उज़्बेकिस्तान के केंद्रीय बैंक ने 2026 से 2030 की अवधि के लिए लघु और मध्यम उद्यमों (SMEs) के समर्थन की अवधारणा विकसित की है। इस दस्तावेज़ में 25 परस्पर जुड़ी पहलें शामिल हैं, जिनका उद्देश्य वित्त तक पहुंच का विस्तार करना और व्यापार क्षेत्र को मजबूत करना है।
उज़्बेकिस्तान के केंद्रीय बैंक के बयान के अनुसार, मुख्य लक्ष्यों में से एक 2030 तक SMEs के ऋण पोर्टफोलियो को वर्तमान 218 ट्रिलियन सोम से दोगुना करना है, साथ ही GDP में छोटे और मध्यम व्यवसायों के लिए ऋण हिस्सेदारी को 12% से बढ़ाकर 20% करना है।
अवधारणा का लक्ष्य 2030 तक बाजार सिद्धांतों, प्रतिस्पर्धा और डिजिटल डेटा पर आधारित SME वित्तपोषण प्रणाली बनाना है। इस प्रणाली का उद्देश्य वित्तीय और मूल्य स्थिरता बनाए रखते हुए उद्यमियों की वित्तीय संसाधनों तक पहुंच में सुधार करना है। इस दस्तावेज़ को पायलट मोड में अनुमोदित किया गया है और इसे प्राप्त परिणामों और बाजार में परिवर्तनों को ध्यान में रखते हुए सालाना संशोधित किया जाएगा।
रणनीति तीन मुख्य कार्यों के इर्द-गिर्द घूमती है: व्यवसाय की सतत वृद्धि, वित्त तक समान पहुंच और वित्तीय प्रणाली की स्थिरता। वित्तपोषण को प्रत्येक कंपनी के विकास चरण के अनुरूप होना चाहिए, जिससे सूक्ष्म व्यवसायों को छोटे उद्यमों में बदलने और छोटे व्यवसायों को मध्यम कंपनियों में बदलने में मदद मिले।
वित्त तक पहुंच व्यवसाय की आर्थिक व्यवहार्यता द्वारा निर्धारित की जानी चाहिए, न कि मालिक के स्थान, लिंग या आयु, या संपार्श्विक की उपलब्धता द्वारा। हालांकि, ऋण विस्तार बैंकों द्वारा विवेकपूर्ण आवश्यकताओं का पालन करते हुए होना चाहिए।
2030 के लिए लक्ष्य और संकेतक
अवधारणा 2030 के लिए कई अन्य लक्ष्य भी निर्धारित करती है। उम्मीद है कि SMEs के ऋण में सरकारी वित्तीय संस्थानों का हिस्सा 73% से घटकर 65% हो जाएगा, या यदि किसी बड़े सरकारी बैंक का निजीकरण होता है तो 55% हो जाएगा। कुल ऋण में गैर-बैंकिंग ऋण संस्थानों का हिस्सा 1.7% से बढ़कर 5% हो जाना चाहिए।
विश्वसनीय क्रेडिट जानकारी तक पहुंचने वाले SMEs का अनुपात 68% से बढ़कर 80% होना चाहिए। ऑनलाइन माइक्रोलोन कुल माइक्रो-क्रेडिट ऋण का 60% होना चाहिए, और ऐसे ऋण जारी करने का औसत समय एक घंटे तक कम हो जाना चाहिए। केंद्रीय बैंक उन कंपनियों के लिए वित्तीय सेवाओं तक पहुंच का विस्तार करने की भी योजना बना रहा है जिनका कोई क्रेडिट इतिहास नहीं है।
नियामक के अनुसार, अवधारणा का कार्यान्वयन तीन समूहों को लाभ पहुंचाएगा: उद्यमियों, वित्तीय प्रणाली और सरकारी कार्यक्रमों को।
उद्यमियों को अधिक व्यापक वित्तीय उत्पादों और वित्त स्रोतों तक पहुंच प्राप्त होगी, साथ ही ऋण प्रक्रियाओं का सरलीकरण और अधिक पारदर्शी वित्तीय सेवाएं भी मिलेंगी। सीमित क्रेडिट इतिहास या अपर्याप्त पारंपरिक संपार्श्विक वाले उद्यमियों, साथ ही क्षेत्रों में काम करने वाली कंपनियों पर विशेष ध्यान दिया जाएगा।
वित्तीय प्रणाली के लिए बैंकों और गैर-बैंकिंग वित्तीय संस्थानों के बीच मजबूत प्रतिस्पर्धा, जोखिम मूल्यांकन में सुधार और उधार लेने और निगरानी की लागत में कमी की उम्मीद है। अवधारणा में संभावित रूप से समस्याग्रस्त ऋणों की शीघ्र पहचान के लिए अधिक प्रभावी प्रणालियों को लागू करना भी शामिल है।
सरकारी कार्यक्रम एक एकीकृत डेटाबेस, समन्वित निगरानी और सामान्य दक्षता मानदंडों के आधार पर संसाधनों के अधिक लक्षित वितरण से लाभान्वित होंगे।
पहल की संरचना
योजनाबद्ध 25 पहलों में से, 17 संस्थागत उपायों से संबंधित हैं, पांच वित्तीय बुनियादी ढांचे से, और तीन वित्तीय उत्पाद विकास से। संस्थागत उपायों को कार्यान्वयन समय में प्राथमिकता दी गई है, क्योंकि वे बुनियादी ढांचागत और उत्पाद पहलों को पायलट मोड से बाहर निकालने के लिए आवश्यक कानूनी ढांचा बनाने के लिए अभिप्रेत हैं।
एक संस्थागत पहल में बिजनेस डेवलपमेंट बैंक का परिवर्तन शामिल है। योजना में SMEs के दीर्घकालिक वित्तपोषण को समेकित करना, अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय संस्थानों से संसाधनों को जुटाना और एक एकीकृत प्रणाली के भीतर वित्तीय मध्यस्थों के माध्यम से लक्षित वित्तपोषण का वितरण शामिल है।
चुने गए मॉडल की परवाह किए बिना, संस्थान को अन्य वित्तीय संस्थानों के समान सामान्य नियमों के तहत विवेकपूर्ण विनियमन और पर्यवेक्षण के अधीन होगा। वाणिज्यिक संचालन और सरकारी सहायता उपायों पर अलग से विचार किया जाएगा, और सब्सिडी की राशि का खुलासा किया जाएगा।
अवधारणा वित्तीय संस्थानों और व्यवसायों के बीच विवादों को न्यायिक मंचों के बाहर हल करने के लिए एक वित्तीय लोकपाल स्थापित करने का भी प्रस्ताव करती है। लोकपाल के जनादेश में न केवल उपभोक्ताओं, बल्कि सूक्ष्म और लघु उद्यमों को भी शामिल होना चाहिए।
कानून में बदलाव की योजना बनाई जा रही है जो बैंकों को लेखांकन, कर, कानूनी और परामर्श सेवाएं प्रदान करने की अनुमति देगा। दस्तावेज़ के अनुसार, सूक्ष्म और लघु उद्यमों के लिए ऋण आवेदनों से इनकार का एक बड़ा हिस्सा आर्थिक व्यवहार्यता की कमी के कारण नहीं, बल्कि खराब तरीके से तैयार किए गए आवेदनों के कारण होता है।
दूसरी पहल इस्लामी वित्तपोषण के लिए एक पद्धतिगत आधार बनाने पर केंद्रित है, जिसमें विनियमन, लेखांकन, जोखिम प्रबंधन और पर्यवेक्षण शामिल है। लाइसेंसिंग मौजूदा बैंकों में इस्लामी खिड़कियों सहित पायलट बैंकों से शुरू होगी, इससे पहले कि इसे अधिक संस्थानों तक विस्तारित किया जाए।
अवधारणा क्रमिक स्वामित्व हस्तांतरण से जुड़े परिचालनों के लिए कर तटस्थता और दोहरे कराधान को समाप्त करने के उपायों का भी प्रस्ताव करती है।
यह भी अपेक्षित है कि व्यवसाय के वित्तपोषण में सूक्ष्म वित्त संगठनों की भूमिका बढ़ेगी। Apex फंड से संसाधन इन संगठनों को पारदर्शी मानदंडों के आधार पर प्रतिस्पर्धी चयन के माध्यम से आवंटित किए जाएंगे, जिसमें पोर्टफोलियो की गुणवत्ता, जोखिम प्रबंधन प्रणाली और ग्रामीण क्षेत्रों की पहुंच शामिल है।
इसके अलावा, गारंटी उत्पाद विकसित किए जाएंगे जो सूक्ष्म वित्त संस्थानों को वाणिज्यिक बैंकों से ऋण प्राप्त करने की अनुमति देंगे।
संस्थागत उपायों में केंद्रीय बैंक विभाग के वित्तीय प्रौद्योगिकी विकास के एक संरचनात्मक उप-विभाग के रूप में एक नवाचार हब की स्थापना भी शामिल है।
नियामक मुद्रास्फीति और मौद्रिक नीति के मुद्दों पर व्यवसाय के साथ बातचीत में सुधार करने और विभिन्न उद्योगों और क्षेत्रों में SMEs की स्थिति पर त्रैमासिक विश्लेषणात्मक रिपोर्ट प्रकाशित करने का इरादा रखता है। ये रिपोर्ट केंद्रीय बैंक की वेबसाइट पर उपलब्ध होंगी।
केंद्रीय बैंक आर्थिक एजेंटों के व्यवहार का मॉडल बनाने, SMEs के वित्तपोषण घाटे का आकलन करने और विशिष्ट उद्योगों में उद्यमों के लिए समर्थन तंत्र विकसित करने के लिए बड़े डेटा का उपयोग करने की भी योजना बना रहा है।
एक अन्य प्रस्तावित उपाय संपार्श्विक मूल्यांकन से संबंधित है। पक्षों द्वारा सहमत लागत को नीलामी में शुरुआती कीमत के रूप में उपयोग किया जाएगा। कानून पक्षों को लिखित रूप में संपार्श्विक का मूल्य सहमत करने का अधिकार स्थापित करेगा, जबकि शुरुआती कीमत स्वचालित रूप से इलेक्ट्रॉनिक नीलामी प्रणाली द्वारा उत्पन्न की जाएगी।
दस्तावेज़ के अनुसार, संपार्श्विक के जबरन वसूली की लंबी प्रक्रियाएं और बिक्री की अप्रत्याशित कीमतें बैंकों को संपार्श्विक मूल्यांकन पर छूट देने के लिए मजबूर करती हैं, जिससे व्यवसाय के लिए उपलब्ध ऋण की मात्रा कम हो जाती है।
विदेशी मुद्रा जोखिमों के हेजिंग बाजार के विकास के लिए अवधारणा एक राष्ट्रीय हेजिंग कंपनी बनाने और 'ग्राहक-बैंक-कंपनी' मॉडल पेश करने का प्रस्ताव करती है। कंपनी घरेलू मुद्रा और धन बाजारों में डेरिवेटिव वित्तीय साधनों पर लगातार दरें प्रदान करेगी।
रणनीति पारस्परिक गारंटी प्रणाली की शुरुआत का भी प्रावधान करती है। उज़्बेकिस्तान के राष्ट्रपति और उद्यमियों के बीच 18 अगस्त 2026 को खुली बातचीत के दौरान यह घोषणा की गई थी कि 10 बिलियन सोम तक के ऋण लेने वाले उद्यमों को ऋण राशि का केवल 25% के बराबर संपार्श्विक प्रदान करना होगा।
अवधारणा निर्यातकों को, जो विदेशी व्यापार घरों, समेकित गोदामों और वितरण नेटवर्क के माध्यम से सामान बेचते हैं, वर्तमान 180-दिन की अवधि के बजाय अनुबंधों में निर्दिष्ट समय सीमा के भीतर निर्यात आय वापस लाने की अनुमति देती है। इस उपाय का औचित्य निवेश, उद्योग और व्यापार मंत्रालय, कर समिति, सीमा शुल्क समिति, तकनीकी विनियमन एजेंसी और केंद्रीय बैंक द्वारा मूल्यांकन किया जाएगा।
रणनीति एक विस्तारित अंतर-मंत्रालयी नियामक सैंडबॉक्स में संक्रमण का भी प्रावधान करती है, जो 'एकल खिड़की' सिद्धांत पर काम करता है। जो छोटे उद्यम पहले से ही उत्पाद निर्यात कर रहे हैं या निर्यात क्षमता रखते हैं, उनके लिए '2000 निर्यात करने वाले उद्यम' कार्यक्रम शुरू किया जाएगा।
वित्तीय बुनियादी ढांचा और उत्पाद
वित्तीय बुनियादी ढांचे के क्षेत्र में पांच पहल SMEs के वित्तपोषण में सूचना विषमता को कम करने पर केंद्रित हैं। उनमें से एक संपार्श्विक और समस्याग्रस्त परिसंपत्तियों के पंजीकरण, मूल्यांकन, सुरक्षा और बिक्री के लिए एक केंद्रीकृत डिजिटल प्लेटफॉर्म बनाना है। इस प्लेटफॉर्म को एपीआई के माध्यम से बैंकों और मार्केटप्लेस के साथ एकीकृत किया जाएगा। प्लेटफॉर्म पर पंजीकृत संपार्श्विक पर प्रतिबंध सभी दायित्वों के पूरा होने के बाद स्वचालित रूप से हटा दिए जाएंगे।
एक पोस्ट-प्रोसेसिंग और प्रारंभिक चेतावनी प्रणाली भी बनाई जाएगी। यह कर्मचारियों की संख्या, राजस्व रुझानों, समय पर कर भुगतान और उधारकर्ताओं की वित्तीय स्थिति में परिवर्तनों जैसे संकेतकों की निगरानी करेगी।
ओपन बैंकिंग को चरणबद्ध तरीके से लागू किया जाएगा। पहले परीक्षण मोड शुरू किया जाएगा, जिसके बाद वाणिज्यिक बैंकों और भुगतान संगठनों के साथ एपीआई कनेक्शन होंगे। गैर-बैंकिंग ऋण संस्थान बाद के चरण में शामिल होंगे।
ग्राहकों की सहमति से, उद्यम अन्य बैंकों में अपने खातों पर लेनदेन की सत्यापित जानकारी संभावित उधारदाताओं के साथ साझा कर सकेंगे।
दूसरी पहल वैकल्पिक डेटा जैसे कर रिकॉर्ड, भुगतान लेनदेन, बिक्री जानकारी और उपयोगिता भुगतानों के आधार पर क्रेडिट स्कोरिंग मॉडल विकसित करना है। उधारकर्ताओं को ऋण अस्वीकृति के कारणों की व्याख्या मांगने का भी अधिकार होगा।
SMEs के लिए वित्तीय सेवाओं का डिजिटल मार्केटप्लेस मोबाइल संस्करण प्राप्त करेगा और गैर-बैंकिंग वित्तीय संस्थानों और फिनटेक कंपनियों को शामिल करने के लिए विस्तारित किया जाएगा। ऋण की शर्तें वित्तपोषण की कुल लागत के साथ प्रकट की जाएंगी।
उत्पाद से संबंधित तीन पहल पूर्व-निर्यात वित्तपोषण, वित्तीय उत्पादों की श्रृंखला का विस्तार और अंतर्राष्ट्रीय फैक्टरिंग के विकास से संबंधित हैं। वाणिज्यिक बैंकों के सहयोग से नए उत्पादों का विकास किया जाएगा, जिसमें मौसमी चुकौती अनुसूची वाले ऋण, कार्यशील पूंजी के लिए नवीकरणीय क्रेडिट लाइनें, उपकरण और स्टॉक पर वित्तपोषण, और बिना संपार्श्विक वाले कंपनियों के लिए उत्पाद शामिल हैं।
अंतर्राष्ट्रीय फैक्टरिंग का समर्थन करने के लिए, निवेश, उद्योग और व्यापार मंत्रालय जॉइंट स्टॉक ट्रेडिंग डेवलपमेंट एसोसिएशन के तहत एक गारंटी संगठन बनाएगा। यह संगठन 10 बिलियन सोम के समकक्ष तक की गारंटी जारी करेगा, बशर्ते फैक्टरिंग सौदे की राशि का 50% से अधिक कवर किया गया हो।
1 जनवरी 2029 तक, कंपनी अंतर्राष्ट्रीय फैक्टरिंग सौदों पर 4% वार्षिक की सीमा के भीतर 50% छूट या अर्जित ब्याज की भरपाई करेगी। राष्ट्रीय उन्नत परियोजना एजेंसी के सहयोग से एक मानकीकृत बीमा उत्पाद भी विकसित किया जाएगा जिसमें विदेशी देनदार द्वारा दायित्वों के गैर-निष्पादन की स्थिति में मुआवजे की सरलीकृत प्रक्रिया होगी।
SME क्षेत्र की वर्तमान स्थिति
दस्तावेज़ उज़्बेकिस्तान में SME क्षेत्र की वर्तमान स्थिति का अवलोकन भी प्रस्तुत करता है। राष्ट्रीय सांख्यिकी समिति के आंकड़ों के अनुसार, 1 जनवरी 2026 तक, छोटे उद्यम और सूक्ष्म फर्म देश में कुल 474,900 सक्रिय उद्यमों और संगठनों में से 403,800, यानी 85% थे।
1 जुलाई 2026 तक छोटे व्यावसायिक संस्थाओं की कुल संख्या, जिसमें व्यक्तिगत उद्यमी, देहकान फार्म और कारीगर शामिल हैं, 1.2361 मिलियन तक पहुंच गई। इस आंकड़े में 526,700 सूक्ष्म फर्म, 375,100 व्यक्तिगत उद्यमी, 334,400 देहकान फार्म, 23,200 कारीगर और 5,100 पारिवारिक उद्यम शामिल हैं।
2026 की पहली छमाही में, छोटे व्यवसायों ने 50.5% GDP का योगदान दिया, जिससे 518.7 ट्रिलियन सोम का मूल्य वर्धित मूल्य उत्पन्न हुआ। इस अवधि में 44,000 नए छोटे उद्यम और सूक्ष्म फर्म बनाए गए।
SMEs का निर्यात 7.48 बिलियन अमेरिकी डॉलर था, जो देश के कुल निर्यात का 47.2% है, जबकि आयात 13 बिलियन अमेरिकी डॉलर, यानी राष्ट्रीय मात्रा का 51.8% तक पहुंच गया। 2025 में, यह क्षेत्र लगभग 74% कार्यबल, लगभग 10.5 मिलियन लोगों को रोजगार दे रहा था। हालांकि, GDP में छोटे व्यवसायों का हिस्सा 53.8% से कम हो गया था।
