Jio Platforms está na fase final do IPO após rodadas globais de apresentação

Uma das Ofertas Públicas Iniciais (IPOs) mais aguardadas na Índia é o Jio IPO. Já em 2019, na assembleia anual de acionistas da Reliance Industries Limited, Mukesh Ambani, diretor executivo da Reliance Industries, mencionou os planos da empresa de listar a Jio separadamente ao longo de cinco anos. Após um aumento significativo na participação de mercado e expansão de seu portfólio nos últimos anos, a Jio Platforms Limited apresentou seu Draft Red Herring Prospectus (DRHP) à SEBI em 19 de junho de 2026.

O próximo IPO dará aos investidores de varejo a oportunidade de investir em um dos negócios mais interessantes e modernos do grupo Reliance. A Jio Platforms Limited é a bandeira dos serviços digitais e de conectividade digital da Reliance. Sua principal subsidiária operacional, Reliance Jio Infocomm, fornece serviços de comunicação móvel, banda larga e corporativa em toda a Índia. O negócio também está presente nos setores de entretenimento digital, tecnologias em nuvem, inteligência artificial e outros serviços digitais.

O Jio IPO será um lançamento puro (fresh issue) de até 270 milhões de ações com valor nominal de 10 rúpias cada. O preço final de listagem será determinado através do processo de formação do livro de pedidos. Como a oferta não inclui um componente de venda de ações existentes (OFS), os acionistas detentores de ações não as venderão, e toda a receita da emissão irá para atrair capital para a própria empresa.

De acordo com os dados apresentados, a Jio Platforms Limited tem como promotor a Reliance Industries Limited. O tipo de IPO é um lançamento puro de 100%, prevendo a emissão de até 270 milhões de ações com valor nominal de 10 rúpias por ação, com listagem prevista na NSE e BSE. O volume do próximo IPO, de até 270 milhões de ações, representa aproximadamente 2,9% do capital social após a emissão. Relatórios de mercado avaliam o potencial volume da oferta em cerca de 37.700 crore de rúpias.

A Jio entra no processo de IPO com uma vasta base de clientes e um negócio digital em crescimento. No final do ano fiscal de 26, a Jio Platforms contava com 524,4 milhões de clientes. A receita de atividades operacionais foi de cerca de 1,47 lakh crore de rúpias, e o EBITDA foi de 76.255 crore de rúpias, enquanto o lucro líquido (PAT) atingiu aproximadamente 30.049 crore de rúpias. Além das ofertas tradicionais de telecomunicações, o negócio também está se expandindo, incluindo acesso fixo de banda larga, comunicação corporativa, serviços em nuvem, entretenimento digital, IoT e produtos relacionados à IA.

Os investidores devem prestar atenção a alguns pontos. Primeiro, a avaliação; a faixa de preço final determinará o custo de entrada dos investidores na empresa, e o grande tamanho do IPO não garante uma avaliação alta ou atraente. Em segundo lugar, planeja-se um uso significativo dos fundos do IPO para amortizar ou liquidar antecipadamente empréstimos, com até 27.500 crore de rúpias destinados a isso. Em terceiro lugar, é necessário considerar a concentração do negócio: as telecomunicações continuam sendo uma parte importante das operações da Jio, portanto, os investidores devem analisar a concorrência, a precificação, o crescimento de assinantes, os gastos de capital e as mudanças regulatórias juntamente com os novos focos digitais da empresa.

Finalmente, recomenda-se aos investidores que esperem o prospecto completo (RHP) e os detalhes finais do IPO antes de solicitar. A faixa de preço, o tamanho do lote, as datas de inscrição e o volume final da emissão fornecerão uma visão mais clara da oferta pública. O lançamento do Jio IPO se aproximou com a apresentação do DRHP e o recebimento de carta de observações da SEBI. No entanto, como a faixa de preço final, o volume da emissão e as datas de inscrição ainda não foram determinados, os investidores devem avaliar os indicadores financeiros da empresa, o uso previsto dos fundos e as perspectivas do negócio antes de solicitar.

A Jio lançou uma oferta especial em comemoração ao seu décimo aniversário, que pode ser interessante para usuários que continuam a usar telefones de botão 2G. A empresa oferece o modelo JioBharat 4G juntamente com seis meses de recargas gratuitas.

De acordo com as informações da empresa, alguns modelos JioBharat estarão disponíveis pelo preço de ₹1.499. Esses dispositivos fornecem acesso a 14 GB de dados mensalmente e chamadas de voz ilimitadas em formato HD.

O principal destaque desta oferta é seu baixo custo. A Jio observa que os clientes que usam telefones 2G geralmente gastam cerca de ₹199 por mês em recargas. Em seis meses, isso totaliza aproximadamente ₹1.200. Ao obter seis meses de acesso à recarga junto com um telefone por ₹1.499, o custo adicional da transição de 2G para 4G é estimado em cerca de ₹299. No entanto, deve-se ressaltar que o comprador precisa pagar o valor total do telefone, que é de ₹1.499.

Esta oferta é direcionada à maior parte da população indiana que ainda usa telefones de botão comuns em vez de smartphones para acessar a internet. O objetivo da Jio não é apenas fornecer um novo dispositivo, mas também conectar esses clientes à rede 4G e aos serviços digitais.

Os modelos JioBharat são equipados com suporte a 4G e fornecem acesso a vários serviços Jio, como JioTV, JioHotstar, aplicativos de música e JioPay. Assim, não é apenas um telefone antigo para chamadas e SMS; o usuário pode usá-lo para assistir a conteúdo de entretenimento e também para realizar pagamentos via UPI.

Esta oferta pode ser particularmente atraente para aqueles que não desejam gastar grandes quantias em um smartphone, mas precisam de recursos de internet e pagamentos digitais.

A recarga oferecida no âmbito da promoção é válida por 28 dias. Cada ciclo de recarga inclui um volume total de 14 GB de dados, o que equivale a aproximadamente 500 MB de tráfego de alta velocidade diariamente. Além disso, os usuários recebem chamadas de voz ilimitadas e 300 SMS. É possível aproveitar no máximo seis ciclos de recarga.

No total, são fornecidos 84 GB de dados em seis ciclos. No entanto, de acordo com as regras da Jio, os benefícios de cada ciclo diferem, e bônus não utilizados não são transferidos para o próximo período.

É importante entender que ₹299 não é o preço do telefone. O custo do dispositivo permanece em ₹1.499. O cálculo da Jio baseia-se no fato de que um cliente que usa um telefone 2G gasta cerca de ₹1.200 em seis meses. Com a inclusão de seis meses de conectividade com o novo telefone JioBharat, esse gasto diminui pelo custo do telefone, resultando em uma economia de ₹299. O cliente paga ₹1.499 e recebe seis meses de conectividade.

A oferta não é totalmente incondicional. De acordo com os termos oficiais da Jio, o comprador deve adquirir um dispositivo compatível e ativá-lo dentro do prazo da promoção. É necessário que o IMEI do SIM e do telefone permaneçam vinculados, e o cartão SIM deve estar no slot principal ou Slot 1 do telefone.

Segundo as regras da Jio, o benefício de seis recargas é concedido sob a condição de conclusão contínua dos ciclos de recarga. Os documentos da empresa também indicam que o benefício se estende por um máximo de seis ciclos de 28 dias. Portanto, não se deve considerar isso como um desconto direto de ₹299 no telefone de ₹1.499; é uma oferta com bônus de conexão.

Os telefones JioBharat são equipados com uma tela de 2,4 polegadas e uma bateria de 2.000 mAh. A promoção se aplica a modelos selecionados JioBharat A1, B1, B2 e B3. A principal vantagem desses dispositivos é a capacidade de usar serviços digitais Jio com suporte a 4G, incluindo mais de 500 canais de TV no JioTV, conteúdo de críquete e entretenimento no JioHotstar, música e pagamentos UPI através do JioPay.

De acordo com os termos oficiais da Jio, a Promoção de Aniversário começou em 15 de setembro de 2026 e é válida até 20 de outubro de 2026. A empresa designou isso como uma oferta por tempo limitado e reserva-se o direito de alterá-la ou encerrá-la antes.

A Oferta Pública Inicial (IPO) da National Stock Exchange da Índia (NSE), que representa a segunda maior oferta pública no país, atraiu 3,92 vezes mais pedidos no último dia de negociação na segunda-feira. O volume desta oferta foi de 22.569 crore de rúpias.

Este IPO é o segundo lançamento público em escala na Índia após o IPO da Hyundai Motor India em 2024, que atingiu 27.870 crore de rúpias. Embora o IPO da NSE tenha superado a oferta da LIC de 21.000 crore de rúpias em 2022, ele ainda fica aquém da oferta pública recorde da Hyundai Motor India.

De acordo com dados da BSE até as 14:35, foram solicitadas 34,78 crore de ações para o IPO, contra 8,86 crore de ações que estavam à venda.

Diferentes categorias de participantes mostraram diferentes níveis de interesse: compradores institucionais qualificados (QIBs) demonstraram uma subscrição de 7,99 vezes, a participação de investidores não institucionais foi subscrita em 5,07 vezes, e a cota para investidores de varejo recebeu 1,13 vezes de subscrição.

Na semana passada, na quarta-feira, a NSE atraiu 6.746 crore de rúpias de âncoras, incluindo a Life Insurance Corporation of India (LIC), Goldman Sachs e Fidelity. Além disso, fundos soberanos como GIC Singapura, Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) e Norges Bank participaram da rodada de âncoras, juntamente com Eastspring e HSBC Global Asset Management.

O IPO inclui uma Oferta de Venda (OFS) de até 12,64 crore de ações de acionistas existentes. A bolsa estabeleceu uma faixa de preço para o IPO de 1.700 a 1.785 rúpias por ação. No limite superior, isso garantiria uma avaliação de até 4,42 lakh crore de rúpias.

Como o lançamento é totalmente um OFS, os fundos arrecadados com a venda das ações irão aos acionistas existentes, e não à própria NSE. Espera-se que as ações da NSE estreiem no mercado em 24 de setembro.

Este lançamento público marca um marco importante para a NSE, cujos planos de listagem foram suspensos por quase uma década devido a obstáculos regulatórios, incluindo disputas relacionadas à colocação. A redução do tamanho do OFS, de 14,9 crore de ações originalmente planejadas, diminuiu o volume total da oferta de uma estimativa inicial de cerca de 30.000 crore de rúpias.