O Conselheiro Econômico Chefe (CEA) do governo, V. Anandha Nageswaran, defendeu a revisão das regras de classificação de micro, pequenas e médias empresas (PMEs) como contas com menção especial (SMA). Ele observou que um prazo único de inadimplência de 90 dias não se aplica a todas as PMEs, visto que empresas em diferentes setores possuem ciclos de fluxo de caixa distintos.
Na conferência Sa-Dhan, ele afirmou que assim que uma empresa é classificada como SMA, ela efetivamente, e possivelmente legalmente, se torna um ativo irrecuperável (NPA). Em sua opinião, isso exige mudanças. Ele enfatizou a necessidade de desenvolver normas que correspondam às práticas reais e aos modelos de fluxo de caixa, em vez de adotar um padrão global universal.
Os bancos classificam as contas de crédito como SMA com base na duração do atraso no pagamento: até 30 dias — SMA-0, de 31 a 60 dias — SMA-1, e de 61 a 90 dias — SMA-2. Se o atraso exceder 90 dias, a conta é classificada como ativo irrecuperável (NPA).
Nageswaran esclareceu que as PMEs indianas operam em diferentes indústrias, cada uma com seus próprios ciclos de capital de giro, tornando a norma unificada de 90 dias inaceitável para todos. Além disso, o CEA chamou a atenção para o fato de que o setor de microfinanças deve evitar o endividamento excessivo de seus balanços.
Ele observou que, do ponto de vista puramente financeiro, as prioridades devem ser poupança, seguro e, em seguida, crédito; no entanto, neste setor, essa ordem está invertida, o que é a causa frequente das crises no setor de microfinanças.
O setor de microfinanças da Índia passou por um período de forte tensão no ano fiscal de 2024-25 devido ao que foi caracterizado como endividamento excessivo. No entanto, de acordo com o Relatório Bharat Microfinance da Sa-Dhan, o setor começou a mostrar sinais de recuperação, apresentando uma redução de 11% no portfólio de crédito no ano fiscal de 2026. A Sa-Dhan é uma organização autorreguladora nomeada pelo Banco de Reserva da Índia (RBI) para o segmento de microfinanças.