फिच रेटिंग्स ने उज़्बेकिस्तान के ओरिएंट फाइनेंस बैंक (OFB) के विदेशी और स्थानीय दोनों मुद्राओं में दीर्घकालिक रेटिंग को B+ पर बरकरार रखा है, साथ ही 'स्थिर पूर्वानुमान' भी निर्धारित किया है। इसके अलावा, बैंक की व्यवहार्यता रेटिंग को b+ पर पुष्टि की गई है, जबकि सरकारी समर्थन की रेटिंग 'समर्थन के बिना' (ns) बनी हुई है।
OFB की रेटिंग उसके व्यक्तिगत क्रेडिट प्रोफाइल पर आधारित हैं। फिच ने बैंक की मजबूत लाभप्रदता और पर्याप्त पूंजी पर जोर दिया, जो बाजार में सीमित स्थिति, पिछले वर्षों में ऋण वृद्धि, अभी तक पूरी तरह से समय की कसौटी पर परखे गए क्रेडिट पोर्टफोलियो की गुणवत्ता, और परिसंपत्तियों और देनदारियों के उच्च केंद्रीकरण की भरपाई करते हैं।
एजेंसी ने उज़्बेकिस्तानी बैंकों के लिए परिचालन वातावरण के अपने मूल्यांकन को b/सकारात्मक से बढ़ाकर b+/स्थिर कर दिया है। यह परिवर्तन पिछले दो वर्षों में बैंकिंग क्षेत्र में सुधारों में प्रगति के कारण हुआ है, जिसमें बैंकिंग विनियमन को मजबूत करना और संचित जोखिमों को कम करना शामिल है।
2026 के पहले छमाही के अंत तक, उज़्बेकिस्तान के बैंकिंग क्षेत्र की कुल संपत्ति, ऋण और जमाओं में OFB का हिस्सा लगभग 2% था। कॉर्पोरेट ऋण पोर्टफोलियो का हिस्सा पिछले वर्ष के 65% की तुलना में 2025 के अंत तक घटकर 59% हो गया, जिसका कारण छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों के साथ-साथ खुदरा खंड के ऋण विस्तार से है।
फिर भी, बैंक का क्रेडिट पोर्टफोलियो उच्च स्तर के केंद्रीकरण को बनाए रखता है। 2026 के पहले छमाही के अंत तक, शीर्ष 25 उधारकर्ता समूहों ने सकल ऋण पोर्टफोलियो का 40% प्रदान किया, जो बैंक की पूंजी के 1.1 के बराबर है।
ऋणों पर डॉलर निर्भरता में कमी जारी रही: विदेशी मुद्रा में ऋण का हिस्सा 2024 के अंत में 50% से घटकर 2026 के पहले छमाही के अंत तक 26% हो गया। फिच इस कमी को खुदरा ऋण में वृद्धि और एक बड़े विदेशी मुद्रा ऋण के पुनर्भुगतान के रूप में बताती है।
एजेंसी ने समस्याग्रस्त ऋणों में वृद्धि पर भी ध्यान दिया। 2025 के अंत तक तीसरे चरण के ऋणों का हिस्सा पिछले वर्ष के 0.2% से बढ़कर पोर्टफोलियो का 1.2% हो गया, और दूसरे चरण के ऋणों का हिस्सा 2.6% से बढ़कर 19.2% हो गया। फिच 2026-2027 में गैर-निष्पादित ऋणों के हिस्से में आगे वृद्धि की उम्मीद करती है, हालांकि यह अनुमान लगाती है कि यह 5% से नीचे रहेगा।
OFB की लाभप्रदता उच्च बनी हुई है: 2025 में जोखिम-भारित परिसंपत्तियों पर परिचालन लाभ अनुपात 7.6% रहा, जबकि 2024 में यह 7.7% था। शुद्ध ब्याज आय 2025 में 11.3% तक पहुंच गई, और लागत-से-राजस्व अनुपात 26% रहा।
फिच 2026-2027 में जोखिम पर उच्च लागतों के कारण लाभप्रदता में कुछ कमी का अनुमान लगाती है, लेकिन मानती है कि यह मजबूत बनी रहेगी। बैंक का फिच कोर कैपिटल (FCC) अनुपात 2024 में 20% से बढ़कर 2025 के अंत तक 23.5% हो गया। नियामक पूंजी पर्याप्तता अनुपात टियर 1 2026 के पहले छमाही के अंत तक 21.4% रहा, जो कानून द्वारा निर्धारित न्यूनतम 8.5% से अधिक है।
फिच अनुमान लगाती है कि मजबूत लाभप्रदता और ऋण वृद्धि में मंदी के कारण FCC अनुपात 2026 के अंत तक लगभग 26% तक बढ़ सकता है। यदि परिसंपत्ति की गुणवत्ता में महत्वपूर्ण गिरावट आती है, जिससे वित्तीय प्रदर्शन में लगातार कमजोरी और पूंजीकरण में कमी आती है, तो OFB की रेटिंग कम की जा सकती है। विशेष रूप से, यदि FCC अनुपात 12% से नीचे गिरता है तो नकारात्मक रेटिंग कार्रवाई हो सकती है।
रेटिंग बढ़ाने के लिए उज़्बेकिस्तान के परिचालन वातावरण में और सुधार, बैंक की जोखिम प्रोफ़ाइल को मजबूत करना और परिसंपत्तियों की स्थिर गुणवत्ता, मजबूत लाभप्रदता और पूंजीकरण बनाए रखना आवश्यक होगा।
