A DIP Holding, subsidiária da Dubai Investments, abriu inscrições para o Oferta Pública Inicial (IPO) na Bolsa de Valores de Dubai. A faixa de preços por ação foi estabelecida entre Dh1,10 e Dh1,15, avaliando a empresa em um valor entre Dh9,5 bilhões e Dh10 bilhões.
Neste oferecimento, a Dubai Investments planeja vender cerca de 1,74 bilhão de ações existentes, o que representa 20% do capital social total emitido da DIP Holding. Espera-se que o IPO atraia entre Dh1,9 bilhões e Dh2 bilhões, dependendo do preço final da oferta.
As inscrições estarão disponíveis até 3 de novembro para investidores individuais, investidores profissionais, funcionários elegíveis da Dubai Investments e acionistas qualificados da controladora. O preço final da oferta deve ser anunciado em 4 de novembro, e o início das negociações na DFM está previsto para cerca de 11 de novembro, sujeito à aprovação regulatória e às condições de mercado.
A DIP Holding tem como objetivo pagar dividendos anuais de Dh700 milhões em 2026, Dh725 milhões em 2027 e Dh750 milhões em 2028. Com base na previsão de dividendos para 2027, a faixa de preços da oferta implica um rendimento de dividendo estimado de cerca de 7,27% no limite superior e 7,60% no limite inferior.
A empresa pretende distribuir dividendos duas vezes por ano, dependendo das recomendações do conselho de administração, aprovação dos acionistas e outras condições aplicáveis. O primeiro dividendo após o listamento, no valor de Dh350 milhões, cobrindo a segunda metade de 2026, está previsto para abril de 2027. A DIP Holding esclareceu que os acionistas elegíveis receberão dividendos por todo o segundo período de 2026, e não apenas pelo período pós-listagem.
Está prevista o pagamento de Dh362,5 milhões em outubro de 2027 e mais Dh362,5 milhões em abril de 2028 pelos dois períodos fiscais de 2027. Quanto a 2028, a empresa prevê dois pagamentos de dividendos iguais de Dh375 milhões em outubro de 2028 e abril de 2029. A partir de 2029, a DIP Holding espera manter os dividendos anuais no nível ou acima do nível de 2028.
A oferta está dividida em quatro tranches: 92% das ações são destinadas a investidores profissionais, 5% a inscritos individuais. Funcionários da Dubai Investments e suas subsidiárias receberão 1%, e 2% são reservados para acionistas qualificados da Dubai Investments. Inscritos individuais bem-sucedidos têm garantido um volume mínimo de 2.000 ações, desde que cumpram as condições do prospecto. Funcionários e acionistas elegíveis têm um volume mínimo de 5.000 ações, se suas inscrições atenderem aos requisitos necessários.
Investidores que desejam participar do lote individual devem possuir um Número Nacional de Investidor válido na Bolsa de Valores de Dubai. Para o lote de acionistas, o direito de participação é determinado pela posse de ações da Dubai Investments em 28 de outubro, sendo 26 de outubro o último dia para adquirir ações para qualificação.
O preço final do IPO será determinado através de um processo de formação de livro de pedidos com base na demanda de investidores profissionais. É importante notar que todas as ações oferecidas são ações existentes pertencentes à Dubai Investments, portanto, os fundos arrecadados irão ao vendedor, e não à DIP Holding.
Após a conclusão do IPO, espera-se que a Dubai Investments mantenha uma participação de 80% na empresa, desde que o tamanho da oferta permaneça inalterado. O vendedor pode alterar o tamanho da oferta antes do fechamento das inscrições mediante aprovação regulatória.
A DIP Holding está registrada no Dubai International Financial Centre e possui a Dubai Investments Park Development Company, que administra o Dubai Investments Park. Este empreendimento de 23 milhões de metros quadrados oferece direitos de arrendamento de longo prazo de terras e serviços de infraestrutura para instalações industriais, logísticas, residenciais e comerciais. O negócio opera como uma plataforma de arrendamento de terrenos e serviços, apoiando empresas e residentes em um dos complexos multifuncionais estabelecidos de Dubai.
Os comitês internos de Sharia do Emirates NBD e do Dubai Islamic Bank emitiram pareceres confirmando a conformidade da oferta com os princípios da Sharia, embora os investidores sejam aconselhados a realizar sua própria avaliação. Os coordenadores globais conjuntos do IPO são Citigroup, Emirates NBD Capital e HSBC. O Emirates NBD é o banco recebedor principal, e outros bancos participantes incluem ADCB, Abu Dhabi Islamic Bank, Dubai Islamic Bank, Emirates Islamic, First Abu Dhabi Bank, Al Maryah Community Bank e Wio Bank.
A empresa espera que a distribuição final e o início do reembolso para os lotes individuais, de funcionários e acionistas ocorram em 10 de novembro, um dia antes do listamento previsto para 11 de novembro. Mais informações sobre a oferta estão disponíveis no site oficial do IPO: ipo.dipark.com.
