O ecossistema de pagamentos indiano demonstrou capacidade de operar em grande escala. No entanto, à medida que as empresas de fintech expandem suas operações em pagamentos comerciais transfronteiriços e implementam inteligência artificial, elas enfrentam um conjunto diferente de desafios.
No evento TechSparks 2026, Mevin Jain, fundador da Skydo, e Srijon Biswas, diretor técnico da PhonePe, discutiram tecnologias de pagamento em larga escala, a necessidade de transparência em transações internacionais e as oportunidades abertas pela IA.
O painel de discussão, moderado por Priya Patankar, chefe de comunicação corporativa da PhonePe, foi dedicado ao tema 'Da escala interna aos canais globais: a evolução da infraestrutura fintech indiana'. Jain acredita que os pagamentos transfronteiriços apresentam grandes perspectivas, visto que o nível de adoção de soluções fintech permanece relativamente baixo.
A Índia exporta bens e serviços anualmente no valor de cerca de US$ 850 bilhões e importa aproximadamente US$ 1 trilhão, com ambos os indicadores em crescimento. No entanto, segundo Jain, menos de 10% dessas transações são processadas por empresas de fintech; a maioria dos pagamentos ainda é realizada por bancos.
A Skydo especializa-se em pagamentos B2B, onde a adoção de soluções fintech é ainda menor do que nos pagamentos ao consumidor. Muitas empresas ainda não entendem como as empresas de fintech podem ajudá-las a gerenciar transações internacionais. Jain acredita que a oportunidade imediata reside em aumentar a conscientização sobre esta categoria, e não em competir por preço.
Ele observou: 'Perder tempo preocupando-se com outros players de fintech e como competir com eles não é um bom uso do tempo. Esse momento pode chegar, talvez daqui a 5 a 10 anos, quando todos nós tivermos muito mais penetração no mercado.' Atualmente, a prioridade é demonstrar aos negócios como as empresas de fintech podem resolver problemas de pagamento que tradicionalmente eram resolvidos por bancos.
Embora a atividade de capital de risco e as mudanças regulatórias tenham impulsionado o progresso do setor, Jain vê um potencial significativo de crescimento. A experiência da PhonePe destaca a importância de tomar as decisões arquitetônicas corretas nas fases iniciais. Biswas relatou que a empresa planejou a escalabilidade desde o início. Seus arquitetos iniciais criaram sistemas e práticas de engenharia que continuaram a atender a plataforma à medida que crescia de 100 a 1000 vezes.
'Usamos o mesmo modelo, o mesmo conjunto de bibliotecas, o mesmo conjunto de construções que usamos. Assim, isso foi incorporado desde o início. Na verdade, não fizemos uma grande refatoração de nossa arquitetura no tempo mais longo que consigo me lembrar', disse ele. Em vez de uma revisão de capital da arquitetura, a PhonePe concentrou-se em entender seu stack tecnológico e tomar decisões ponderadas sobre os sistemas utilizados.
A empresa formou sua própria equipe de SRE (Site Reliability Engineering), implementou uma arquitetura de banco de dados particionada desde o início e escolheu tecnologias que seus engenheiros entendiam bem. Biswas também enfatizou a importância da higiene de engenharia, instrumentação, testes, garantia de qualidade e testes de carga. Segundo ele, na escala da PhonePe, falhas até improváveis podem se tornar problemas operacionais.
Biswas lembrou-se de bugs que surgiram em outra organização muitos anos atrás. Ele explicou que construir um sistema para escalabilidade requer não apenas aumento de capacidade, mas também uma arquitetura robusta, seleção cuidadosa de tecnologias e a capacidade de entender e gerenciar sistemas em condições complexas. Biswas acrescentou que a regulamentação não é necessariamente uma limitação para as empresas de fintech; ela pode incentivar as empresas a estabelecerem as práticas corretas desde o início.
Um desafio de engenharia mais sério, ele explicou, está relacionado à combinação de escala e diversidade na Índia. Ele comparou a escala da Índia com a da China, observando que as diferenças entre regiões geográficas, casos de uso e ambientes de vendedores criam complexidade adicional. A PhonePe enfrentou isso durante sua expansão inicial para pagamentos offline. Ao integrar-se com vendedores, incluindo redes de farmácias como Apollo Pharmacy, a empresa descobriu que diferentes sistemas já estavam sendo usados em diferentes estados e cidades. Apoiar esses vendedores exigiu a criação de integrações para múltiplos sistemas, em vez de depender de uma configuração padronizada única.
Essas diferenças geram inúmeras exceções e casos limites que precisam ser gerenciados juntamente com altos volumes de transações. Patankar também observou que a PhonePe obteve uma licença nos Emirados Árabes Unidos, o que abriu novas oportunidades e desafios. Biswas afirmou que a empresa precisará adaptar sua infraestrutura para mercados internacionais, em vez de simplesmente replicar suas operações indianas. Grande parte da arquitetura de pagamento existente da PhonePe foi desenvolvida especificamente para a Índia. Atualmente, a empresa está estudando níveis adicionais de abstração que poderiam simplificar a expansão internacional sem a necessidade de implantar todo o stack existente e criar grandes equipes em cada nova região.
Para empresas que recebem pagamentos de clientes estrangeiros, velocidade e custo não são os únicos fatores. Jain acredita que a transparência tem igual importância. Pequenas empresas, freelancers e fornecedores de serviços podem saber quanto dólares o cliente transferiu e quanto rúpias chegará finalmente às suas contas, mas podem não entender a taxa de câmbio utilizada, as taxas de moeda estrangeira ou como o valor final é calculado. Sem essas informações, as empresas podem ter dificuldade em contestar cobranças ou comparar provedores de serviços de pagamento.
Jain informou que a Skydo está trabalhando para educar os clientes sobre esses custos e ajudá-los a entender onde é possível economizar. Ele citou um exemplo de um negócio que recebe um pagamento de US$ 5000 de um cliente internacional. Em um sistema transparente, o negócio saberá imediatamente após o cliente realizar o pagamento quanto rúpias pode esperar receber e quando o dinheiro provavelmente chegará. Ele também poderá ver a taxa de câmbio atual, entender como o valor final foi calculado e saber o GST aplicável.
A discussão também abordou o papel crescente da IA em fintech e seu potencial impacto nos negócios. Jain observou que a Skydo colabora com empresas de serviços, desde escritórios de advocacia e consultorias até empresas de TI e freelancers. Ele acredita que agentes de IA e automação podem permitir que pequenas empresas prestem serviços que antes exigiam recursos de organizações muito maiores. Isso pode criar oportunidades para pequenos negócios especializados e freelancers ganharem mais do que era possível anteriormente, especialmente na Índia.
Na PhonePe, Biswas descreveu a implementação de IA em três áreas: experiência do usuário, produtividade do desenvolvedor e eficiência operacional. No aplicativo PhonePe, os usuários podem pesquisar e fazer perguntas sobre suas transações usando um modelo que funciona na periferia. A IA também é usada em fluxos de trabalho para interpretar documentos regulatórios e de conformidade. Isso ajuda as equipes a entender o que as mudanças regulatórias significam para os negócios, sem a necessidade de processar manualmente cada documento. A produtividade do desenvolvedor é outra área onde a PhonePe alcançou melhorias. Biswas disse que a ajuda da IA na codificação reduziu alguns processos que antes levavam de três a cinco dias para cerca de 15 minutos. A geração de casos de teste tornou-se 5 a 6 vezes mais rápida em alguns casos, e alguns fluxos de trabalho de atendimento ao cliente e suporte também mostraram economia de 5 a 6 vezes.
No entanto, Biswas enfatizou que a automação não elimina a necessidade de controle humano. Em um negócio regulamentado, os fluxos de trabalho que podem afetar usuários, sistemas ou processos ainda exigirão participação humana. A Índia já possui vários elementos fundamentais, incluindo infraestrutura de pagamento e sistemas relacionados à identificação e consentimento. Biswas acredita que isso oferece uma vantagem à medida que o setor fintech evolui. No entanto, os pagamentos transfronteiriços permanecem estruturalmente complexos. Não existe um único contraparte central que conecte todos os bancos centrais e moedas através de um sistema unificado de contabilidade. Consequentemente, as empresas devem navegar na infraestrutura de pagamento fragmentada, resolvendo os problemas que as empresas de fintech estão tentando resolver.
Para o setor fintech indiano, o próximo passo é se apoiar nos pontos fortes de sua infraestrutura interna, ao mesmo tempo em que se adapta aos mercados internacionais. Isso exigirá maior transparência nos pagamentos transfronteiriços, gerenciamento da complexidade de diversos mercados e uso de IA para aumentar a produtividade dos negócios.