Três empresas internacionais — Carlsberg, Pernod Ricard e Coca-Cola — planejam IPO na Índia
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Aaj Tak
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Três empresas internacionais — Carlsberg, Pernod Ricard e Coca-Cola — planejam IPO na Índia

Três grandes empresas globais do setor de bebidas pretendem realizar uma Oferta Pública Inicial (IPO) no mercado indiano. Carlsberg, Pernod Ricard e The Coca-Cola Company estão promovendo seus planos de listagem, buscando aproveitar as oportunidades do mercado de capitais doméstico.

De acordo com um relatório da PTI, todas as três empresas mencionaram o progresso de seus potenciais IPOs durante as últimas chamadas de conferência de resultados. A Carlsberg apresentou um projeto de prospecto de emissão (DRHP) atualizado às autoridades competentes.

A Pernod Ricard continua os trabalhos preparatórios até obter a aprovação do conselho de administração, enquanto a Coca-Cola avalia a possibilidade de listar suas operações de engarrafamento na Índia. A listagem proposta reflete o crescente interesse dos fabricantes multinacionais de bebidas em divulgar o valor de seus negócios indianos por meio de uma oferta pública.

A cervejaria britânica Carlsberg está na vanguarda do processo de listagem após o envio do DRHP atualizado ao Conselho de Valores Mobiliários da Índia (SEBI). Durante a chamada de resultados do terceiro trimestre de 2026, a diretora financeira Ulrika Fern confirmou que o DRHP atualizado foi enviado ao SEBI em 28 de outubro. Este documento está disponível no site do regulador e no site da Carlsberg India.

Segundo a Moneycontrol, o diretor executivo da Carlsberg, Jacob Rup-Anderson, também confirmou que o trabalho no potencial IPO continua e que o IPO está avançando. Ulrika Fern acrescentou que eles agora estão realizando reuniões com investidores potenciais.

O fabricante francês de bebidas alcoólicas Pernod Ricard está se preparando para listar seus negócios indianos, embora a aprovação final do conselho de administração ainda não tenha sido obtida. A empresa possui marcas conhecidas como Absolut, Jameson, Chivas Regal, Ballantine's e The Glenlivet. No trimestre encerrado em setembro, a empresa demonstrou um crescimento de 19%.

A Coca-Cola está considerando a possibilidade de IPO de suas operações de engarrafamento na Índia através de sua empresa controladora, a Hindustan Coca-Cola Holdings (HCCH), que é a controladora da Hindustan Coca-Cola Beverages (HCCB). O presidente e diretor financeiro da Coca-Cola, John Murphy, confirmou durante a última chamada de resultados que esta questão está sob análise.

Em junho, a Coca-Cola anunciou que iniciou os preparativos preliminares para um possível listagem de suas operações de engarrafamento na Índia nas bolsas de valores de Bombaim e Nacional. A concretização da oferta proposta depende das condições de mercado e da obtenção das devidas licenças regulatórias.

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Em um mundo onde os países estão investindo ativamente na produção própria de semicondutores, no desenvolvimento de modelos de inteligência artificial e em infraestrutura crítica, criar tudo o que é necessário por conta própria nem sempre é prático ou obrigatório. A principal tarefa é encontrar um equilíbrio entre manter a soberania estratégica e a necessidade de cooperação internacional.

Essas questões foram discutidas em um painel chamado 'Novas Alianças Tecnológicas: Por que as startups do mundo precisam da Índia e por que a Índia precisa do mundo' no evento TechSparks 2026, realizado em 15 de outubro em Bangalore. O debate focou em como as startups indianas podem se integrar aos ecossistemas tecnológicos internacionais e como os parceiros globais podem fortalecer laços com a Índia.

O painel contou com a participação da Dra. Angela Honegger, CEO e Cônsul-Geral da Swissnex India (Suíça); Jakobus Johannes 'Jaap' Vermeulen, Cônsul-Geral do Reino dos Países Baixos em Bangalore; e Peter Winter-Schmidt do Consulado Geral da Dinamarca em Bangalore. Esses três representantes falaram sobre programas que ajudam as startups a acessar pesquisa, financiamento, mercados e parcerias tanto na Índia quanto na Europa.

Winter-Schmidt enfatizou que se deve evitar equiparar soberania estratégica a independência tecnológica. Ele observou que, embora defesa e segurança exijam um certo grau de soberania, áreas como talentos, pesquisa e interoperabilidade técnica se beneficiam da interação internacional. Ele citou o carteira digital da União Europeia, que, segundo ele, está sendo criada com base na pilha tecnológica indiana com o apoio da Índia.

Vermeulen concordou que os estados devem definir os elementos críticos para seus próprios ecossistemas, mantendo-se abertos à parceria, declarando: 'Eu não acredito no isolamento' e sublinhando a importância de encontrar parceiros adequados.

Honegger também insistiu na necessidade de cooperação, afirmando: 'Se quisermos ter uma chance de vencer, devemos cooperar'. Ela descreveu a Swissnex como um consulado científico com seis filiais mundiais, incluindo Bangalore. Os programas da Swissnex abrangem intercâmbio de estudantes e pesquisadores, cofinanciamento de pesquisas para equipes suíço-indianas, intercâmbio bilateral de startups e acampamentos de validação de mercado. No âmbito do programa para startups, empresas de cada país visitam umas às outras para explorar oportunidades.

Como exemplo de cooperação transfronteiriça, Honegger citou a empresa Suind, que atua nas áreas de IA, drones e agricultura. Fundada por empreendedores suíços e indianos, a Suind inicialmente abriu uma subsidiária em Bangalore e depois mudou a sede e a estrutura subsidiária. Honegger esclareceu: 'Tecnicamente, é uma startup indiana com uma unidade suíça.'

Ela pediu aos fundadores indianos em tecnologias profundas que considerassem transferir parte de suas operações de pesquisa e desenvolvimento para a Suíça, mantendo a sede e a produção na Índia. Ela acrescentou que os Parques de Inovação Suíços fornecem acesso a instalações de pesquisa, plataformas tecnológicas especializadas e financiamento governamental para P&D conjunto com instituições suíças. A startup de robótica CynLr, de Bangalore, já abriu uma subsidiária em um desses parques.

Honegger também destacou a Apertus, um modelo de código aberto da Suíça, como exemplo de esforços para desenvolver infraestrutura de IA de acesso público e prevenir a concentração do controle dessa tecnologia 'nas mãos de poucas corporações'.

Vermeulen falou sobre a parceria dos Países Baixos com a Índia em semicondutores, assinada há alguns meses. Este acordo abrange o design de semicondutores, fotônica e embalagem avançada, juntamente com a produção. Ele também informou que a empresa holandesa de equipamentos de semicondutores ASML está expandindo sua presença na Índia. Recentemente, o consulado holandês trouxe 17 startups para a Semicon India como parte dos esforços para fortalecer os laços tecnológicos entre os dois países.

Vermeulen também mencionou o programa Brain Bridge, que conecta universidades holandesas e indianas com empresas holandesas já operando na Índia. Cinco startups indianas de tecnologia médica foram selecionadas para receber bolsas com o objetivo de explorar oportunidades nos Países Baixos, e uma missão de cibersegurança também está planejada.

Vermeulen afirmou: 'Nós vemos Bangalore como o Vale do Silício da Ásia'. Winter-Schmidt, ao descrever a abordagem da Dinamarca ao trabalhar com startups indianas, usou a frase: 'A palavra-chave para nós é o desenvolvimento conjunto'. Ele destacou o 'Desafio Hídrico' da Dinamarca, que convida 10 startups indianas selecionadas para trabalhar em soluções de purificação de água baseadas em IA em universidades dinamarquesas. Depois disso, as startups apresentam suas ideias a investidores, tendo acesso a financiamento inicial.

Também está sendo prorrogado e expandido o Acordo Estratégico Verde da Dinamarca com a Índia para incluir tecnologias espaciais, tecnologias profundas e tecnologias de defesa. Winter-Schmidt mencionou um recente memorando de entendimento entre a DTU e a IIT Madras, bem como esforços para unir investidores de risco e privados de ambos os países através de uma 'ponte financeira'. Ele também mencionou o Fundo de Impacto Dinamarquês, que fornece principalmente empréstimos para soluções que têm um impacto positivo no meio ambiente.

Os três representantes deram recomendações práticas aos fundadores indianos que buscam entrar nos mercados europeus. Winter-Schmidt aconselhou enfaticamente as startups a definir um mercado específico, em vez de considerar a Europa como um todo. Ele recomendou que os fundadores testassem a proposta de valor antes de entrar no mercado, dedicassem tempo à construção de relacionamentos e estivessem dispostos a compartilhar suas soluções com parceiros locais, em vez de protegê-las excessivamente.

Honegger pediu maior disposição das empresas indianas para correr riscos ao trabalhar com startups internacionais. Ela queria ver 'uma maior propensão ao risco... para ser coautor, e não apenas receptor de inovações'. Ela explicou que as startups suíças frequentemente descobrem que as discussões com potenciais parceiros indianos terminam após um projeto piloto gratuito. Ela argumentou que as empresas devem estar mais dispostas a compartilhar os riscos financeiros e operacionais do desenvolvimento de novas tecnologias. A solução, em sua opinião, é 'dividir o risco associado à inovação em vários ombros.'

Durante a sessão de perguntas e respostas, um fundador de onze anos perguntou como as pequenas empresas podem navegar pelos regulamentos europeus, como o Regulamento Geral de Proteção de Dados (GDPR). O painel aconselhou as startups a se prepararem com antecedência, escolherem cuidadosamente os mercados-alvo e procurarem conselhos de parceiros locais, consultores e consulados.

Winter-Schmidt observou que as empresas dinamarquesas tradicionalmente viam a Índia primariamente como um mercado que oferece escala. No entanto, em sua opinião, isso é apenas parte das oportunidades. Ele concluiu: 'Você vem à Índia não pela escala, você vem à Índia pelas oportunidades'. Ele também enfatizou que a parceria internacional deve envolver aprendizado de ambas as partes, acrescentando: 'Não temos muito a ensinar à Índia... Podemos aprender tanto deles.'

IPO da Jio Platforms atinge interesse recorde: subscrição de 22,19 vezes, 1,39 milhão de pedidos recebidos
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IPO da Jio Platforms atinge interesse recorde: subscrição de 22,19 vezes, 1,39 milhão de pedidos recebidos

A unidade digital e de telecomunicações da Reliance Industries, a Jio Platforms, recebeu uma resposta extremamente positiva dos investidores graças ao seu IPO. Antes do fechamento da oferta na sexta-feira, o IPO foi subscrito em 22,19 vezes. De acordo com dados do mercado de ações, o número total de pedidos, incluindo a oferta pública e os investidores âncora, ultrapassou 7,4 lakh crore.

Aproximadamente 1,39 milhão de pessoas solicitaram o IPO da Jio Platforms, um novo recorde no mercado de ações indiano. A oferta abriu em 21 de outubro e fechou em 23 de outubro. Já nos primeiros 100 minutos após a abertura, foi totalmente subscrita. Os investidores solicitaram 438,3 milhões de ações, contra 19,75 milhões de ações disponíveis na noite de sexta-feira. Somente através da oferta pública foram recebidos mais de 4,9 lakh crore de pedidos, sendo que os investidores de varejo solicitaram mais de 25.867 crore.

Os investidores institucionais demonstraram a maior procura pelo IPO. Para compradores institucionais qualificados (QIB), foram recebidos 70,55 vezes mais pedidos do que as ações reservadas. A categoria de investidores não institucionais (NIIs) subscreveu em 14 vezes, e os investidores de varejo em 2,72 vezes. As instituições financeiras domésticas (DIIs) solicitaram 152,5 milhões de ações, e os investidores institucionais estrangeiros (FIIs) solicitaram 123,9 milhões de ações. Os fundos mútuos solicitaram 35,7 milhões de ações. Além disso, a parcela reservada para acionistas da Reliance foi subscrita em 7,60 vezes, e para funcionários em 2,93 vezes. Assim, em todas as categorias de investidores, a procura excedeu o número de ações disponíveis.

Espera-se que um recorde de pedidos seja batido. Menciona-se que o IPO da Jio Platforms recebeu cerca de 1,39 milhão de pedidos, mais do que os 97,34 lakh de pedidos registrados durante o IPO da Wari Energies em outubro de 2024. Em comparação com outros grandes IPOs, a oferta da Bajaj Housing Finance foi totalmente subscrita até a segunda hora do dia de abertura. O IPO da LG Electronics India foi totalmente vendido no final do primeiro dia em 2025. Enquanto o IPO da Hyundai Motor India no valor de 27.870 crore em 2024 recebeu apenas 18% de subscrição no primeiro dia, o tamanho do IPO da Jio Platforms também se destaca. É maior do que o IPO da Hyundai Motor India no valor de 27.870 crore e está prestes a estabelecer o recorde de maior oferta pública no mercado de ações indiano.

Antes do início da oferta pública, a Jio Platforms atraiu cerca de 8.110 crore de 212 investidores âncora em 19 de outubro. As ações dos investidores âncora foram alocadas a um preço de 1.119 rúpias por ação, correspondendo ao limite superior da faixa de preços do IPO. Relatos indicam que mais de 2,5 lakh crore de pedidos foram recebidos no livro de ofertas âncoras, superando em mais de 30 vezes o fundo alocado. Entre eles estavam grandes investidores globais, como BlackRock, Fidelity Investments, GIC e Abu Dhabi Investment Authority.

A Jio Platforms estabeleceu a faixa de preços para o IPO entre 1.065 e 1.119 rúpias por ação. A empresa emitirá 270 milhões de novas ações. O objetivo era levantar 30.213 crore no limite superior da faixa de preços. A essa taxa, a avaliação da empresa será de cerca de 108 bilhões de dólares. Um ponto importante deste IPO é que os acionistas existentes não estão vendendo suas participações; trata-se de uma emissão totalmente nova de ações, e os fundos arrecadados irão para a empresa. A Reliance Industries detém 66,4% da Jio Platforms. A empresa planeja usar até 27.500 crore dos fundos levantados para pagar dívidas de sua subsidiária integralmente pertencente, a Reliance Jio Infocomm. Os fundos restantes serão destinados a investimentos em tecnologia e serviços digitais, despesas de capital e cobertura de necessidades operacionais diárias.

Akash Ambani, gerente da Jio Platforms, afirmou que a empresa está indo além dos serviços de telecomunicações, focando em tecnologia, inteligência artificial (IA) e serviços em nuvem. A empresa vê seus 53,33 milhões de clientes como base para expandir essas novas áreas de negócios. A enorme procura pelo IPO demonstra que os investidores estão interessados não apenas no negócio de telecomunicações atual da Jio Platforms, mas também na expansão de seus serviços digitais e infraestrutura tecnológica. O IPO será listado nas Bolsas de Valores de Bombaim (BSE) e na National Stock Exchange (NSE) em 28 de outubro. O prêmio no mercado cinza (GMP) deste IPO é de 23,24%.

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