भुगतान संगठनों के बाजार अध्ययन के अनुसार, जो केपीएमजी द्वारा उज़्बेकिस्तान में केंद्रीय बैंक के अनुरोध और सूचनात्मक समर्थन पर तैयार किया गया था, उसके अनुसार 2025 में उज़्बेकिस्तान में बैंक कार्डों के माध्यम से नकद रहित भुगतानों की मात्रा लगभग 72% नाममात्र जीडीपी तक पहुंच गई। यह आंकड़ा 2021 में लगभग 25% की तुलना में काफी बढ़ गया है।
अध्ययन में मैक्रोइकॉनॉमिक स्थितियों, नकद रहित लेनदेन के विकास, नियामक परिवर्तनों और प्रमुख बाजार प्रतिभागियों के तुलनात्मक विश्लेषण को शामिल किया गया है। लेखकों ने उल्लेख किया है कि उज़्बेकिस्तान जीडीपी में कार्ड रहित भुगतानों के हिस्से के मामले में क्षेत्रीय नेताओं में शामिल है; केवल कजाकिस्तान ही अधिक दर प्रदर्शित करता है - लगभग 121%।
2021 से 2025 की अवधि में, बैंक कार्ड लेनदेन की मात्रा 297 ट्रिलियन सोम से बढ़कर 1,493 ट्रिलियन सोम हो गई, जो 50% की औसत वार्षिक वृद्धि के अनुरूप है। इसी अवधि में, कार्ड लेनदेन की संरचना में नकद रहित भुगतानों का हिस्सा 68% से बढ़कर 81% हो गया, जबकि नकद निकासी का हिस्सा 32% से घटकर 19% हो गया।
भुगतान संगठनों ने भी लेनदेन की मात्रा में तेज वृद्धि दिखाई है, हालांकि मोबाइल बैंकिंग एप्लिकेशन डिजिटल भुगतानों का मुख्य चैनल बन रहे हैं। 2025 में, भुगतान संगठनों के माध्यम से 412 ट्रिलियन सोम का लेनदेन संसाधित किया गया, जबकि बैंकिंग एप्लिकेशन के माध्यम से यह राशि 646 ट्रिलियन सोम थी। 2021 में संबंधित आंकड़े क्रमशः 53 और 58 ट्रिलियन सोम थे।
लेखक बैंकिंग एप्लिकेशन के उपयोग में वृद्धि को कार्यक्षमता के विस्तार और पारिस्थितिकी तंत्र के विकास के रूप में समझाते हैं। भुगतान संगठनों के संबंध में, 82% कारोबार व्यक्तियों के बीच हस्तांतरण और अन्य नकद रहित भुगतानों से आता है।
2025 में, भुगतान लेनदेन की मात्रा के मामले में सबसे बड़ा खिलाड़ी Paynet बना, जिसने 988 मिलियन लेनदेन के हिस्से के रूप में 142 ट्रिलियन सोम संसाधित किए। केपीएमजी का मानना है कि कंपनी की अग्रणी स्थिति अन्य प्लेटफार्मों के साथ एकीकरण और नकदी के साथ इसके काम से समर्थित है। Click ने 106 ट्रिलियन सोम के लेनदेन संसाधित किए, और Payme ने 85 ट्रिलियन सोम संसाधित किए। Click भुगतान संगठनों के बीच सबसे बड़ा उपयोगकर्ता आधार रखता है, जिसमें 22 मिलियन से अधिक पंजीकृत उपयोगकर्ता, प्रति माह 5 मिलियन से अधिक सक्रिय उपयोगकर्ता और लगभग 49,500 जुड़े विक्रेता हैं।
शीर्ष दस में Alif Tech, Beelab, Solutions Lab, Tezpay, Plum Technologies, Quick Payments Solution और National Pay भी शामिल थे। Tezpay और National Pay ने लेनदेन के उच्चतम औसत मान दिखाए, दोनों रूस से हस्तांतरण पर ध्यान केंद्रित करते हैं।
केंद्रीय बैंक का रजिस्टर 51 भुगतान संगठनों को सूचीबद्ध करता है, जिनकी सेवाएं पी2पी हस्तांतरण, एक्वायरिंग, अंतर्राष्ट्रीय धन हस्तांतरण और अन्य क्षेत्रों को कवर करती हैं।
केपीएमजी के अनुसार, नियामक आवश्यकताओं को सख्त करने से बाजार के समेकन को बढ़ावा मिलता है। 1 जुलाई 2024 से, भुगतान संगठनों को शेयरधारक कंपनियों के रूप में कार्य करना आवश्यक है, और 1 जुलाई 2025 से उनकी न्यूनतम शेयर पूंजी 10 से बढ़ाकर 20 बिलियन सोम कर दी गई है। इसके अलावा, 22 अप्रैल 2026 से, दूरस्थ वित्तीय सेवाओं को साइबर सुरक्षा और धोखाधड़ी विरोधी के लिए उन्नत आवश्यकताओं का पालन करना होगा, जिसमें पहचान, ओटीपी नियंत्रण, बायोमेट्रिक्स और लेनदेन की निगरानी शामिल है।
1 अप्रैल 2026 से, सरकारी और उपयोगिता सेवाओं, ईंधन, शराब और तंबाकू सहित कई भुगतानों, साथ ही 400 आधार गणना इकाइयों से अधिक की खरीदारी, केवल कार्ड या इलेक्ट्रॉनिक भुगतान प्रणालियों के माध्यम से की जानी चाहिए। 2030 तक, खुदरा और सेवाओं में नकद रहित भुगतानों का हिस्सा 75% तक पहुंचने की उम्मीद है।
इस परिवर्तन का समर्थन करने के लिए, केंद्रीय बैंक यूनिफाइड कोड UzQR लागू कर रहा है, जिसे कानूनी संस्थाओं को 1 जुलाई 2026 से स्वीकार करना अनिवार्य है। अध्ययन के एक अलग भाग में ब्राजील के केंद्रीय बैंक द्वारा बनाए गए तत्काल भुगतान प्रणाली Pix की जांच की जाती है। लेखक का मानना है कि उज़्बेकिस्तान Pix लॉन्च होने से पहले ब्राजील की तुलना में एक मजबूत प्रारंभिक स्थिति से इसी तरह के परिवर्तन की शुरुआत कर रहा है, और UzQR एकीकृत भुगतान बुनियादी ढांचे का आधार बन सकता है।
लेखकों के अनुमान के अनुसार, इस मॉडल की ओर बदलाव से पी2पी हस्तांतरण और एक्वायरिंग से बाजार के नेताओं की आय पर दबाव बढ़ सकता है, जिससे प्रतिस्पर्धा पारिस्थितिकी तंत्र, ऋण, बी2बी भुगतानों और लॉयल्टी कार्यक्रमों की ओर स्थानांतरित हो जाएगी। मैक्रोइकॉनॉमिक कारक भी बाजार के विकास में योगदान देंगे: 2030 तक देश की आबादी 40 मिलियन तक पहुंच सकती है, 2021-2025 में नाममात्र जीडीपी औसतन 16% प्रति वर्ष बढ़ी है, और मोबाइल कवरेज 97% आबादी तक है।