a 1% no Uzum Bank, Apex Bank, Open Bank e Tayanch Microfinance Bank.

Entre os bancos médios e grandes, o Hamkorbank teve o menor coeficiente de NPL — 1,5%, seguido por Ipak Yuli Bank (1,7%) e Invest Finance Bank (2,3%).

De acordo com o relatório de receitas e despesas do setor bancário, as perdas potenciais estimadas por créditos e leasing em 1º de outubro de 2026 atingiram 24,9 trilhões de soms. Este indicador aumentou em 34% em comparação com os 18,6 trilhões de soms do ano anterior.

O sistema bancário do Uzbequistão, em 1º de outubro de 2026, tinha um portfólio de crédito total de 659,1 trilhões de som, enquanto os depósitos somavam 501 trilhão de som.

De acordo com dados do Banco Central do Uzbequistão, as regiões fora de Tashkent forneceram 361,6 trilhões de som, o que corresponde a 54,9% do volume total do portfólio de crédito.

Os empréstimos a pessoas físicas representam uma parte significativa do crédito regional. Em toda a nação, o montante total de empréstimos não pagos a pessoas físicas atingiu 248,4 trilhões de som, sendo que 175,1 trilhões de som, ou 70,5%, concentrados nas regiões fora da capital. Os empréstimos a pessoas jurídicas totalizaram 410,7 trilhões de som.

A região de Fergana demonstrou o maior portfólio de crédito regional com um valor de 38,7 trilhões de som. Seguem-se a região de Samarcanda (34,5 trilhões de som), a região de Tashkent (31,4 trilhões de som), a região de Andijan (31,2 trilhões de som) e a região de Kashkadarya (31 trilhão de som). Estas cinco regiões juntas representaram quase 46% do portfólio de crédito fora da capital.

Os menores portfólios de crédito foram registrados nas regiões de Jizzakh (21,2 trilhões de som), Syrdarya (21,3 trilhões de som) e Navoi (21,6 trilhão de som). No Karakalpakstan, o portfólio de crédito atingiu 22,6 trilhões de som.

Entre as regiões, Samarcanda apresentou o maior volume de crédito a pessoas físicas — 18,4 trilhões de som. Em Fergana, este indicador foi de 17,8 trilhões de som, em Andijan — 16,6 trilhões de som, e em Kashkadarya — 16,2 trilhões de som. Syrdarya tem o menor volume, igual a 5,8 trilhões de som.

Em Tashkent, o portfólio de crédito atingiu 297,5 trilhões de som, incluindo 224,3 trilhões de som em empréstimos a pessoas jurídicas e 73,2 trilhões de som em empréstimos a pessoas físicas.

Os depósitos nas regiões fora de Tashkent somaram 118,1 trilhões de som. As pessoas físicas contribuíram com 84,5 trilhões de som, o que representa 71,6% desse valor. O Banco Central observou que as economias das famílias desempenham um papel importante na formação da base de depósitos nas regiões.

A região de Samarcanda lidera o balanço de depósitos entre as regiões com um valor de 14,7 trilhões de som, seguida pela região de Bukhara (13,9 trilhões de som) e a região de Khorezm (13 trilhões de som). Em Bukhara e Khorezm, os domicílios contribuíram com mais de 80% do volume total de depósitos. Os menores saldos de depósitos foram registrados nas regiões de Syrdarya (2,3 trilhões de som) e Jizzakh (3,9 trilhões de som).

A maior parte dos depósitos está concentrada em Tashkent, onde o volume total atingiu 383 trilhões de som. Desse valor, 275,8 trilhões de som pertenciam a pessoas jurídicas e 107,1 trilhões de som a pessoas físicas. No geral no país, as pessoas físicas detêm depósitos no valor de 191,6 trilhões de som, e as pessoas jurídicas — 309,4 trilhões de som.

De acordo com o Banco Central, os indicadores regionais indicam que uma parte significativa do crédito bancário do Uzbequistão ocorre fora da capital, sendo os empréstimos a pessoas físicas e os depósitos de domicílios componentes importantes da atividade bancária regional.