Capital bancário do Uzbequistão cresceu 17,3% em um ano, atingindo 152,9 trilhões de soms

De acordo com dados do Banco Central do Uzbequistão, os ativos altamente líquidos dos bancos comerciais do Uzbequistão atingiram 227,3 trilhões de som após 1º de outubro de 2026. Isso representa um aumento de 51,3% em comparação com o mesmo período do ano passado, quando o indicador era de 150,2 trilhões de som.

Em termos absolutos, os ativos altamente líquidos aumentaram em 77,1 trilhões de som. Ao mesmo tempo, os ativos totais do setor bancário cresceram 20,5% no mesmo período, atingindo 1.044,8 trilhões de som. A participação dos ativos altamente líquidos nos ativos totais dos bancos aumentou de 18% para 22,4%, sendo que este indicador considera a dedução do valor de títulos altamente líquidos vendidos em operações de repo.

Os principais coeficientes de liquidez permaneceram significativamente acima dos mínimos regulatórios estabelecidos. O Coeficiente de Cobertura de Liquidez (LCR) atingiu 269,6%, enquanto no ano anterior era de 199,7%, com um requisito mínimo de 100%. O Coeficiente de Financiamento Estável Líquido (NSFR) aumentou de 115,8% para 132,1%, superando também o limiar de 100%.

No entanto, o coeficiente de liquidez imediata diminuiu de 117,4% para 97,2%, embora permaneça quase quatro vezes superior ao nível mínimo necessário de 25%.

Mudanças estruturais nos balanços bancários

O crescimento da liquidez também se refletiu na estrutura dos balanços bancários. Os investimentos em títulos e outros instrumentos financeiros quase dobraram em um ano, aumentando 93,4% para 155,6 trilhões de som. Sua participação nos ativos totais cresceu de 9,3% para 14,9%.

Os fundos que os bancos mantêm no Banco Central aumentaram em 33,7%, totalizando 36,2 trilhões de som, enquanto o dinheiro em espécie cresceu 11,7% para 30 trilhões de som. Em contrapartida, os fundos depositados em contas de não residentes diminuíram 18,8% para 44,9 trilhões de som, e as exigências dos residentes caíram 3,2% para 29,2 trilhões de som.

Crescimento do financiamento e portfólio de crédito

O aumento da liquidez bancária ocorreu em meio a um crescimento mais rápido na entrada de fundos. Os depósitos cresceram 34,9% em termos anuais, atingindo 501 trilhões de som, enquanto o portfólio de crédito se expandiu 13,2% para 659,1 trilhões de som. Consequentemente, a razão entre empréstimos e depósitos no sistema bancário diminuiu de 1,57 para 1,32.

Ao mesmo tempo, o papel do financiamento por dívida diminuiu. A participação de empréstimos e obrigações de arrendamento nas obrigações totais dos bancos caiu de 33,6% para 28,2%, enquanto a participação dos depósitos aumentou de 50,4% para 56,2%.

De acordo com dados do Banco Central do Uzbequistão, os ativos totais dos bancos comerciais do Uzbequistão atingiram 1.044,8 trilhões de som após 1º de outubro de 2026. Este indicador representa um aumento de 20,5% em comparação com 866,8 trilhões de som no ano anterior.

Os bancos sem propriedade estatal demonstraram o crescimento mais rápido dos ativos, aumentando seus balanços em 36,2% para 410 trilhões de som. Ao mesmo tempo, os ativos dos bancos com participação estatal cresceram 12,2%, totalizando 634,9 trilhões de som.

Como resultado, a participação de bancos sem propriedade estatal nos ativos de todo o sistema bancário aumentou de 34,7% para 39,2%, indicando a crescente contribuição do setor bancário privado.

Ativos cambiais diminuem em proporção aos ativos totais

A participação dos ativos em moeda estrangeira nos balanços dos bancos continuou a diminuir em relação ao volume total. Os ativos denominados em moeda estrangeira aumentaram apenas 6% em termos anuais, atingindo 352,7 trilhões de som. Sua participação nos ativos bancários totais caiu de 38,4% para 33,8%, refletindo um ritmo de crescimento mais lento em comparação com o fundo total de ativos do sistema bancário.

Portfólio de crédito se expande, mas investimentos em títulos crescem mais rapidamente

Os empréstimos permaneceram o maior item dos ativos dos bancos comerciais. O portfólio de crédito líquido aumentou 13,1% para 638,1 trilhões de som, embora sua participação nos ativos totais tenha diminuído de 65,1% para 61,1%. Essa redução no peso relativo do crédito é explicada em grande parte pelo crescimento significativamente mais rápido dos investimentos e títulos.

Os ativos dos bancos em forma de investimentos e títulos dispararam 93,4% em um ano, atingindo 155,6 trilhões de som, quase o dobro. Consequentemente, sua participação nos ativos bancários totais aumentou de 9,3% para 14,9%. Os fundos que os bancos comerciais mantêm no Banco Central cresceram 33,7% para 36,2 trilhões de som. Enquanto isso, os fundos aumentaram 11,7% para 30 trilhões de som, e os juros acumulados a receber cresceram 47,2% para 39,1 trilhões de som. Ao mesmo tempo, as exigências a não residentes diminuíram 18,8% para 44,9 trilhões de som, e as exigências a residentes também diminuíram 3,2% para 29,2 trilhões de som.

Passivos e capital dos bancos continuam a crescer

No que diz respeito aos passivos e ao capital do balanço, as obrigações bancárias totais aumentaram 21,1%, atingindo 891,9 trilhões de som. O capital próprio do sistema bancário cresceu 17,3%, totalizando 152,9 trilhões de som. Esses indicadores demonstram que a expansão dos ativos bancários foi acompanhada pelo crescimento tanto das obrigações quanto do capital.

Doze bancos controlam quase 79% dos ativos totais

O sistema bancário do Uzbequistão mantém um alto grau de concentração, pois as maiores instituições acumulam a maioria esmagadora dos ativos. Dos 35 bancos comerciais ativos do país, 12 tinham ativos superiores a 30 trilhões de som em 1º de outubro de 2026. Juntos, esses bancos controlavam 821,9 trilhões de som, o que equivale a 78,7% dos ativos totais do sistema bancário.

Mais 11 bancos possuíam ativos na faixa de 10 a 30 trilhões de som, com ativos combinados de 181,5 trilhões de som. Seis bancos tinham ativos entre 3 e 10 trilhões de som, totalizando 34,2 trilhões de som. Os seis menores bancos, cada um com ativos inferiores a 3 trilhões de som, possuíam um total de 7,2 trilhões de som.

Os dados do Banco Central destacam a contínua expansão do setor bancário do Uzbequistão, especialmente entre as instituições privadas, bem como a mudança na estrutura de ativos em direção a investimentos e títulos. Apesar do crescimento mais rápido dos pequenos e privados bancos, o setor permanece dominado por um grupo relativamente pequeno de grandes organizações financeiras.

De acordo com dados do Banco Central do Uzbequistão, os bancos comerciais do Uzbequistão relataram um aumento de 40,3% no lucro líquido em termos anuais, atingindo 15,26 trilhões de soms em 1º de outubro de 2026. Este indicador excede significativamente os 10,88 trilhões de soms registrados no ano anterior.

O lucro antes dos impostos aumentou em 34,8%, totalizando 17,44 trilhões de soms, enquanto as despesas com imposto de renda corporativo cresceram muito mais lentamente — apenas 5,8%, atingindo 2,19 trilhões de soms.

O crescimento da receita de juros foi de 18,5%, aumentando para 110,4 trilhões de soms. No entanto, os custos de juros cresceram mais rapidamente, aumentando em 21,4% para 79,2 trilhões de soms. Consequentemente, a margem de juros expandiu em 11,8%, atingindo 31,3 trilhões de soms.

O principal fator de crescimento do lucro foi a receita de atividades não financeiras, que aumentou em 44,3% para 76,2 trilhões de soms. Isso superou o crescimento das despesas com atividades não financeiras em 32,7%, que totalizaram 26,5 trilhões de soms. A receita líquida de atividades não financeiras dos bancos aumentou 1,9 vezes, atingindo 23,4 trilhões de soms.

O setor bancário também registrou um aumento nos custos. As despesas operacionais aumentaram em 27,3% para 26,3 trilhões de soms, e as perdas provisionadas por crédito e leasing aumentaram em 34%, totalizando 24,9 trilhões de soms. As perdas provisionadas não creditícias aumentaram em 42,9% para 12,3 trilhões de soms.

Os indicadores de rentabilidade melhoraram no período de relatório: o retorno sobre ativos (ROA) subiu de 2,1% para 2,37%, e o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) cresceu de 11,8% para 14,1%.

No entanto, a relação entre a margem de juros líquida e os ativos totais diminuiu de 4,53% para 4,24%, e a relação entre a receita líquida de juros e os ativos caiu de 4,3% para 3,99%.

Estrutura do lucro por tamanho dos bancos

Os maiores bancos forneceram a maior parte do lucro total do setor, representando cerca de dois terços do volume total. Doze bancos com ativos superiores a 30 trilhões de soms geraram um lucro líquido agregado de 10,3 trilhões de soms, o que corresponde a 67,5% do lucro total do setor. O seu retorno sobre o patrimônio líquido atingiu 12,35%.

Os bancos médios demonstraram os maiores índices de retorno sobre o patrimônio líquido. Seis bancos com ativos na faixa de 3 a 10 trilhões de soms alcançaram um ROE de 23,65%, e 11 bancos com ativos entre 10 e 30 trilhões de soms relataram um ROE de 20,8%. O último grupo gerou um lucro agregado de 3,93 trilhões de soms.

Ao mesmo tempo, os seis menores bancos, cada um com ativos de até 3 trilhões de soms, arrecadaram um total de 38,8 bilhões de soms, com um retorno sobre o patrimônio líquido de apenas 1,96%.