Em meio ao clima festivo, os índices de referência abriram a semana de Diwali em uma nota positiva na Wall Street. Hoje é o terceiro dia consecutivo de alta tanto para o Sensex quanto para o Nifty.
Após os índices terem subido mais de 1200 pontos nas duas sessões de negociação anteriores, o barômetro BSE Sensex acrescentou mais 1030 pontos, o que representa 1,38%, atingindo a máxima diária de 75.489,70 pontos. Simultaneamente, seu análogo na NSE, Nifty 50, subiu 278 pontos ou 1,20%, atingindo a marca de 23.330,70 na segunda-feira.
Mercados mais amplos também se juntaram a essa alta em Wall Street, pois Nifty Midcap 100 e Nifty Smallcap 100 aumentaram em 0,85%–0,95%.
Por setor, com exceção do Nifty Pharma, todos os índices setoriais demonstraram dinâmica positiva. Nifty Metal registrou o maior aumento, com um crescimento de 1,5%, assim como FMCG, PSU bank e realty, que aumentaram mais de 1% cada.
V K Vijayakumar, Estrategista Chefe de Investimentos da Geojit Investments Limited, observou que há sinais claros de reversão no mercado indiano, impulsionados por sinais positivos externos e internos. Ele acrescentou que a pequena queda nos preços do petróleo Brent, de um máximo da semana passada de US$ 118 para US$ 110, foi um alívio. Não menos importante é a queda no rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos para 4,93%. No entanto, talvez mais significativo do que esses fatores externos de suporte seja o forte enfraquecimento da tendência de IA, que fez o Nasdaq cair 2,8% na última sexta-feira. Essa tendência enfraquecida em IA beneficia a Índia, que é considerada um contrapeso à IA.
O que está impulsionando os mercados?
Existem seis fatores chave por trás da alta do mercado de ações:
1. Contribuição significativa da Reliance Industries
O forte crescimento da Reliance Industries, quase 7%, após a publicação dos resultados do segundo trimestre, que superaram as expectativas, influenciou significativamente o aumento dos índices de referência. Apenas a RIL contribuiu com 25% do aumento total do BSE Sensex em 1000 pontos hoje, com o crescimento da empresa em 400 pontos. Analistas mantêm otimismo em relação a esta ação e confirmaram suas classificações de 'COMPRAR', pois os fortes resultados do segmento O2C melhoraram a previsão de receita.
2. Queda nos preços do petróleo
Os preços do petróleo caíram acentuadamente em comparação com os níveis registrados na sexta-feira, o que melhorou o sentimento em relação à Índia, que é o terceiro maior importador mundial de petróleo bruto. As negociações de cessar-fogo na guerra entre EUA e Irã pressionaram os preços do petróleo, com os futuros do Brent caindo ainda 3% abaixo de US$ 110 por barril. Os futuros de petróleo de outubro terminaram no nível mais alto em seis meses.
3. Apostas no enfraquecimento da IA
A Índia é frequentemente posicionada como uma tendência anti-IA, e a diminuição do êxtase em torno das ações de tecnologia agora atua como um motor adicional para as ações indianas, atraindo atenção para ações tradicionais de serviços de TI. Após atingir o melhor desempenho mensal em seis anos em outubro, quando o peso pesado do índice cresceu 18,42%, as ações do setor de TI subiram 2% na sessão de negociação de hoje. No geral, o índice de TI negociou acima em 0,8%.
4. Fluxo de fundos visível de FPI
Após várias semanas de vendas consistentes, os investidores de carteira estrangeiros (FPI) estão mostrando sinais cautelosos de transição para compras em ações indianas. Na semana passada, os FPI adquiriram ações no valor de 6.300 crores de rúpias no mercado monetário, embora os especialistas considerem prematuro interpretar isso como uma reversão de tendência.
5. Força dos lucros
Os lucros para o atual trimestre de setembro permanecem saudáveis, apesar da pressão de preços. A Jefferies indicou em uma nota recente que o fator de aumento de classificação permanece acima de 50% para o trimestre atual. Dos 105 empresas analisadas pelo banco de investimento global em sua cobertura, 56% relataram resultados que excederam as expectativas. A Jefferies também observou que nossas estimativas de lucros da MSCI Índia para o ano fiscal de 27 foram aumentadas em um ponto percentual para 15% no momento durante a temporada de relatórios, embora alguns grandes players ainda não tenham divulgado seus dados.
6. Perspectiva técnica
Shrikant Chouhan, chefe de pesquisa de ações na Kotak Neo, afirmou que a estrutura de curto prazo do mercado permanece positiva nos gráficos técnicos. Ele relatou que os índices formaram uma vela de alta longa nos gráficos semanais, e a formação de fundo ascendente nos gráficos diários apoia uma previsão de curto prazo positiva. No entanto, ele observou que a estratégia ideal no nível atual seria comprar em quedas e realizar lucros em altas. Para o Nifty, os níveis de suporte chave serão 22.800 e a média móvel de 20 dias em torno de 22.600. De forma semelhante, para o Sensex, as zonas críticas de suporte são 74.000 e 73.400. Chouhan concluiu que, enquanto os índices permanecerem acima desses níveis, a tendência de alta provavelmente persistirá.
