IPO da Jio Platforms atrai alta procura: cota de varejo esgotada, subscrição atingiu 3,47 vezes no segundo dia

O IPO da Jio Platforms, pertencente a Mukesh Ambani, está aberto a investidores que podem fazer pedidos até 23 de outubro. Na quarta-feira, dia da abertura, o IPO recebeu uma resposta muito forte dos investidores, tornando-o um mega IPO que foi subscrito mais rapidamente.

A maior parte disso deveu-se à categoria de compradores institucionais qualificados (QIB). O IPO foi totalmente subscrito em apenas 100 minutos, momento em que a categoria QIB alcançou mais de três vezes a subscrição, e esse indicador continuou a crescer. Até meio-dia, às 15h30, a categoria atingiu uma taxa de subscrição de 8,01 vezes.

Graças a essa subscrição total rápida, o IPO da Jio Platforms estabeleceu um recorde histórico e entrou na lista dos mega IPOs mais rapidamente subscritos lançados na Índia até hoje. Anteriormente, o maior IPO na Índia em termos de preço de colocação foi o Hyundai Motor India, cujo volume era de 27.870 crore de rúpias, mas ele perdeu para a Jio em termos de subscrição. Além disso, a reação ao IPO da empresa de Mukesh Ambani foi significativamente mais rápida em comparação com os IPOs da Bajaj Housing Finance Limited e LG Electronics India Limited.

Em relação à subscrição no primeiro dia, por volta das 15h30, a categoria QIB foi subscrita em 8,01 vezes, enquanto a categoria NII recebeu uma subscrição de 1,41 vezes. Na categoria de investidores de varejo, o índice foi de 0,64 vezes. As cotas de funcionários também foram subscritas em 1,21 vezes e as de acionistas em 1,23 vezes.

O IPO da Jio Platforms atraiu fundos de 30.213 crore de rúpias no mercado primário. A faixa de preços foi definida em 1065–1119 rúpias, e o tamanho do lote é de 12 ações. Esta oferta não prevê Oferta de Venda (Offer for Sale); em vez disso, 270 milhões de novas ações foram emitidas para investidores.

A empresa planeja usar até 27.500 crore de rúpias dos fundos levantados para pagar ou amortizar antecipadamente dívidas de sua subsidiária de telecomunicações, Reliance Jio Infocomm. O valor restante será destinado a necessidades corporativas gerais.

A procura institucional pela oferta de ações da Jio Platforms excedeu em mais de 30 vezes o volume disponível no livro âncora, ultrapassando 2,5 lakh de rúpias. Como resultado, a Jio Platforms alocou ações no valor de 8.109,85 crore de rúpias para 212 investidores âncora no limite superior da faixa de preço, de acordo com documentos da bolsa e fontes familiarizadas com a situação.

A alocação de 7,24 crore de ações a um preço de 1.119 rúpias por ação ocorre na véspera do início da subscrição pública da oferta inicial, que será aberta na quarta-feira.

Este alto nível de procura sublinha o interesse dos investidores institucionais no que se espera ser o maior IPO da Índia, embora o grau desse interesse entre o público em geral só seja conhecido após a abertura da oferta.

A Life Insurance Corporation of India recebeu a maior alocação, totalizando 499,98 crore de rúpias, o que representa 6,17% da parte âncora. A New World Fund Inc recebeu ações no valor de 486,27 crore de rúpias, seguida pelo Government of Singapore com 340,93 crore de rúpias, SBI Focused Fund com 315 crore de rúpias e BNP Paribas Financial Markets - ODI com 303,25 crore de rúpias.

Fundos mútuos internos receberam 2,489 crore de ações no valor total de 2.784,96 crore de rúpias, correspondendo a 34,34% do livro âncora, através de 95 esquemas em 25 casas de fundos. Companhias de seguros e fundos de pensão receberam 97,4 lakh de ações no valor de 1.089,95 crore de rúpias, ou 13,44% do volume total.

Ambas as categorias excederam os volumes reservados para elas no prospecto de emissão de 14 de outubro, que previa a alocação de 33,33% da parte âncora para fundos mútuos e 6,67% para companhias de seguros e fundos de pensão.

As empresas de investimento globais participantes no livro âncora incluem BlackRock, Capital Group, Fidelity, T. Rowe Price, Schroders, JPMorgan Asset Management, Franklin Templeton e Janus Henderson. Entre as instituições de investimento soberanas e governamentais estão a Abu Dhabi Investment Authority e a Monetary Authority of Singapore, bem como outros investidores institucionais de longo prazo.

Fontes próximas da situação relataram que algumas grandes instituições estrangeiras e domésticas fizeram pedidos de alocação de ativos no valor de 750 milhões a mais de 1 bilhão de dólares.

A Jio Platforms planeia levantar cerca de 30.213 crore de rúpias através de uma nova emissão de até 27 crore de ações numa faixa de preço de 1.065 a 1.119 rúpias por ação. De acordo com os documentos da oferta, isso avalia a empresa em aproximadamente 108 mil milhões de dólares americanos.

O IPO está programado para abrir em 21 de outubro e fechar em 23 de outubro.