Os índices de referência indianos iniciaram a sessão de negociação de segunda-feira com um humor fraco, continuando a queda após a série semanal de perdas mais longa desde 2020. A diminuição do sentimento dos investidores foi causada pelo aumento dos preços do petróleo bruto e pelo crescimento dos rendimentos globais de títulos após a recusa do presidente dos EUA, Donald Trump, da última proposta do Irã.
O barômetro BSE Sensex caiu 900 pontos, o que representa 1,21%, atingindo o nível de 72.995. Ao mesmo tempo, o índice de referência NSE Nifty 50 perdeu 284 pontos ou 1,22%, caindo para 22.856. Todos os índices setoriais apresentaram dinâmica negativa no início das negociações. Os mercados mais amplos também enfrentaram forte pressão de venda, pois os índices de pequena e média capitalização caíram 1% cada.
Dr. V. K. Vijayakumar, principal estrategista de investimentos da Geojit Investments, observou que 'o preço do petróleo Brent a US$ 106 e o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos em 5,2% são obstáculos sérios que pressionam os mercados. Os investidores institucionais de portfólio (FPI), que compraram em julho e agosto, voltaram a ser vendedores em setembro. Este cenário manterá a pressão sobre o mercado no curto prazo.'
Os fatores chave que influenciaram a queda do mercado de ações indiano foram vários aspectos. Em primeiro lugar, as preocupações com a guerra no Oriente Médio. O presidente dos EUA, Donald Trump, rejeitou a proposta iraniana de reabrir o Estreito de Ormuz e cessar as hostilidades, enquanto o Irã insistia que apenas a diplomacia poderia resolver o conflito com os EUA e Israel. Isso afetou os mercados globais de ações, petróleo e títulos.
A maioria dos mercados asiáticos negociou em baixa: a Coreia do Sul caiu 2%, e o Nikkei japonês caiu 0,10%. Os mercados chineses também registraram quedas superiores a 1%.
Em segundo lugar, o aumento de 2% nos preços do petróleo. A preocupação com problemas de fornecimento, dada a ausência de uma solução para a crise no Oriente Médio, sustentou os altos preços do petróleo. O custo mais elevado do petróleo bruto ameaça aumentar a inflação e o déficit da conta corrente para a Índia, que permanece como o terceiro maior importador de petróleo do mundo. Os futuros do petróleo Brent subiram 2,2% para US$ 106,6 por barril, e o petróleo bruto WTI dos EUA disparou 1,45% para US$ 93,76 por barril.
Em terceiro lugar, o salto nos rendimentos dos títulos. As vendas nos mercados de títulos foram retomadas em meio ao aumento dos preços do petróleo e ao aumento das preocupações com a inflação. De acordo com um relatório da Bloomberg, o rendimento dos títulos americanos de dois anos sensíveis às taxas subiu cinco pontos base para 4,90%, e o rendimento de dez anos subiu quatro pontos base para 5,20%. Taxas mais altas diminuem o apelo dos mercados emergentes mais arriscados, como a Índia.
O quarto fator foi a retomada das vendas por parte dos FPI. Depois de serem compradores líquidos em julho e agosto, os investidores de portfólio estrangeiros tornaram-se vendedores neste mês, se desfazendo de ações no valor de 17.131 crore rúpias, o que levou ao volume total de vendas desde o início do ano de 2,41 trilhões de rúpias, de acordo com dados da NSDL.
Vijayakumar acrescentou que 'do ponto de vista do mercado, uma tendência importante é que, mesmo que os FPI sejam vendedores em ações de grandes empresas, eles continuam a comprar ações de empresas médias e pequenas, apesar de sua avaliação elevada. O momento está no mercado mais amplo. Provavelmente, este será um estágio de curto prazo.'
A previsão técnica, segundo Ashok Krishnan, gerente sênior de pesquisa técnica e derivativos da Angel One, permanece extremamente fraca, pois o RSI semanal oferece suporte limitado, e o cenário macroeconômico geral continua a reforçar o sentimento de baixa. Ele alertou que 'o nível de 23.000 permanece como suporte chave e nível crítico que os touros devem proteger. Uma quebra decisiva abaixo deste patamar pode acelerar a queda em direção à zona de 22.800–22.700 no médio prazo'. Além disso, Krishnan observou que uma ruptura de baixa na faixa de 23.280–23.350 deve servir como um obstáculo imediato e pode limitar quaisquer tentativas de recuperação.
