Shivanshu Makar, diretor financeiro da Cars24, informou que a empresa planeja apresentar o pedido de Draft Red Herring Prospectus (DRHP) até abril. Isso será possível após a conclusão do processo de fusão reversa (reverse flip) de Singapura para a Índia, que pode levar de seis a nove meses.
Em entrevista à PTI, Makar esclareceu que a Cars24 foi fundada em Singapura em 2015 e obteve aprovação para a fusão reversa. A empresa pretende apresentar os documentos para Oferta Pública Inicial (IPO) na Índia. Ele observou que, após se tornar uma organização indiana, será possível apresentar o DRHP, e então serão necessários mais três a quatro meses para obter as aprovações da Sebi, definir o preço e o processo de formação do livro de pedidos.
A última rodada de financiamento da Cars24 ocorreu em 2022, com uma avaliação pós-dinheiro de US$ 3,3 bilhões. Makar enfatizou que a empresa não atraiu capital novo desde então, pois não sentiu necessidade de fundos adicionais e possui capital suficiente.
Ele explicou que o objetivo do IPO não é satisfazer uma necessidade imediata de financiamento, mas sim criar uma reserva financeira para expansão para novos territórios na Índia ou para aprofundar sua presença no mercado indiano. Makar apontou o enorme potencial do mercado, observando que atualmente apenas cinco de cem indianos possuem um carro, o que abre enormes oportunidades de crescimento. Atualmente, a empresa opera em 25 cidades de varejo e planeja expandir para 200 cidades, o que exigirá cerca de 50.000 carros.
Quando questionado sobre a avaliação alvo para listagem, Makar afirmou que, no momento, não tem planos específicos em relação à avaliação e não vê o IPO como um objetivo final ou um exercício de avaliação. Para ele, o IPO serve como uma forma de fornecer liquidez aos acionistas e funcionários, ao mesmo tempo em que atrai capital para resolver problemas no país e fora dele.
Além disso, Makar mencionou que a transição para o status de empresa pública traz vantagens em governança corporativa. Ele observou que, apesar da possibilidade de levantar fundos por outros canais, o IPO pode ser escolhido pela obtenção desse 'selo' em governança.
Além da Índia, a Cars24 está explorando oportunidades de expansão no Golfo Pérsico e na Austrália. Nos Emirados Árabes Unidos, a empresa detém cerca de 7% do mercado de carros usados e demonstra um crescimento de quase 30%, enquanto na Austrália já está presente em três cidades.