Jio Platforms estreou na bolsa com um aumento de 21%, tornando-se a segunda maior empresa do país

A Oferta Pública Inicial (IPO) da Jio Platforms estabeleceu um novo precedente histórico no mercado primário de ações indiano. Este IPO, cujo volume foi de cerca de 30.188 crore de rupias, atraiu mais de 1,38 milhão de pedidos, e os investidores depositaram pedidos no âmbito da oferta pública no valor aproximado de 4,9 lakh crore de rupias. Combinando a oferta pública com o processo de captação de fundos de investidores âncora, a demanda total atingiu quase 7,4 lakh crore de rupias. A oferta criou vários novos recordes em termos de escala, interesse de investidores institucionais e participação de investidores de varejo.

O maior IPO na história da Índia

O IPO da Jio Platforms tornou-se o maior da história da Índia. Após considerar o desconto para funcionários, o tamanho final da oferta foi de 30.188 crore de rupias, superando o recorde do IPO da Hyundai Motor India, realizado em 2024, que tinha um volume de 27.870 crore de rupias. O tamanho declarado do IPO era de 30.213 crore de rupias, baseado em uma faixa de preço de 1.065 a 1.119 rupias por ação.

O maior IPO com ações totalmente novas

O IPO da Jio foi uma emissão totalmente nova (fresh issue), o que significa que a empresa captou fundos emitindo novas ações, sem incluir participação da oferta de vendedores existentes (Offer-For-Sale, OFS). Assim, tornou-se o maior IPO na Índia, onde todo o montante foi arrecadado através da emissão de novas ações. A empresa planeja usar até 27.500 crore de rupias dos fundos levantados para amortizar ou pagar antecipadamente a dívida da Reliance Jio Infocomm, e o valor restante pode ser destinado a necessidades corporativas gerais.

Pedidos recordes no valor de 4,9 lakh crore de rupias

A demanda dos investidores também estabeleceu um novo recorde durante o IPO da Jio. Dos 19,75 crore de ações disponíveis, os investidores solicitaram 438,26 crore de ações. Calculado com base no preço superior da oferta, o valor desses pedidos atingiu aproximadamente 4,9 lakh crore de rupias. O IPO foi super-subscrito em 22,19 vezes. Este valor obtido através das negociações públicas excedeu o recorde anterior de cerca de 4,39 lakh crore de rupias, estabelecido pelo IPO da LG Electronics India em 2025.

Investidores institucionais solicitaram 3,87 lakh crore de rupias

Compradores institucionais qualificados (QIB) também demonstraram grande interesse no IPO da Jio. Além dos investidores âncora, esta categoria recebeu pedidos no valor de cerca de 3,87 lakh crore de rupias, superando o recorde anteriormente mencionado de 3,86 lakh crore de rupias. O IPO na categoria QIB foi super-subscrito em 70,55 vezes. Esta categoria inclui fundos mútuos, seguradoras, investidores de portfólio estrangeiros e outras instituições relevantes. Uma parte significativa da demanda total pelo IPO veio de investidores institucionais.

Pedidos dos acionistas da Reliance no valor de 19.000 crore de rupias

Para os acionistas qualificados da Reliance Industries, foram reservadas ações separadas no IPO da Jio. Nesta categoria, foram recebidos pedidos no valor de cerca de 19.000 crore de rupias. Isso é mais do que o dobro do recorde anterior de 9.350 crore de rupias, registrado no IPO da Bharat Coking Coal em janeiro de 2026. Para os acionistas da Reliance, foram reservadas ações no valor de até 2.500 crore de rupias, e esta parte foi super-subscrita em 7,60 vezes. Isso demonstra um grande interesse dos acionistas atuais da Reliance no IPO da Jio.

Primeiro IPO com mais de 1,38 milhão de pedidos

A Jio Platforms recebeu um número total de pedidos de 13.865.535. Isso superou o recorde anterior de 97,33 lakh de pedidos do IPO da Varri Energies. A Jio tornou-se o primeiro IPO na Índia onde o número de pedidos ultrapassou um milhão. Este recorde demonstra um enorme interesse na compra de ações da empresa por diversas categorias de investidores, de pequenos a grandes.

Recorde de participação de investidores de varejo

A participação de pequenos, ou investidores de varejo, no IPO da Jio também estabeleceu um novo recorde. Os investidores de varejo apresentaram 10.513.429 pedidos. Nesta categoria, os pedidos somaram cerca de 26.000 crore de rupias, e o segmento de varejo foi super-subscrito em 2,72 vezes. Para solicitar o IPO, era necessário adquirir um mínimo de 12 ações. O investimento mínimo ao preço superior de 1.119 rupias por ação era de 13.428 rupias.

Pedidos dos acionistas da Reliance de 21,62 lakh

Os acionistas da Reliance Industries também apresentaram um grande número de pedidos no IPO da Jio. Nesta categoria, foram recebidos um total de 2.162.500 pedidos. Dentro desta categoria reservada, os acionistas da Reliance tiveram a oportunidade de solicitar ações da Jio além da categoria normal de investidores. O número de pedidos e o valor das ofertas nesta categoria também atingiram um novo nível.

Recorde de pedidos de pequenos investidores HNI

Na categoria de pequenos indivíduos de alta renda (Small HNI) no IPO da Jio, foram recebidos mais de 5,75 lakh de pedidos. Isso superou o recorde anterior de 499.825 pedidos. Nesta categoria, os pedidos são feitos em valores superiores a 2 lakh e até 10 lakh de rupias. A participação dos pequenos investidores HNI foi super-subscrita em 10,2 vezes, e foram recebidos cerca de 13.900 crore de rupias em pedidos.

Pedidos de grandes investidores HNI também atingiram recorde

O IPO da Jio também estabeleceu um novo recorde na categoria de grandes investidores HNI, que solicitaram valores superiores a 10 lakh de rupias. Nesta categoria, o número de pedidos foi de 3.

A unidade digital e de telecomunicações da Reliance Industries, a Jio Platforms, recebeu uma resposta extremamente positiva dos investidores graças ao seu IPO. Antes do fechamento da oferta na sexta-feira, o IPO foi subscrito em 22,19 vezes. De acordo com dados do mercado de ações, o número total de pedidos, incluindo a oferta pública e os investidores âncora, ultrapassou 7,4 lakh crore.

Aproximadamente 1,39 milhão de pessoas solicitaram o IPO da Jio Platforms, um novo recorde no mercado de ações indiano. A oferta abriu em 21 de outubro e fechou em 23 de outubro. Já nos primeiros 100 minutos após a abertura, foi totalmente subscrita. Os investidores solicitaram 438,3 milhões de ações, contra 19,75 milhões de ações disponíveis na noite de sexta-feira. Somente através da oferta pública foram recebidos mais de 4,9 lakh crore de pedidos, sendo que os investidores de varejo solicitaram mais de 25.867 crore.

Os investidores institucionais demonstraram a maior procura pelo IPO. Para compradores institucionais qualificados (QIB), foram recebidos 70,55 vezes mais pedidos do que as ações reservadas. A categoria de investidores não institucionais (NIIs) subscreveu em 14 vezes, e os investidores de varejo em 2,72 vezes. As instituições financeiras domésticas (DIIs) solicitaram 152,5 milhões de ações, e os investidores institucionais estrangeiros (FIIs) solicitaram 123,9 milhões de ações. Os fundos mútuos solicitaram 35,7 milhões de ações. Além disso, a parcela reservada para acionistas da Reliance foi subscrita em 7,60 vezes, e para funcionários em 2,93 vezes. Assim, em todas as categorias de investidores, a procura excedeu o número de ações disponíveis.

Espera-se que um recorde de pedidos seja batido. Menciona-se que o IPO da Jio Platforms recebeu cerca de 1,39 milhão de pedidos, mais do que os 97,34 lakh de pedidos registrados durante o IPO da Wari Energies em outubro de 2024. Em comparação com outros grandes IPOs, a oferta da Bajaj Housing Finance foi totalmente subscrita até a segunda hora do dia de abertura. O IPO da LG Electronics India foi totalmente vendido no final do primeiro dia em 2025. Enquanto o IPO da Hyundai Motor India no valor de 27.870 crore em 2024 recebeu apenas 18% de subscrição no primeiro dia, o tamanho do IPO da Jio Platforms também se destaca. É maior do que o IPO da Hyundai Motor India no valor de 27.870 crore e está prestes a estabelecer o recorde de maior oferta pública no mercado de ações indiano.

Antes do início da oferta pública, a Jio Platforms atraiu cerca de 8.110 crore de 212 investidores âncora em 19 de outubro. As ações dos investidores âncora foram alocadas a um preço de 1.119 rúpias por ação, correspondendo ao limite superior da faixa de preços do IPO. Relatos indicam que mais de 2,5 lakh crore de pedidos foram recebidos no livro de ofertas âncoras, superando em mais de 30 vezes o fundo alocado. Entre eles estavam grandes investidores globais, como BlackRock, Fidelity Investments, GIC e Abu Dhabi Investment Authority.

A Jio Platforms estabeleceu a faixa de preços para o IPO entre 1.065 e 1.119 rúpias por ação. A empresa emitirá 270 milhões de novas ações. O objetivo era levantar 30.213 crore no limite superior da faixa de preços. A essa taxa, a avaliação da empresa será de cerca de 108 bilhões de dólares. Um ponto importante deste IPO é que os acionistas existentes não estão vendendo suas participações; trata-se de uma emissão totalmente nova de ações, e os fundos arrecadados irão para a empresa. A Reliance Industries detém 66,4% da Jio Platforms. A empresa planeja usar até 27.500 crore dos fundos levantados para pagar dívidas de sua subsidiária integralmente pertencente, a Reliance Jio Infocomm. Os fundos restantes serão destinados a investimentos em tecnologia e serviços digitais, despesas de capital e cobertura de necessidades operacionais diárias.

Akash Ambani, gerente da Jio Platforms, afirmou que a empresa está indo além dos serviços de telecomunicações, focando em tecnologia, inteligência artificial (IA) e serviços em nuvem. A empresa vê seus 53,33 milhões de clientes como base para expandir essas novas áreas de negócios. A enorme procura pelo IPO demonstra que os investidores estão interessados não apenas no negócio de telecomunicações atual da Jio Platforms, mas também na expansão de seus serviços digitais e infraestrutura tecnológica. O IPO será listado nas Bolsas de Valores de Bombaim (BSE) e na National Stock Exchange (NSE) em 28 de outubro. O prêmio no mercado cinza (GMP) deste IPO é de 23,24%.

O IPO da Jio Platforms, pertencente a Mukesh Ambani, está aberto a investidores que podem fazer pedidos até 23 de outubro. Na quarta-feira, dia da abertura, o IPO recebeu uma resposta muito forte dos investidores, tornando-o um mega IPO que foi subscrito mais rapidamente.

A maior parte disso deveu-se à categoria de compradores institucionais qualificados (QIB). O IPO foi totalmente subscrito em apenas 100 minutos, momento em que a categoria QIB alcançou mais de três vezes a subscrição, e esse indicador continuou a crescer. Até meio-dia, às 15h30, a categoria atingiu uma taxa de subscrição de 8,01 vezes.

Graças a essa subscrição total rápida, o IPO da Jio Platforms estabeleceu um recorde histórico e entrou na lista dos mega IPOs mais rapidamente subscritos lançados na Índia até hoje. Anteriormente, o maior IPO na Índia em termos de preço de colocação foi o Hyundai Motor India, cujo volume era de 27.870 crore de rúpias, mas ele perdeu para a Jio em termos de subscrição. Além disso, a reação ao IPO da empresa de Mukesh Ambani foi significativamente mais rápida em comparação com os IPOs da Bajaj Housing Finance Limited e LG Electronics India Limited.

Em relação à subscrição no primeiro dia, por volta das 15h30, a categoria QIB foi subscrita em 8,01 vezes, enquanto a categoria NII recebeu uma subscrição de 1,41 vezes. Na categoria de investidores de varejo, o índice foi de 0,64 vezes. As cotas de funcionários também foram subscritas em 1,21 vezes e as de acionistas em 1,23 vezes.

O IPO da Jio Platforms atraiu fundos de 30.213 crore de rúpias no mercado primário. A faixa de preços foi definida em 1065–1119 rúpias, e o tamanho do lote é de 12 ações. Esta oferta não prevê Oferta de Venda (Offer for Sale); em vez disso, 270 milhões de novas ações foram emitidas para investidores.

A empresa planeja usar até 27.500 crore de rúpias dos fundos levantados para pagar ou amortizar antecipadamente dívidas de sua subsidiária de telecomunicações, Reliance Jio Infocomm. O valor restante será destinado a necessidades corporativas gerais.