O mercado de ações dos EUA demonstrou um crescimento amplo na quarta-feira, à medida que os investidores presumiram que Washington dividido após a vitória dos democratas nas eleições intermediárias poderia limitar mudanças políticas drásticas. No entanto, as ações de empresas de centros de dados enfrentaram pressão devido a preocupações com o endurecimento da regulamentação em inteligência artificial.
Os democratas assumiram o controle do Senado e da Câmara dos Representantes, obtendo vitórias inesperadas em regiões fortes republicanas pela primeira vez em muitos anos, o que foi uma reação dos eleitores contra o presidente Donald Trump.
A perspectiva de menos grandes mudanças legislativas elevou o valor de algumas grandes ações de tecnologia, enquanto empresas ligadas ao desenvolvimento de infraestrutura de IA perderam valor. Scott Chornert, chefe de estratégia de ações dos EUA na Citi Research, observou: «A opinião geral é que este é um evento de limpeza, então a incerteza eleitoral agora está para trás».
Entre os hyperscalers, Amazon.com subiu 7,1%, Meta Platforms aumentou 1,6% e Alphabet registrou um crescimento de 3,4%. Às 9h46 da manhã no horário do leste, o índice Dow Jones subiu 1203,07 pontos, ou 2,30%, atingindo 52.989,79. O S&P 500 acrescentou 129,88 pontos, ou 1,72%, totalizando 7.698,80, e o Nasdaq Composite aumentou 540,38 pontos, ou 2,13%, atingindo 25.912,39.
O dólar enfraqueceu em relação à maioria das moedas, e o rendimento dos títulos do Tesouro de longo prazo diminuiu. Trump admitiu que a guerra dos EUA e Israel contra o Irã desempenhou um papel na derrota de seu partido nas eleições.
Empresas lideradas por Elon Musk, como SpaceX e Tesla, ficaram entre as rezagadas, caindo 1,9% e 3,9% respectivamente. Musk gastou quase meio bilhão de dólares para apoiar candidatos republicanos, incluindo esforços para manter o controle republicano no Texas, estado onde ambas as empresas estão sediadas.
Oito dos 11 setores do S&P 500 negociaram acima, com bens de consumo discricionários liderando. Depois que a rede de fast food McDonald's superou as previsões trimestrais de lucros, suas ações subiram 3,9%, e a empresa de pagamentos Block disparou 15% após aumentar a previsão de lucro bruto anual.
Foco no comércio de IA
O comércio no setor de IA será objeto de atenção após os democratas ganharem votos em estados chave relacionados a centros de dados, incluindo Texas e Geórgia, onde há crescente descontentamento público com a rápida expansão deste setor. Chornert acrescentou: «É totalmente óbvio que o comércio de IA enfrentará alguns obstáculos lá... Se acelerar ou alterar o ritmo de construção de data centers, você começa a mudar a trajetória fundamental para muitos desses fornecedores».
A recente pressão sobre o setor de IA deve-se ao fato de os investidores estarem cautelosos em relação aos crescentes gastos de Big Tech em IA com poucas evidências de retorno adequado. O índice Nasdaq-100 focado em tecnologia confirmou uma correção técnica na segunda-feira. As ações dos operadores de data centers IREN, Hut 8, Applied Digital e Core Scientific caíram de 1,2% a 13%.
As ações dos fabricantes de chips permaneceram praticamente inalteradas, apesar da previsão da AMD de um crescimento mais rápido do que o esperado em 2027, em meio ao aumento das vendas em data centers; as ações desse fabricante de chips estavam pela última vez acima em 4,8% durante a negociação volátil. As ações de empresas de defesa Northrop Grumman, RTX e Lockheed Martin caíram acentuadamente, pois o pedido de orçamento de 1,5 trilhão de dólares de Trump agora pode enfrentar um caminho mais complicado no Congresso.
Empresas relacionadas à energia solar e limpa subiram, pois a vitória dos democratas pode fortalecer as expectativas de manutenção do apoio federal ao desenvolvimento de energia limpa. O índice Invesco Solar ETF subiu 8,3%. Na NYSE, o número de emissores em alta excedeu o número de emissores em baixa na proporção de 3,6 para 1, e no Nasdaq, na proporção de 3,49 para 1. O S&P 500 registrou 42 novas máximas em 52 semanas e três novas mínimas, enquanto o Nasdaq Composite registrou 105 novas máximas e 54 novas mínimas.
