Governo adia implementação da comissão MDR para transações UPI após Diwali

A National Payments Corporation of India (NPCI) decidiu adiar a implementação da taxa de desconto do vendedor (MDR) em certas transações UPI para o período após o festival de Diwali. Esta decisão foi tomada apenas dois dias antes da data originalmente prevista para entrar em vigor, mantendo-se inalterada a estrutura da comissão proposta.

O adiamento oferece um alívio aos vendedores durante a alta temporada festiva. Inicialmente, a cobrança do MDR deveria começar em 15 de outubro. De acordo com a NPCI, o Comitê de Gestão de UPI e Serviços determinou que o MDR para as transações selecionadas do tipo 'pessoa física - vendedor' (P2M) seria introduzido imediatamente após Diwali, e a nova data será comunicada separadamente.

Foi confirmado que a própria estrutura do MDR não sofrerá alterações. O MDR é uma taxa paga pelo vendedor ao banco e à empresa de pagamento que processa a operação digital.

Qual é a estrutura proposta do MDR UPI?

Esta taxa será aplicada a transações UPI realizadas por vendedores no valor superior a 2000 rúpias indianas. A taxa MDR está estabelecida em 0,40%, mas tem um teto máximo de 300 rúpias. Além disso, para certas categorias de transações de vendedores, como pagamento de contas, combustível e educação, será cobrada uma taxa fixa de 5 rúpias.

Antes do prazo de 15 de outubro, foi discutida a possibilidade de adiar a implementação para 1º de janeiro. No entanto, o esclarecimento da NPCI indica que a cobrança entrará em vigor logo após Diwali. Anteriormente, associações de varejistas exigiram um 'Dia sem UPI' em 2 de outubro em protesto contra a comissão proposta, mas retiraram seu protesto após uma reunião com a Ministra das Finanças da União, Nirmala Sitharaman.

Em setembro, o UPI atingiu uma média recorde de 802 milhões de transações por dia, com um valor médio diário de transação de 97.913 crore de rúpias. O volume de transações aumentou em 22,6% em comparação com o ano anterior, atingindo 24,07 bilhões, contra 19,63 bilhões no ano anterior. O valor total das transações aumentou em 18% para 29,37 trilhões de rúpias, em comparação com 24,89 trilhões.

Mensalmente, o volume de transações diminuiu 1,8% em comparação com agosto (24,51 bilhões), parcialmente porque setembro teve 30 dias e agosto teve 31. O valor das transações diminuiu 1,5% para 29,37 trilhões de rúpias, em comparação com 29,82 trilhões.

A data de implementação da taxa de comissão do comerciante (MDR) para UPI está se aproximando, mas a indústria de pagamentos ainda não concluiu os preparativos para essa mudança. Está previsto que, a partir de 15 de outubro de 2026, a taxa MDR de 0,4% seja aplicada a certas transações UPI acima de 2000 rúpias. Enquanto isso, representantes de organizações comerciais, empresas de fintech e sistemas de pagamento pedem o adiamento dessa implementação para janeiro de 2027. De acordo com fontes, esses pedidos foram encaminhados ao National Payments Corporation of India (NPCI).

A indústria aponta que as regras, políticas e limites de aplicação dos diferentes tipos de pagamentos UPI, incluindo as taxas MDR correspondentes, permanecem insuficientemente claros. Fontes informam que o assunto está sendo discutido com o Ministério das Finanças, e o NPCI pode tomar uma decisão nos próximos dois dias.

No mês passado, o Comitê de Gestão do UPI estabeleceu a taxa MDR em 0,4%, o que corresponde a 40 pontos base, para algumas transações acima de 2000 rúpias. O MDR é uma comissão paga pelo comerciante aos bancos ou partes relacionadas ao sistema de pagamento pelo processamento do pagamento digital. Por exemplo, para uma transação de 2000 rúpias, a comissão será de 8 rúpias, e para uma transação de 10.000 rúpias, será de 40 rúpias. No entanto, o principal problema para a indústria de pagamentos continua sendo quais transações exatamente serão sujeitas a essa taxa e qual taxa será aplicada em cada categoria.

A indústria de pagamentos afirma que o UPI não possui uma estrutura de comissões unificada, como a utilizada nos pagamentos por cartão. Para operações como pagamento de serviços públicos, amortização de empréstimos e transações no mercado de capitais, são estabelecidas taxas separadas. Há confusão entre empresas e comerciantes sobre essas diferentes categorias e regras, o que leva muitas organizações ligadas à indústria de pagamentos a solicitar mais tempo de preparação antes da introdução do novo sistema.

A data de entrada em vigor do novo sistema coincide com o início das compras festivas no país. Uma fonte relatou que várias entidades da indústria de pagamentos e comerciantes solicitaram ao NPCI o adiamento da data de implementação do MDR até o final da temporada de festas. A indústria está preocupada com o aumento dos custos para os empreendedores durante as vendas festivas em meio à pressão inflacionária. Há também o receio de que alguns comerciantes possam tentar transferir o ônus do MDR para os clientes.

Nos pagamentos por cartão, cada comerciante tem sua própria categoria, e os operadores de rede processam e verificam as transações com base nessa categoria. As taxas MDR para cartões também são organizadas de forma relativamente uniforme. A situação no UPI é diferente: um sistema separado de regras e taxas foi desenvolvido para diferentes tipos de pagamentos. Entre eles, há pagamentos que não podem ser realizados com cartão. Antes da ampla adoção do UPI, muitos pagamentos relacionados à amortização de empréstimos ou mercado de capitais eram realizados por meio de canais como internet banking, IMPS, NEFT e RTGS, e possuíam um sistema de taxas separado.

Questões surgem também em relação ao MDR para amortização de empréstimos. Em alguns casos, os bancos cobravam taxas tanto do remetente quanto do destinatário dos fundos. Defensores do mercado de capitais argumentam que o depósito em conta de corretagem é análogo a um pagamento pessoa física para pessoa física (P2P), portanto, as corretoras não devem ser sujeitas ao MDR, pois não obtêm lucro direto com tais operações.

Questões também surgem em relação à amortização manual de empréstimos. Em valores pequenos, o débito automático pode falhar devido à falta de fundos na conta bancária do cliente no momento estipulado. Após isso, o cliente realiza o pagamento manualmente. Aqui surge uma nova questão: se o pagamento manual for considerado um pagamento institucional financeiro, ele pode estar sujeito a um MDR de 0,4%. No entanto, o NPCI também especificou que há uma taxa fixa de 5 rúpias para tais pagamentos. Agora, bancos e agregadores de pagamentos têm a tarefa de determinar a diferença entre a amortização de empréstimo e um serviço financeiro comum. É por isso que há um pedido por maior clareza nas regras antes da entrada em vigor do novo sistema.

Atualmente, a principal questão é se o MDR será introduzido em 15 de outubro ou se será adiado para janeiro de 2027. Os pedidos da indústria foram recebidos pelo NPCI, e as discussões com o Ministério das Finanças continuam. Se o NPCI não alterar a data, o MDR será aplicado aos pagamentos UPI relevantes de comerciantes acima de 2000 rúpias a partir de 15 de outubro, de acordo com as regras estabelecidas. Se os pedidos forem aceitos, comerciantes e empresas de pagamento terão mais tempo para se preparar. Atualmente, toda a atenção está voltada para a decisão do NPCI nos próximos dois dias, para descobrir se o prazo de 15 de outubro permanecerá inalterado ou se haverá um adiamento até janeiro de 2027 em relação ao MDR para UPI.

O governador do Banco da Reserva da Índia (RBI), Sanjay Malhotra, informou na quarta-feira que a introdução de uma 'pequena comissão' na forma de taxa de desconto ao vendedor (MDR) não terá um 'impacto significativo' no volume de transações UPI.

Ao se dirigir a jornalistas na sede do banco central, ele observou: 'Atualmente, não estamos vendo uma redução nos volumes. E pessoalmente, não acho que uma pequena comissão terá um impacto significativo nos volumes.'

Vale notar que no mês passado, o governo permitiu a cobrança de MDR, segundo o qual transações acima de 2000 rúpias são tributadas com uma comissão de 0,4%.

Falando com jornalistas algumas horas após o anúncio do aumento da taxa e enfatizando que a redução da taxa está excluída, Malhotra declarou que o crescimento do crédito bancário permanecerá forte no futuro e continuará a impulsionar a atividade econômica geral.

Ele reconheceu que o RBI está ciente do possível impacto negativo na qualidade dos ativos de credores não bancários em meio ao excesso de liquidez, mas esclareceu que o banco central não espera tal desenvolvimento.

Além disso, ele acrescentou que a liquidez sistêmica não permanecerá em um superávit tão alto quanto nas últimas semanas por um período muito longo.

O burocrata de carreira, que se tornou banqueiro central, citou o esquema FCNR(B), pelo qual os bancos atraíram quase 133 bilhões de dólares em depósitos da diáspora sob um mecanismo de swap preferencial, como exemplo da força das bases macroeconômicas do país. Ele também expressou confiança de que os bancos usarão os fundos captados de forma prudente.

Malhotra mencionou que as dificuldades externas levaram à redução dos fluxos e acrescentou que a pressão sobre a conta corrente é um fenômeno temporário. Ele transmitiu confiança no rápido retorno da balança de pagamentos ao superávit, citando vários fatores de apoio.

Malhotra recusou-se a comentar sobre o fato de o RBI ter rejeitado o pedido da Tata Sons para revogar a licença NBFC e solicitado que o maior conglomerado empresarial adequasse suas operações às normas de NBFC de nível superior, o que está no centro de uma disputa prolongada entre os principais acionistas e a administração do grupo holding.