भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) की रियायती विनिमय तंत्र के माध्यम से विदेशी मुद्रा (FCNR(B)) में अनिवासी जमाओं का महत्वपूर्ण आकर्षण वित्तीय वर्ष 2027 की दूसरी तिमाही में प्रमुख निजी बैंकों की मार्जिन पर दबाव डालता रहा। हालांकि, ऋणदाता बाद की तिमाहियों में इन निधियों के उपयोग और ब्याज दर चक्र में बदलाव के कारण मार्जिन में बहाली की उम्मीद कर रहे हैं जो उधार देने की आय का समर्थन करता है।
देश के सबसे बड़े निजी ऋणदाता, HDFC बैंक ने सितंबर तिमाही में शुद्ध ब्याज मार्जिन (NIM) में 10 आधार अंकों की गिरावट दर्ज की, जो पिछली तिमाही के 3.26% की तुलना में 3.16% हो गया।
HDFC बैंक के मुख्य कार्यकारी अधिकारी और प्रबंध निदेशक सशिधर जागीशन के अनुसार, बैंक का मार्जिन, जिस पर ब्याज दरों में गिरावट के दौरान परिसंपत्ति मूल्यांकन की तेज समीक्षा और फंडिंग लागत में पिछड़ने के कारण दबाव था, दर चक्र में वृद्धि के साथ उलटने के लिए तैयार है। उन्होंने यह भी उल्लेख किया कि कॉर्पोरेट और बंधक ऋणों की तुलना में खुदरा ग्राहकों और सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यमों (MSME) की ओर ऋण पोर्टफोलियो का बदलाव समय के साथ मार्जिन को और मजबूत करेगा।
देश के दूसरे सबसे बड़े निजी ऋणदाता, ICICI बैंक ने अपनी NIM में 18 आधार अंकों की गिरावट दर्ज की, जो पिछली तिमाही के 4.36% की तुलना में Q2FY27 में 4.18% रही। ICICI बैंक के मुख्य कार्यकारी अधिकारी संदीप बत्रा ने इस कमी का मुख्य रूप से FCNR(B) जमाओं को जिम्मेदार ठहराया, और कहा कि पूर्ण प्रभाव दिसंबर तिमाही में दिखाई देगा।
बत्रा ने स्पष्ट किया कि पूर्ण प्रभाव तीसरी तिमाही में दिखाई देगा, जिसके बाद वर्तमान दर नीति स्तर पर भी मार्जिन में वृद्धि की उम्मीद है, इस बात पर जोर देते हुए कि बैंक संसाधनों का इष्टतम उपयोग करने पर ध्यान केंद्रित कर रहा है। जमाओं ने बैंक को तीन से पांच साल के लिए एक स्थिर वित्त पोषण स्रोत प्रदान किया। ICICI बैंक ने इन निधियों के एक हिस्से का उपयोग मौजूदा जमाओं को चुकाने और तिमाही के दौरान ऋण वृद्धि का समर्थन करने के लिए किया, और शेष राशि अगले दो तिमाहियों के दौरान निर्देशित की जाएगी।
तीसरे सबसे बड़े निजी ऋणदाता, एक्सिस बैंक ने Q2FY27 में NIM में 10 आधार अंकों की गिरावट दर्ज की, जो पिछली तिमाही के 3.46% से घटकर 3.36% हो गई। बैंक ने आंशिक रूप से इस दबाव को RBI के विशेष चैनल के माध्यम से आकर्षित FCNR(B) जमाओं से जोड़ा, लेकिन कहा कि वह 3.8% के लक्षित NIM सीमा के भीतर बना हुआ है।
विश्लेषकों के साथ कॉल के दौरान, बैंक प्रबंधन ने बताया कि तिमाही के अंत में कुछ धनराशि का उपयोग गैर-खुदरा ग्राहकों (NRTD) की अधिक महंगी सावधि जमाओं को बंद करने के लिए किया गया था, और उम्मीद है कि इसका लाभ वर्तमान तिमाही में मार्जिन पर दिखाई देगा। प्रबंधन ने उल्लेख किया कि पिछली तिमाही में उन्होंने इन निधियों के एक हिस्से का उपयोग अधिक महंगी NRTD को चुकाने के लिए किया था, और वे अगली तिमाही में NIM पर सकारात्मक प्रभाव देखने की उम्मीद करते हैं।
आकर्षित निधियों की मात्रा के संदर्भ में, ICICI बैंक ने सकल FCNR(B) जमाओं के रूप में $17.88 बिलियन जुटाए। इसकी अंतरराष्ट्रीय शाखाओं और सहायक कंपनियों ने इन जमाओं के तहत लगभग $9 बिलियन के ऋण दिए और $3.63 बिलियन के गारंटी पत्र (SBLC) जारी किए। HDFC बैंक ने लगभग $11.5 बिलियन आकर्षित किए, जो निजी ऋणदाताओं के बीच दूसरा सबसे बड़ा आंकड़ा था। इसकी विदेशी इकाइयों ने इन जमाओं के तहत लगभग $5.7 बिलियन के ऋण दिए और $3.1 बिलियन के SBLC जारी किए। एक्सिस बैंक ने $10.62 बिलियन FCNR(B) जमा आकर्षित किए, जिसमें से $4.57 बिलियन को अपनी विदेशी शाखाओं के माध्यम से ऋण सहायता के लिए भेजा गया, और शेष राशि गैर-खुदरा ग्राहकों की महंगी सावधि जमाओं को चुकाने में मदद के लिए उपयोग की गई।