ट्रांसयूनियन सिबिल द्वारा गुरुवार को जारी एक रिपोर्ट के अनुसार, अगस्त 2023 से भारत में सोने के ऋणों का कुल पोर्टफोलियो लगभग तीन गुना होकर 22.5 ट्रिलियन रुपये तक पहुंच गया है। हालांकि, मार्च से अगस्त 2026 की अवधि के दौरान भारत में सोने के ऋण पोर्टफोलियो में चूक का स्तर लगभग दोगुना हो गया, हालांकि यह पिछले साल दर्ज किए गए स्तर से कम रहा।
इस खंड में वृद्धि बड़े ऋणों और ऋणों के लिए बार-बार आवेदन करने की ओर अधिक स्थानांतरित हो रही है। हालांकि, तनाव उन उधारकर्ताओं के बीच केंद्रित रहता है जिनके पास कई सोने के ऋण हैं, छोटे ऋण राशि हैं और भुगतान न करने का इतिहास है। यह क्रेडिट ब्यूरो को ऋणदाताओं से केवल गिरवी रखे गए सोने के मूल्य से परे देखने का आग्रह करने के लिए प्रेरित करता है।
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भावेश जैन, ट्रांसयूनियन सिबिल के प्रबंध निदेशक और सीईओ ने उल्लेख किया कि हालांकि वार्षिक आधार पर चूक का स्तर अगस्त 2025 की तुलना में कम हुआ है, लेकिन एक महत्वपूर्ण प्रवृत्ति देखी जा रही है - मार्च 2026 और अगस्त 2026 के बीच भार में वृद्धि। इस पांच महीने की अवधि में चूक की दर लगभग दोगुनी हो गई।
जैन ने उधारकर्ता द्वारा रखे गए सोने के ऋणों की संख्या, चुकौती पर पिछले व्यवहार और ऋण के आकार के कारण वृद्धि की व्याख्या की। अगस्त में, 90 दिन या उससे अधिक समय तक बकाया ऋण कुल गैर-भुगतान योग्य राशियों का 0.30 प्रतिशत था। सोने के ऋण पोर्टफोलियो में अब 55 मिलियन उधारकर्ता शामिल हैं, जो क्रेडिट रजिस्ट्री में सक्रिय उपभोक्ताओं के 21% के अनुरूप है।
जैन ने कहा, "चार या अधिक सोने के ऋण लाइनों वाले उधारकर्ताओं की चूक दर 0.45 प्रतिशत है। यह सोने के ऋणों पर समग्र चूक दर 0.3 प्रतिशत से 1.5 गुना अधिक है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि यह एक छोटा खंड नहीं है। सोने के ऋण पोर्टफोलियो का 27% तक उधारकर्ता चार या अधिक लाइनों वाले हैं।" उन्होंने इस आंकड़े की तुलना ऑटो ऋणों की चूक दर से की, जो लगभग 0.5 प्रतिशत है, भले ही सोना एक ऐसी संपत्ति है जो मूल्यवान होती है, जबकि वाहन मुख्य रूप से अवमूल्यित होता है।
उन्होंने यह भी जोड़ा कि 10 लाख रुपये से अधिक की स्वीकृत सोने के ऋण राशि वाले उधारकर्ताओं की चूक दर केवल 0.2 प्रतिशत थी। रिपोर्ट के अनुसार, जुलाई 2024 और जून 2025 के बीच सोने का ऋण लेने वाले 42 मिलियन उपभोक्ताओं में से 17% के पास पिछले महीने कम से कम एक 30 दिन या उससे अधिक का बकाया ऋण था।
जैन ने उधारकर्ता के समग्र क्रेडिट प्रोफाइल का मूल्यांकन करने की आवश्यकता पर जोर दिया, न कि केवल अंतर्निहित सोने की सुरक्षा का। CIBIL स्कोर 800 या उससे कम वाले उधारकर्ताओं में, 2.5 लाख रुपये तक का सोने का ऋण लेने वालों में से 29% और बड़े सोने के ऋण लेने वालों में से 27% ऋण प्राप्त करने से पहले ही बकाया दायित्व रखते थे। व्यक्तिगत, व्यावसायिक और बंधक ऋणों के लिए संबंधित सीमाएं 5-18 प्रतिशत थीं।
लगभग 42% ऐसे सोने के ऋण उधारकर्ता 12 महीनों के भीतर अपने सभी ऋणों में सूचित थे। CIBIL इसे 'पुनर्भुगतान अनुपात' कहता है - उधारकर्ताओं का वह हिस्सा जो ऋण प्राप्त करने के 12 महीनों के बाद चूक प्रदर्शित करना बंद कर देते हैं। जैन ने समझाया कि वित्तीय तनाव में रहने वाले और सोने के ऋण लेने वाले उधारकर्ता, अन्य तनावग्रस्त उधारकर्ताओं की तुलना में, 12 महीनों के भीतर अपनी चुकौती व्यवहार को सामान्य बनाने की अधिक संभावना रखते हैं जो कुछ अन्य असुरक्षित ऋण उत्पादों को लेते हैं।
हालांकि, उन्होंने सीधा कारण संबंध स्थापित करने से आगाह किया। "हमारे पास कोई सीधा सहसंबंध नहीं है जिसे स्थापित किया जा सके ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि सोने के ऋणों का उपयोग मौजूदा ऋणों का भुगतान करने के लिए किया जाता है या नहीं। हमारे पास यह जानकारी नहीं है कि उधारकर्ता अपने नकदी प्रवाह का प्रबंधन कैसे करते हैं या धन का उपयोग कैसे करते हैं। फिर भी, हमारा डेटा स्पष्ट रूप से दिखाता है कि ये ग्राहक समय के साथ अपने चुकौती व्यवहार में सुधार प्रदर्शित करते हैं," उन्होंने कहा।
CIBIL ने दिसंबर 2025 तक दो साल या उससे अधिक का क्रेडिट इतिहास रखने वाले और किसी भी ऋण पर चूक न होने वाले 730 से ऊपर के स्कोर वाले लगभग 30 मिलियन सक्रिय उधारकर्ताओं पर भी नज़र रखी। जनवरी और जून 2026 के बीच, उनमें से 7% किसी न किसी ऋण पर चूक हो गए। यह आंकड़ा उन उधारकर्ताओं में 24% था जिन्होंने पिछले छह महीनों में एक से अधिक भुगतान छोड़ दिए थे, 15% उन लोगों में जिनके पास व्यावसायिक ऋण भी थे, और 10% उन लोगों में जिनके पास 5 लाख रुपये या उससे अधिक का असुरक्षित शेष था।
जून तिमाही में, ऋणदाताओं ने 8.2 ट्रिलियन रुपये के 37 मिलियन सोने के ऋण जारी किए। ऋण देने की मात्रा में सालाना 15% की कमी आई, जबकि जारी करने की मात्रा में 12% की वृद्धि हुई। 2.5 लाख रुपये से अधिक के ऋणों में 19% की वृद्धि हुई। जैन ने उल्लेख किया कि सोने के ऋण खंड में वृद्धि अब मात्रा के बजाय लागत से अधिक प्रेरित है, और मार्च से, विशेष रूप से अप्रैल 2026 से, बड़ी राशियों की ओर बदलाव आया है।
उधारकर्ता प्रति औसत बकाया राशि 2023 से दोगुना हो गया है। जैन ने बताया कि सोने का ऋण लेने वाले ग्राहकों में से लगभग 67% पहले से ही अपने क्रेडिट इतिहास में सोने का ऋण रखते हैं। यह भी एक उच्च संभावना है कि सोने का ऋण लेने वाला उधारकर्ता अगले 12 महीनों के भीतर एक और लेगा, जो इस खंड में मजबूत पुनर्वित्त मॉडल का संकेत देता है।
जैन के अनुसार, जेन ज़ी अब सोने के ऋण जारी करने के पांच परिचालनों में से एक का गठन करता है, और इस तरह के उधारकर्ताओं की संख्या में सालाना 19% की वृद्धि हुई है - आयु समूहों में सबसे तेज वृद्धि। महिलाएं सोने के ऋण जारी करने के 41% संचालन बनाती हैं, जो 40% की तुलना में है, और वे अर्ध-शहरी और ग्रामीण बाजारों में बड़ा हिस्सा रखती हैं। प्रेस विज्ञप्ति के अनुसार, सोने के ऋण जारी करने के दो तिहाई संचालन अर्ध-शहरी और ग्रामीण क्षेत्रों से आए थे। पिछले पांच महीनों में पश्चिमी, पूर्वी और पूर्वोत्तर राज्यों में वृद्धि अधिक थी, जबकि दक्षिण में मामूली गिरावट आई। फिर भी, दक्षिणी क्षेत्र बकाया सोने के ऋणों में अग्रणी बना हुआ है।
जैन ने ऋण की मांग, सुविधा और सोने की बढ़ती कीमतों को विकास के मुख्य चालकों के रूप में नामित किया। ब्यूरो ने कहा कि उसके पास अनsecured उधार के सख्त होने और सोने के ऋणों की मांग में वृद्धि के बीच संबंध स्थापित करने के लिए कोई डेटा नहीं है। रिपोर्ट में यह भी उल्लेख किया गया था कि सोने की कीमतों में मध्यम गिरावट आने पर भी बकाया शेष बढ़ते रहे।
